-- 2023.11.29 13:23:14
235 Холдингс АД-София, 94G; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 13:21:00 в x3news.com

Показатели:

Index 235.00 233.00 225.00
Цена (Price) 48.60 48.60 48.40
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -12.00 -18.00 -28.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 959.00 943.00 -98.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 0.00 0.00 2.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 258.91 263.31 -2 523.22
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 31.85 31.80 36.14
Цена/Продажби 12м.(P/S) 2 482 974 000.00 2 482 974 000.00 123 631.62
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -4 774.96 -3 497.15 -1 446.06
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 258.66 263.02 -2 550.96
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 57.14 10.00 -166.67
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 57.14 10.00 -166.67
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 46.34 229.17 -13.89
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 13.93 13.64 -1.48
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 20.00 14.61 -4.21
Възвръщаемост на СК (ROE) 12.65 12.84 -1.42
Възвръщаемост на активите (ROA) 12.16 12.35 -1.37
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 0.49 0.57 0.47
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 3.71 3.77 3.52
Текуща ликвидност (Current Ratio) 11 460.00 10 004.35 10 806.06
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 1.08 0.06 -63.35
Очаквана цена (Expected price) 49.12 48.63 17.74
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 21.19 13.86 -218.19
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 58.90 55.34 n/a

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 57.14 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 959 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 1 078.57 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 57.14 %
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 961 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 1 090.72 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 13.93 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 12.65 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 96.29 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 12.16 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 46.34 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 46.34 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 69.59 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 21.19 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -12 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 258.91
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -12 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 258.66
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -100.00 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2 482 974 000.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 31.85
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 20.00 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -22 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -22 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -52 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 57.01 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 56.77 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 43.66 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -12 хил.лв., като нараства с 57.14 %. За последните 12 месеца печалбата достига 959 хил.лв., което представлява 0.19 лв. на акция при изменение с 1 078.57 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 48.6 лв. е 258.91.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 57.14 % и е -12 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 1 090.72 % до 961 хил.лв. (0.19 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 258.66, а на P/EBITDA 258.37.

235 Холдингс АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -100.00 % до 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2 482 974 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (9 от 9 хил.лв.). От тях най-голям дял имат другите финансови приходи (9 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -80.19 % и са 21 хил.лв., а за годината са 153 хил.лв. с изменение от -48.14 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 11 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 4 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 82 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 25 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на 235 Холдингс АД-София към края на септември 2023 г. от 7 796 хил.лв., прави 1.53 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 13.93 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 12.65 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 31.85. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 806 хил.лв. (23.17 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 96.29 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 260 хил.лв., а краткосрочните за 40 хил.лв., което прави общо 300 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 0.49 %. Общо дълговете са 3.71 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3.85 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 20.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 14.14 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 8 096 хил.лв. От тях текущите са 56.62 % (4 584 хил.лв.), а нетекущите 43.38 % (3 512 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 544 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 11 460.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 58.29 % от собствения капитал и 56.13 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 12.16 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 12.24 %. Стойността на фирмата (EV) e 248 568 400 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 29 хил.лв. (0.36 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 11 275.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -22 хил.лв. с изменение от 46.34 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -22 хил.лв, а за период от 1 година -54 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 46.34 % до -22 хил.лв., а за 12 месеца е -52 хил.лв. (69.59 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -4 774.96.

235 Холдингс АД-София има емитирани акции с борсов код: 94G-обикновени 5 109 000 бр.. Емисия 94G поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 48.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.41 %. Капитализацията на дружеството е 248.30 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на 235 Холдингс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)5.23
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)57.01
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)56.77
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)43.66

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на 235 Холдингс АД-София е 1.08 %. Очакваната цена на емисия 94G е 49.12 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)31.800431.8493-0.15
Цена/Печалба 12м.(P/E)263.3058258.91281.70
Цена/Продажби 12м.(P/S)nan2 482 974 000.0000nan
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)262.7486258.37401.69
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-3 497.1465-4 774.959226.76


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на 235 Холдингс АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 21.19 %, което съответства на цена за емисия 94G от 58.90 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 233 235 % хил.лв.
Неразпределена печалба 1 806 2 281 +26.30 % +475
Непокрита загуба 0 -475 -475.00 % -475