-- 2023.11.29 11:37:17
Адара АД-София, 16TA; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 11:32:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 235.00 233.00 225.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 240.00 -16.00 155.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 1 413.00 1 328.00 1 247.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 593.00 598.00 641.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 2 973.00 3 021.00 3 337.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 54.84 -108.94 137.99
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 23.69 -13.03 343.09
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -7.49 11.15 7.73
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -117.04 127.69 7.37
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 26.20 25.35 30.08
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 6.74 -2.54 23.76
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 47.53 43.96 37.37
Възвръщаемост на СК (ROE) 21.76 21.63 24.62
Възвръщаемост на активите (ROA) 1.44 1.38 1.34
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 50.49 47.72 44.84
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 93.44 93.29 94.40
Текуща ликвидност (Current Ratio) 119.84 121.75 128.03
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 3.19 -3.31 10.61
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 1.74 -4.57 -1.55

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 240 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 54.84 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 413 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 13.31 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 23.69 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 992 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 622 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 20.08 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 47.53 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 26.20 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 21.76 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -7.49 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 6.56 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 50.49 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 93.44 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 6.74 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -8 434 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -117.09 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -11 072 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -733.73 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -8 434 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -117.04 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -11 073 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -733.18 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 240 хил.лв., като нараства с 54.84 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 413 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 13.31 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 23.69 % и е 992 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 20.08 % до 4 622 хил.лв. (nan лв. на акция).

Адара АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 593 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -7.49 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 47.53 %.
През тримесечието финансовите приходи са 56.14 % от приходите от дейността (759 от 1 352 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (424 хил.лв.) и другите финансови приходи (314 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -4.55 % и са 1 112 хил.лв., а за годината са 4 998 хил.лв. с изменение от -4.45 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 32 хил.лв., разходите за възнаграждения с 40 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 70 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 265 хил.лв., разходите за възнаграждения с 222 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 266 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 752 хил.лв. 77.93 % от финансовите разходи (965 хил. лв.). Те от своя страна са 86.78 % от разходите за дейността (1 112 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Адара АД-София към края на септември 2023 г. от 6 806 хил.лв.Нарастването за последната година е 26.20 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 21.76 %. Резервите от 790 хил.лв. формират 11.61 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 134 хил.лв. (75.43 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 6.56 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 44 575 хил.лв., а краткосрочните за 52 388 хил.лв., което прави общо 96 963 хил.лв. 44 363 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 50.49 %. Общо дълговете са 93.44 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 424.67 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 6.74 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.83 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 103 769 хил.лв. От тях текущите са 60.50 % (62 782 хил.лв.), а нетекущите 39.50 % (40 987 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 10 394 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 119.84 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 152.72 % от собствения капитал и 10.02 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.44 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.76 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 201 хил.лв. (0.19 % от Актива), от които парите в брои са 6 хил.лв. Незабавната ликвидност е 43.52 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -8 434 хил.лв. с изменение от -117.09 %. Отношението му към продажбите е -1 422.26 %. За година назад ОПП е -11 072 хил.лв. (-733.73 % спад), а ОПП/Продажби -372.42 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 842 хил.лв., а за 12 м. -6 504 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 10 305 хил.лв. и 17 627 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 29 хил.лв, а за период от 1 година 51 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -117.04 % до -8 434 хил.лв., а за 12 месеца е -11 073 хил.лв. (-733.18 %).

Адара АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Адара АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)4.49
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)4.90
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)8.29
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)3.04
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)18.64

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Адара АД-София е 3.19 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan3.66
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan6.40
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-1.59
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan4.29
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan-69.70

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 196 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 167 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал16.507 6506.506 992
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)4.521 388-28.79946
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)4.803 1666.803 226
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)9.384 848-5.764 177
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-80.91-11 804-84.52-12 040

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Адара АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 1.74 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 233 235 % хил.лв.
Други текущи вземания 10 627 7 905 -25.61 % -2 722
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 15 817 0 -100.00 % -15 817
Други държани за търгуване финансови активи 15 817 0 -100.00 % -15 817
Финансови активи, обявени за продажба 0 22 597 +22 597.00 % +22 597
Финансови активи текущи 15 817 22 597 +42.87 % +6 780
Текущи задължения, в т ч 7 437 13 811 +85.71 % +6 374
Текущи задължения по получени аванси 2 704 9 370 +246.52 % +6 666


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 112 70 -37.50 % -42
Разходи по икономически елементи-3м. 193 147 -23.83 % -46
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 302 22 -92.72 % -280
Други финансови разходи-3м. 425 191 -55.06 % -234
Финансови разходи-3м. 1 417 965 -31.90 % -452
Разходи за дейността-3м. 1 610 1 112 -30.93 % -498
Печалба от дейността-3м. 0 240 +240.00 % +240
Общо разходи-3м. 1 610 1 112 -30.93 % -498
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 240 +240.00 % +240
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 240 +240.00 % +240
Нетна печалба за периода-3м. 0 240 +240.00 % +240
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 232 21 -90.95 % -211
Финансови приходи-3м. 996 759 -23.80 % -237


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 3 853 710 -81.57 % -3 143
Плащания на доставчици-3м. -3 251 -60 +98.15 % +3 191
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. -821 -11 754 -1 331.67 % -10 933
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. -179 -109 +39.11 % +70
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. 1 142 2 824 +147.29 % +1 682
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 699 -8 434 -1 306.58 % -9 133
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. 0 418 +418.00 % +418
Получени лихви по предоставени заеми-3м. 20 679 +3 295.00 % +659
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. 2 132 +6 500.00 % +130
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -3 467 -1 842 +46.87 % +1 625
Постъпления от заеми-3м. 3 393 12 474 +267.64 % +9 081
Платени заеми-3м. -253 -1 571 -520.95 % -1 318
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -403 -598 -48.39 % -195
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 2 735 10 305 +276.78 % +7 570