-- 2023.11.29 14:14:52
Родна Земя Холдинг АД-Добрич, 6R2, HRZ, 6R2B, 6R2A; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 14:12:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 3.02 | 2.98 | 2.84 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -206.00 | 718.00 | 706.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 511.00 | 2 423.00 | 1 433.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 48 725.00 | 51 785.00 | 46 132.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 186 716.00 | 184 123.00 | 173 388.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 111.95 | 68.89 | 111.00 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.80 | 1.78 | 1.81 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.91 | 0.91 | 0.92 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 40.92 | 33.08 | -36.91 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 19.71 | 21.12 | 16.78 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -129.18 | 1 096.67 | 1 123.19 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 28.50 | -52.29 | 301.75 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 5.62 | 1.65 | 12.13 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -67.83 | 169.53 | 70.21 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 6.76 | 7.53 | 2.80 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -5.71 | -6.00 | 17.56 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 0.81 | 1.32 | 0.83 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.61 | 2.63 | 1.64 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.43 | 0.69 | 0.41 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 23.19 | 24.05 | 25.06 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 67.93 | 68.88 | 72.54 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 184.79 | 178.33 | 161.36 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -2.26 | 6.67 | 16.24 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.95 | 3.18 | 3.30 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -7.32 | 17.04 | 37.34 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.80 | 3.49 | 3.90 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 511 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 5.44 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 28.50 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 794 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 21 690 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 5.62 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 7.69 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.91
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 6.76 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.71 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 103.60 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 48.51 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 195.92 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -206 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -129.18 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 111.95
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -13.65 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.81 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.61 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.80
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 26.53 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 67.93 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -2 254 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -67.83 %
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 40.92
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -206 хил.лв., като намалява с -129.18 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 511 хил.лв., което представлява 0.03 лв. на акция при изменение с 5.44 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.02 лв. е 111.95.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 28.50 % и е 6 794 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -13.65 % до 21 690 хил.лв. (0.39 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 19.71, а на P/EBITDA 7.80.
Родна Земя Холдинг АД-Добрич формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 48 725 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 5.62 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 7.69 % до 3.33 лв. (общо 186 716 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.91, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.81 %.
През тримесечието финансовите приходи са 0.22 % от приходите от дейността (-105 от 48 620 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (-96 хил.лв.), приходите от дивиденти (95 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (-104 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 6.16 % и са 48 855 хил.лв., а за годината са 188 158 хил.лв. с изменение от 6.78 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 34 188 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 127 906 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 811 хил.лв. 60.16 % и другите финансови разходи, които са 537 хил.лв. 39.84 % от финансовите разходи (1 348 хил. лв.). Те от своя страна са 2.76 % от разходите за дейността (48 855 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Родна Земя Холдинг АД-Добрич към края на септември 2023 г. от 94 019 хил.лв., прави 1.68 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 6.76 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.61 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.80. Резервите от 16 207 хил.лв. формират 17.24 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 21 012 хил.лв. (22.35 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 26.53 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 158 531 хил.лв., а краткосрочните за 82 174 хил.лв., което прави общо 240 705 хил.лв. 122 398 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 23.19 %. Общо дълговете са 67.93 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 256.02 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.71 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.68 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 354 330 хил.лв. От тях текущите са 42.86 % (151 852 хил.лв.), а нетекущите 57.14 % (202 478 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 69 678 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 184.79 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 74.11 % от собствения капитал и 19.66 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.43 %, а обръщаемостта им е 0.53 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.60 %. Стойността на фирмата (EV) e 427 535 003 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 928 хил.лв. (0.54 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 33.06 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 964 хил.лв. с изменение от 103.60 %. Отношението му към продажбите е 8.14 %. За година назад ОПП е 17 899 хил.лв. (48.51 % ръст), а ОПП/Продажби 9.59 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -2 261 хил.лв., а за 12 м. -7 925 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -938 хил.лв. и -9 423 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 765 хил.лв, а за период от 1 година 551 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -67.83 % до -2 254 хил.лв., а за 12 месеца е 4 134 хил.лв. (195.92 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 40.92.
Родна Земя Холдинг АД-Добрич има емитирани акции с борсов код: 6R2 (HRZ)-обикновени 56 010 597 бр.. Емисия 6R2 (HRZ) поскъпва за предходните 90 дни с 1.34 % до цена 3.02 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 6.34 %. Капитализацията на дружеството е 169.15 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Родна Земя Холдинг АД-Добрич измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.55 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 17.68 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 1.55 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 4.67 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 14.33 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Родна Земя Холдинг АД-Добрич е -2.26 %. Очакваната цена на емисия 6R2 (HRZ) е 2.95 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8016 | 1.7991 | 0.14 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 69.8110 | 111.9470 | -37.64 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.9187 | 0.9059 | 1.41 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 8.3809 | 7.7986 | 7.47 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 33.5286 | 40.9173 | -18.06 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 201 813 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 866 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 6.52 | 100 008 | 2.93 | 96 643 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -46.56 | 1 295 | -81.97 | 437 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2.85 | 189 364 | 16.37 | 214 262 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 6.78 | 21 552 | 34.53 | 27 152 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -63.18 | 1 858 | 420.06 | 26 237 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други текущи задължения | 19 056 | 0 | -100.00 % | -19 056 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 5 851 | 1 819 | -68.91 % | -4 032 |
Разходи за амортизации-3м. | 407 | 6 218 | +1 427.76 % | +5 811 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 79 252 | 59 866 | -24.46 % | -19 386 |
Плащания на доставчици-3м. | -70 535 | -47 919 | +32.06 % | +22 616 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 973 | 3 964 | +307.40 % | +2 991 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 924 | 3 575 | +286.90 % | +2 651 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | -91 | -5 292 | -5 715.38 % | -5 201 |