-- 2023.11.29 14:05:51
Ютекс Холдинг АД-София, 5Y1, BULSTH; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 13:54:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 12 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 124.49 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 351.85 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 122 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 178 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.25
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.12
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -13.91 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 860.00 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 143.21 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 47.62 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 107.71 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 18.24 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.51 %

 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -151 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -117.54 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -90.70 %
 - EV/EBITDA над 20: 23.50
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -23.96 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -39.09 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -4.12 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.28 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.96 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -33 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 56.40 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 166.44 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 154.24 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 12 хил.лв., като нараства с 124.49 %. За последните 12 месеца загубата достига -151 хил.лв., което представлява -0.25 лв. на акция при изменение с -117.54 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.55 лв. е -6.12.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 351.85 % и е 122 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -90.70 % до 178 хил.лв. (0.30 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 23.50, а на P/EBITDA 5.19.

Ютекс Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 841 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -23.96 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -39.09 % до 6.15 лв. (общо 3 665 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.25, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -4.12 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -29.97 % и са 813 хил.лв., а за годината са 3 961 хил.лв. с изменение от -12.58 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 314 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 269 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 1 668 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 032 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 8 хил.лв. 33.33 % и другите финансови разходи, които са 13 хил.лв. 54.17 % от финансовите разходи (24 хил. лв.). Те от своя страна са 2.95 % от разходите за дейността (813 хил.лв.).
Със значителна тежест при формирането на крайния тримесечен финансов резултат са приходите от финансирания с 5 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Ютекс Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 7 765 хил.лв., прави 13.03 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.28 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.96 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.12. Резервите от -531 хил.лв. формират -6.84 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 7 599 хил.лв. (97.86 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 66.70 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 738 хил.лв., а краткосрочните за 559 хил.лв., което прави общо 2 297 хил.лв. 519 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.80 %. Общо дълговете са 19.73 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 29.58 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -13.91 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.29 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 11 641 хил.лв. От тях текущите са 21.78 % (2 535 хил.лв.), а нетекущите 78.22 % (9 106 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 976 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 453.49 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 25.45 % от собствения капитал и 16.97 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.31 %, а обръщаемостта им е 0.32 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.60 %. Стойността на фирмата (EV) e 4 182 839 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 617 хил.лв. (5.30 % от Актива), от които парите в брои са 10 хил.лв., а 5 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 220.93 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 48 хил.лв. с изменение от 860.00 %. Отношението му към продажбите е 5.71 %. За година назад ОПП е 372 хил.лв. (143.21 % ръст), а ОПП/Продажби 10.15 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -17 хил.лв., а за 12 м. -43 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -32 хил.лв. и -417 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година -88 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 47.62 % до -33 хил.лв., а за 12 месеца е 89 хил.лв. (107.71 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 10.38.

Ютекс Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 5Y1 (BULSTH)-обикновени 596 025 бр.. Емисия 5Y1 (BULSTH) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1.55 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.92 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Ютекс Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ютекс Холдинг АД-София е 18.24 %. Очакваната цена на емисия 5Y1 (BULSTH) е 1.83 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 820 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 186 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: