-- 2023.11.29 13:14:16
Грийнхаус Пропъртис АД-София, GH0A; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 13:12:00 в x3news.com

Показатели:

Index 235.00 233.00 225.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -682.00 -130.00 -61.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -1 637.00 -1 016.00 -553.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 167.00 104.00 347.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 553.00 733.00 1 365.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -1 018.03 46.50 58.22
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -603.23 69.84 542.86
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -51.87 -32.90 28.04
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 143.59 23.64 -471.43
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -189.99 -109.01 -30.01
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 107.04 64.70 0.69
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -296.02 -138.61 -40.51
Възвръщаемост на СК (ROE) 1 793.97 -325.64 -55.72
Възвръщаемост на активите (ROA) -11.22 -8.03 -5.66
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 9.08 9.40 9.94
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 104.40 100.57 91.16
Текуща ликвидност (Current Ratio) 120.98 172.11 295.81
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -31.79 4.54 16.90
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -57.12 4.45 26.93

 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 1 793.97 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 153.52 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 143.59 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -682 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -1 018.03 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 637 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -196.02 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -603.23 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -312 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -933 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -1 404.84 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -51.87 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -296.02 %
 - Отрицателен собствен капитал (Equity): -764 хил.лв.
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -189.99 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: -4.40 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 104.40 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 107.04 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 577 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -316.99 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 697 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -266.94 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 473.55 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 31.90 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 33.00 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 42.73 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 40.03 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -31.79 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -57.12 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -682 хил.лв., като намалява с -1 018.03 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 637 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -196.02 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -603.23 % и е -312 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -1 404.84 % до -933 хил.лв. (nan лв. на акция).

Грийнхаус Пропъртис АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 167 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -51.87 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -296.02 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 87.20 % и са 863 хил.лв., а за годината са 2 330 хил.лв. с изменение от 7.37 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 303 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 754 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 322 хил.лв. 98.47 % от финансовите разходи (327 хил. лв.). Те от своя страна са 37.89 % от разходите за дейността (863 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Грийнхаус Пропъртис АД-София към края на септември 2023 г. от -764 хил.лв.Спада за последната година е -189.99 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1 793.97 %. Резервите от 6 145 хил.лв. формират -804.32 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -6 562 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани -4.40 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 16 557 хил.лв., а краткосрочните за 1 578 хил.лв., което прави общо 18 135 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.08 %. Общо дълговете са 104.40 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е -2 373.69 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 107.04 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 80.80 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 17 371 хил.лв. От тях текущите са 10.99 % (1 909 хил.лв.), а нетекущите 89.01 % (15 462 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 331 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 120.98 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -43.32 % от собствения капитал и 1.91 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -11.22 %, а обръщаемостта им е 0.04 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -12.38 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 58 хил.лв. (0.33 % от Актива), от които парите в брои са 15 хил.лв. Незабавната ликвидност е 7.60 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 327 хил.лв. с изменение от 153.52 %. Отношението му към продажбите е 195.81 %. За година назад ОПП е -2 577 хил.лв. (-316.99 % спад), а ОПП/Продажби -466.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 642 хил.лв., а за 12 м. -6 501 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 230 хил.лв. и 8 919 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -85 хил.лв, а за период от 1 година -159 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 143.59 % до 279 хил.лв., а за 12 месеца е -2 697 хил.лв. (-266.94 %).

Грийнхаус Пропъртис АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Грийнхаус Пропъртис АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)473.55
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)31.90
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)33.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)42.73
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)40.03

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Грийнхаус Пропъртис АД-София е -31.79 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan-831.71
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-61.12
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-24.56
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan-66.91
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan25.41

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 472 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -3 749 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-44.71-119146.5538
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-265.85-3 717-272.05-3 780
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)-38.87448-32.23497
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-381.04-2 689-798.30-5 022
Свободен паричен поток 12м.(FCF)5.05-3 43345.17-1 983

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Грийнхаус Пропъртис АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -57.12 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 233 235 % хил.лв.
Разходи за придобиване и ликвидация на ДМА 5 206 8 551 +64.25 % +3 345
Имоти, машини, съоръжения, оборудване 11 849 15 297 +29.10 % +3 448
Нетекущи активи 12 014 15 462 +28.70 % +3 448
Общо активи 14 334 17 371 +21.19 % +3 037
Текуща загуба -515 -1 197 -132.43 % -682
Други нетекущи търговски задължения 6 768 10 257 +51.55 % +3 489
Търговски и други нетекущи задължения 13 068 16 557 +26.70 % +3 489
Нетекущи пасиви 13 068 16 557 +26.70 % +3 489
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви 14 334 17 371 +21.19 % +3 037


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 3 74 +2 366.67 % +71
Разходи за външни услуги-3м. 40 56 +40.00 % +16
Разходи за амортизации-3м. 16 48 +200.00 % +32
Разходи за възнаграждения-3м. 100 303 +203.00 % +203
Разходи за осигуровки-3м. 17 54 +217.65 % +37
Разходи по икономически елементи-3м. 176 536 +204.55 % +360
Разходи за лихви-3м. 76 322 +323.68 % +246
Финансови разходи-3м. 76 327 +330.26 % +251
Разходи за дейността-3м. 252 863 +242.46 % +611
Общо разходи-3м. 252 863 +242.46 % +611
Общо разходи и печалба-3м. 252 863 +242.46 % +611
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 104 129 +24.04 % +25
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 104 167 +60.58 % +63
Приходи от лихви-3м. 18 14 -22.22 % -4
Финансови приходи-3м. 18 14 -22.22 % -4
Приходи от дейността-3м. 122 181 +48.36 % +59
Загуба от дейността-3м. 130 682 +424.62 % +552
Общо приходи-3м. 122 181 +48.36 % +59
Загуба преди облагане с данъци-3м. 130 682 +424.62 % +552
Загуба след облагане с данъци-3м. 130 682 +424.62 % +552
Нетна загуба за периода-3м. 130 682 +424.62 % +552
Общо приходи и загуба-3м. 252 863 +242.46 % +611


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 133 191 +43.61 % +58
Плащания на доставчици-3м. -515 -24 +95.34 % +491
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. -167 -239 -43.11 % -72
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. 559 399 -28.62 % -160
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. -120 0 +100.00 % +120
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. -110 327 +397.27 % +437
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. -2 190 -1 643 +24.98 % +547
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -2 190 -1 642 +25.02 % +548
Постъпления от заеми-3м. 2 467 1 230 -50.14 % -1 237
Платени заеми-3м. -30 0 +100.00 % +30
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -133 0 +100.00 % +133
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 2 301 1 230 -46.54 % -1 071
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. 1 -85 -8 599.99 % -86
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 1 -85 -8 599.99 % -86