-- 2023.11.29 12:19:42
Химснаб България АД-София, 58E, EMPI; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 12:15:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 3 345 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 5 906 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 937 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 9 918 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 74.91 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 53.10 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 10.41 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 7.41 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -7.12 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.76 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 54.97 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 59 613.33 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 55.74 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 1 743.00 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -26.22 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -24.68 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 25.13
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -24.19 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -11.68 %
 - EV/EBITDA над 20: 22.06
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.62
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 17.82
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 3 345 хил.лв., като намалява с -26.22 %. За последните 12 месеца печалбата достига 5 906 хил.лв., което представлява 2.37 лв. на акция при изменение с -24.68 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 59.5 лв. е 25.13.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -24.19 % и е 3 937 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -11.68 % до 9 918 хил.лв. (3.98 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 22.06, а на P/EBITDA 14.97.

Химснаб България АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 16 450 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 74.91 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 53.10 % до 22.73 лв. (общо 56 709 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.62, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 10.41 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 67.07 % и са 13 377 хил.лв., а за годината са 47 754 хил.лв. с изменение от 44.48 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 10 973 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 35 693 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Химснаб България АД-София към края на септември 2023 г. от 132 100 хил.лв., прави 52.95 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 7.41 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.63 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.12. Резервите от 78 391 хил.лв. формират 59.34 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 42 816 хил.лв. (32.41 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 60.94 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 21 285 хил.лв., а краткосрочните за 42 327 хил.лв., което прави общо 63 612 хил.лв. 5 729 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 19.53 %. Общо дълговете са 29.35 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 48.15 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -7.12 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.28 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 216 768 хил.лв. От тях текущите са 48.01 % (104 069 хил.лв.), а нетекущите 51.99 % (112 699 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 61 742 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 245.87 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 46.74 % от собствения капитал и 28.48 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.76 %, а обръщаемостта им е 0.27 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.94 %. Стойността на фирмата (EV) e 218 786 545 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 14 312 хил.лв. (6.60 % от Актива), от които парите в брои са 865 хил.лв. Незабавната ликвидност е 40.54 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 559 хил.лв. с изменение от 54.97 %. Отношението му към продажбите е 9.48 %. За година назад ОПП е 8 957 хил.лв. (59 613.33 % ръст), а ОПП/Продажби 15.79 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 595 хил.лв., а за 12 м. -5 812 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 731 хил.лв. и -923 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 695 хил.лв, а за период от 1 година 2 222 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 55.74 % до 1 397 хил.лв., а за 12 месеца е 8 330 хил.лв. (1 743.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 17.82.

Химснаб България АД-София има емитирани акции с борсов код: 58E (EMPI)-обикновени 2 494 631 бр.. Емисия 58E (EMPI) поскъпва за предходните 90 дни с 1.71 % до цена 59.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 7.21 %. Капитализацията на дружеството е 148.43 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Химснаб България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Химснаб България АД-София е 2.98 %. Очакваната цена на емисия 58E (EMPI) е 61.27 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 65 578 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 7 203 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти: