-- 2023.11.29 12:45:00
Булфинанс инвестмънт АД, 0BVA; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 12:44:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 919.00 | 231.00 | 1 099.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -975.00 | -795.00 | 17 465.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 14 843.00 | 12 609.00 | 11 730.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 62 196.00 | 59 083.00 | 41 414.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -16.38 | 202.21 | 3 645.16 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 29.72 | 85.80 | 135.12 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 26.54 | 43.73 | 86.96 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -81.21 | 118.37 | 261.05 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -9.74 | -0.06 | 151.84 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 22.39 | 22.77 | 92.71 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -1.57 | -1.35 | 42.17 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -3.50 | -2.78 | 63.26 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.17 | -0.14 | 3.92 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 40.05 | 44.31 | 42.25 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 95.52 | 94.98 | 94.06 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 102.49 | 94.27 | 96.20 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -3.07 | 8.83 | 10.19 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -14.17 | 0.28 | 39.99 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 919 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 29.72 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 10 092 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 26 508 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 26.54 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 2 705.48 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 158.07 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -16.38 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -975 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -105.58 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -32.42 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -1.57 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -9.74 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -3.50 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 4.20 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 40.05 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 95.52 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 22.39 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -58.10 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -81.21 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 402.52 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 35.29 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -14.17 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 919 хил.лв., като намалява с -16.38 %. За последните 12 месеца загубата достига -975 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -105.58 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 29.72 % и е 10 092 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -32.42 % до 26 508 хил.лв. (nan лв. на акция).
Булфинанс инвестмънт АД формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 14 843 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 26.54 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -1.57 %.
През тримесечието финансовите приходи са 122.30 % от приходите от дейността (-8 166 от 6 677 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 974 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (-10 656 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -66.11 % и са 6 081 хил.лв., а за годината са 42 521 хил.лв. с изменение от -38.09 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 3 161 хил.лв., разходите за амортизации с 3 790 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 665 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 6 447 хил.лв., разходите за амортизации с 13 014 хил.лв., разходите за възнаграждения с 11 267 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -14 940 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 5 268 хил.лв. 97.57 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са -10 626 хил.лв. 196.81 % от финансовите разходи (-5 399 хил. лв.). Те от своя страна са 88.78 % от разходите за дейността (6 081 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Булфинанс инвестмънт АД към края на септември 2023 г. от 27 951 хил.лв.Спада за последната година е -9.74 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -3.50 %. Резервите от 10 156 хил.лв. формират 36.34 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 15 683 хил.лв. (56.11 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 4.20 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 369 489 хил.лв., а краткосрочните за 266 745 хил.лв., което прави общо 636 234 хил.лв. 214 989 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 40.05 %. Общо дълговете са 95.52 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2 276.25 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 22.39 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 20.53 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 666 108 хил.лв. От тях текущите са 41.04 % (273 381 хил.лв.), а нетекущите 58.96 % (392 727 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 6 636 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 102.49 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 23.74 % от собствения капитал и 1.00 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.17 %, а обръщаемостта им е 0.11 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.29 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 779 хил.лв. (0.42 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 25.66 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 922 хил.лв. с изменение от -58.10 %. Отношението му към продажбите е 39.90 %. За година назад ОПП е 19 020 хил.лв. (2 705.48 % ръст), а ОПП/Продажби 30.58 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -21 918 хил.лв., а за 12 м. -6 782 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 16 561 хил.лв. и -14 644 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 565 хил.лв, а за период от 1 година -2 406 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -81.21 % до 2 132 хил.лв., а за 12 месеца е 6 006 хил.лв. (158.07 %).
Булфинанс инвестмънт АД има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Булфинанс инвестмънт АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 4.35 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 402.52 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.59 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 10.47 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 35.29 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Булфинанс инвестмънт АД е -3.07 %.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | -4.46 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -22.64 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 5.27 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 9.56 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -60.54 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 64 533 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 2 047 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -15.68 | 24 668 | 2.37 | 29 949 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -316.63 | -3 312 | 1 031.54 | 7 406 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 12.40 | 66 407 | 6.05 | 62 660 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 9.48 | 26 489 | 66.00 | 40 166 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -64.29 | 5 435 | -129.70 | -4 520 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Дългосрочни вземания по финансов лизинг | 90 862 | 167 307 | +84.13 % | +76 445 |
Търговски и други дългосрочни вземания | 107 489 | 183 707 | +70.91 % | +76 218 |
Други текущи финансови активи | 33 012 | 39 826 | +20.64 % | +6 814 |
Нетекущи задължения по облигационни заеми | 44 212 | 63 196 | +42.94 % | +18 984 |
Други нетекущи търговски задължения | 109 302 | 155 316 | +42.10 % | +46 014 |
Търговски и други нетекущи задължения | 305 683 | 368 432 | +20.53 % | +62 749 |
Нетекущи пасиви | 306 743 | 369 489 | +20.46 % | +62 746 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 2 121 | 3 161 | +49.03 % | +1 040 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 365 | 680 | +86.30 % | +315 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 79 | 363 | +359.49 % | +284 |
Разходи за лихви-3м. | 3 677 | 5 268 | +43.27 % | +1 591 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 10 741 | -10 626 | -198.93 % | -21 367 |
Други финансови разходи-3м. | -4 861 | -41 | +99.16 % | +4 820 |
Финансови разходи-3м. | 9 557 | -5 399 | -156.49 % | -14 956 |
Разходи за дейността-3м. | 19 478 | 6 081 | -68.78 % | -13 397 |
Печалба от дейността-3м. | 382 | 596 | +56.02 % | +214 |
Дял от печалбата на асоциирани и съвместни предприятия-3м. | 0 | 438 | +438.00 % | +438 |
Общо разходи-3м. | 19 478 | 5 679 | -70.84 % | -13 799 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 352 | 1 034 | +193.75 % | +682 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 303 | 929 | +206.60 % | +626 |
Нетна печалба за периода-3м. | 231 | 919 | +297.84 % | +688 |
Общо разходи и печалба-3м. | 19 830 | 6 713 | -66.15 % | -13 117 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 2 925 | 3 891 | +33.03 % | +966 |
Приходи от лихви-3м. | 1 072 | 1 974 | +84.14 % | +902 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 11 505 | -10 656 | -192.62 % | -22 161 |
Други финансови приходи-3м. | -5 400 | 462 | +108.56 % | +5 862 |
Финансови приходи-3м. | 7 251 | -8 166 | -212.62 % | -15 417 |
Приходи от дейността-3м. | 19 860 | 6 677 | -66.38 % | -13 183 |
Общо приходи-3м. | 19 830 | 6 713 | -66.15 % | -13 117 |
Общо приходи и загуба-3м. | 19 830 | 6 713 | -66.15 % | -13 117 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -11 130 | -15 964 | -43.43 % | -4 834 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -2 092 | -349 | +83.32 % | +1 743 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -10 760 | -19 029 | -76.85 % | -8 269 |
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. | 1 490 | 2 433 | +63.29 % | +943 |
Покупка на инвестиции-3м. | -1 814 | -8 527 | -370.07 % | -6 713 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 6 855 | 2 131 | -68.91 % | -4 724 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -4 601 | -21 918 | -376.37 % | -17 317 |
Постъпления от заеми-3м. | 12 746 | 43 115 | +238.26 % | +30 369 |
Платени заеми-3м. | -13 245 | -22 513 | -69.97 % | -9 268 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -888 | -4 051 | -356.19 % | -3 163 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -1 423 | 16 561 | +1 263.81 % | +17 984 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -255 | 3 577 | +1 502.75 % | +3 832 |