-- 2023.11.29 10:57:11
ИнтерСтандартс АД-София, 5I3, INS; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.29 10:55:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 16.00 | 21.00 | 48.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 188.00 | 220.00 | -206.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 360.00 | 482.00 | 415.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 123.00 | 2 178.00 | 5.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 0.47 | 0.40 | -0.43 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.05 | 0.05 | 0.06 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.04 | 0.04 | 17.55 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 0.27 | 0.22 | -1.13 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 3.05 | 2.54 | -3.39 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -66.67 | 250.00 | -54.72 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -58.06 | 53.13 | -48.62 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -13.25 | 11.06 | -3.49 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -163.46 | -101.47 | -38.82 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 12.25 | 14.79 | -24.94 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -6.21 | 5.34 | -15.23 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 8.86 | 10.10 | -4 120.00 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 11.29 | 13.60 | -17.94 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 6.40 | 7.65 | -10.05 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 14.30 | 16.41 | 16.65 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 14.30 | 16.41 | 16.65 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 327.66 | 287.02 | 259.65 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -7.23 | 3.75 | -35.69 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.93 | 1.04 | 0.64 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -8.11 | 19.08 | 134.56 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.92 | 1.19 | 2.35 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 16 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 188 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 191.26 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.47
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 39 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 368 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 204.84 %
+ EV/EBITDA под 8: 3.05
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 42 360.00 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.04
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 12.25 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 11.29 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.05
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -6.21 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 6.40 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 406.15 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 510.26 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.27
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -66.67 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -58.06 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -13.25 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -16 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -121.62 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -33 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -163.46 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 26.40 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 59.78 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 16 хил.лв., като намалява с -66.67 %. За последните 12 месеца печалбата достига 188 хил.лв., което представлява 2.14 лв. на акция при изменение с 191.26 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е 0.47.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -58.06 % и е 39 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 204.84 % до 368 хил.лв. (4.19 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 3.05, а на P/EBITDA 0.24.
ИнтерСтандартс АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 360 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -13.25 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 42 360.00 % до 24.19 лв. (общо 2 123 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.04, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 8.86 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -0.59 % и са 336 хил.лв., а за годината са 1 837 хил.лв. с изменение от 2 601.47 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 81 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 183 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 584 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 742 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на ИнтерСтандартс АД-София към края на септември 2023 г. от 1 723 хил.лв., прави 19.63 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 12.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 11.29 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.05. Резервите от 647 хил.лв. формират 37.55 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 808 хил.лв. (46.89 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 58.25 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 423 хил.лв., което прави общо 423 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.30 %. Общо дълговете са 14.30 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 24.55 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -6.21 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 9.19 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 2 958 хил.лв. От тях текущите са 46.86 % (1 386 хил.лв.), а нетекущите 53.14 % (1 572 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 963 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 327.66 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 55.89 % от собствения капитал и 32.56 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 6.40 %, а обръщаемостта им е 0.72 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 11.29 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 123 776 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 199 хил.лв. (6.73 % от Актива), от които парите в брои са 62 хил.лв. Незабавната ликвидност е 47.04 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -16 хил.лв. с изменение от -121.62 %. Отношението му към продажбите е -4.44 %. За година назад ОПП е 398 хил.лв. (406.15 % ръст), а ОПП/Продажби 18.75 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -95 хил.лв., а за 12 м. -266 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 хил.лв. и -5 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -113 хил.лв, а за период от 1 година 127 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -163.46 % до -33 хил.лв., а за 12 месеца е 320 хил.лв. (510.26 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.27.
ИнтерСтандартс АД-София има емитирани акции с борсов код: 5I3 (INS)-обикновени 87 776 бр.. Емисия 5I3 (INS) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.09 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на ИнтерСтандартс АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 4.30 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 26.40 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.56 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 18.07 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 59.78 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ИнтерСтандартс АД-София е -7.23 %. Очакваната цена на емисия 5I3 (INS) е 0.93 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0514 | 0.0509 | 0.94 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 0.3990 | 0.4669 | -14.55 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.0403 | 0.0413 | -2.53 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.2080 | 0.2385 | -12.80 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 0.2167 | 0.2743 | -20.99 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 550 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 173 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 2.70 | 1 753 | 66.44 | 2 841 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -10.99 | 196 | -31.65 | 150 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.74 | 2 194 | 33.39 | 2 905 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -6.34 | 395 | -27.54 | 306 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 25.83 | 510 | -25.19 | 303 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други текущи вземания | 116 | 210 | +81.03 % | +94 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 213 | 279 | +30.99 % | +66 |
Парични средства в безсрочни депозити | 257 | 137 | -46.69 % | -120 |
Парични средства и парични еквиваленти | 312 | 199 | -36.22 % | -113 |
Текущи задължения към свързани предприятия | 157 | 117 | -25.48 % | -40 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 76 | 33 | -56.58 % | -43 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 26 | 12 | -53.85 % | -14 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | 26 | -24 | -192.31 % | -50 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 451 | 334 | -25.94 % | -117 |
Разходи за дейността-3м. | 452 | 336 | -25.66 % | -116 |
Общо разходи-3м. | 452 | 336 | -25.66 % | -116 |
Общо разходи и печалба-3м. | 481 | 360 | -25.16 % | -121 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 209 | 121 | -42.11 % | -88 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 230 | 294 | +27.83 % | +64 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 43 | -55 | -227.91 % | -98 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 482 | 360 | -25.31 % | -122 |
Приходи от дейността-3м. | 481 | 360 | -25.16 % | -121 |
Общо приходи-3м. | 481 | 360 | -25.16 % | -121 |
Общо приходи и загуба-3м. | 481 | 360 | -25.16 % | -121 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -243 | -191 | +21.40 % | +52 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -21 | -41 | -95.24 % | -20 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -88 | -113 | -28.41 % | -25 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -88 | -113 | -28.41 % | -25 |