-- 2023.11.28 15:50:35
Синергон Холдинг АД-София, 6S7, PETHL; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.28 15:49:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 0.99 | 1.02 | 0.80 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 6 542.00 | -753.00 | 23 421.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4 829.00 | 21 708.00 | 37 277.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 251 049.00 | 189 955.00 | 444 570.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 979 652.00 | 1 173 173.00 | 1 138 563.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 3.74 | 0.86 | 0.39 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.07 | 0.07 | 0.06 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.02 | 0.02 | 0.01 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.54 | 0.45 | 0.30 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 4.02 | 2.06 | 2.11 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -72.07 | -109.64 | 4 083.16 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -62.52 | -74.69 | 1 097.95 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -43.53 | -19.72 | 171.56 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -186.08 | 334.92 | 443.56 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 2.45 | 10.30 | 20.65 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -20.22 | -27.50 | 16.61 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 0.49 | 1.85 | 3.27 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.82 | 8.21 | 15.44 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.25 | 5.58 | 10.25 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 21.36 | 19.48 | 26.48 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 24.17 | 22.39 | 29.36 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 202.82 | 207.28 | 166.80 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -32.03 | -11.84 | 80.46 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.67 | 0.90 | 1.44 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -35.81 | -28.23 | 60.40 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.63 | 0.73 | 1.28 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 6 542 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 829 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 3.74
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 9 650 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 28 124 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: 4.02
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.02
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 2.45 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.07
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 71.89 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -20.22 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -72.07 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -87.05 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -62.52 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -41.07 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -43.53 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -13.96 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.49 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.82 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -32 367 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -176.13 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -25 260 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -143.15 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -34 617 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -186.08 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -33 540 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -167.59 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 47.93 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 560.65 %
- Спад в цената на 6S7 (PETHL) за 360 дни над -10%: -13.60 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -32.03 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -35.81 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 6 542 хил.лв., като намалява с -72.07 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 829 хил.лв., което представлява 0.26 лв. на акция при изменение с -87.05 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.985 лв. е 3.74.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -62.52 % и е 9 650 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -41.07 % до 28 124 хил.лв. (1.53 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 4.02, а на P/EBITDA 0.64.
Синергон Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 251 049 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -43.53 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -13.96 % до 53.36 лв. (общо 979 652 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.02, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.49 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -41.95 % и са 245 103 хил.лв., а за годината са 964 939 хил.лв. с изменение от -12.68 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 221 152 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 866 539 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Синергон Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 271 947 хил.лв., прави 14.81 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 2.45 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.82 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.07. Резервите от 38 665 хил.лв. формират 14.22 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 203 638 хил.лв. (74.88 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 71.89 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 10 629 хил.лв., а краткосрочните за 80 809 хил.лв., което прави общо 91 438 хил.лв. 22 857 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 21.36 %. Общо дълговете са 24.17 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 33.62 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -20.22 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -3.08 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 378 279 хил.лв. От тях текущите са 43.33 % (163 895 хил.лв.), а нетекущите 56.67 % (214 384 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 83 086 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 202.82 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 30.55 % от собствения капитал и 21.96 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.25 %, а обръщаемостта им е 2.54 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.75 %. Стойността на фирмата (EV) e 113 100 466 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 11 315 хил.лв. (2.99 % от Актива), от които парите в брои са 1 323 хил.лв. Незабавната ликвидност е 14.00 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -32 367 хил.лв. с изменение от -176.13 %. Отношението му към продажбите е -12.89 %. За година назад ОПП е -25 260 хил.лв. (-143.15 % спад), а ОПП/Продажби -2.58 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 247 хил.лв., а за 12 м. -10 115 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 18 514 хил.лв. и 7 818 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -13 606 хил.лв, а за период от 1 година -27 557 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -186.08 % до -34 617 хил.лв., а за 12 месеца е -33 540 хил.лв. (-167.59 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.54.
Синергон Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 6S7 (PETHL)-обикновени 18 358 849 бр.. Емисия 6S7 (PETHL) поевтинява за предходните 90 дни с -0.51 % до цена 0.985 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -13.60 %. Капитализацията на дружеството е 18.08 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Синергон Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.53 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 47.93 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 8.83 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 21.84 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 560.65 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Синергон Холдинг АД-София е -32.03 %. Очакваната цена на емисия 6S7 (PETHL) е 0.67 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.0682 | 0.0665 | 2.52 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 0.8330 | 3.7448 | -77.75 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.0154 | 0.0185 | -16.50 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.4090 | 0.6430 | -36.40 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 0.4380 | -0.5392 | -181.23 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 892 960 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 4 444 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 6.78 | 283 236 | 2.55 | 272 011 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -98.49 | 328 | -60.57 | 8 560 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -23.80 | 893 930 | -23.97 | 891 991 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -44.02 | 24 752 | -44.92 | 24 356 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -256.08 | -64 445 | -362.55 | -108 410 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 49 085 | 64 964 | +32.35 % | +15 879 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 63 206 | 91 373 | +44.56 % | +28 167 |
Парични средства в безсрочни депозити | 23 948 | 9 971 | -58.36 % | -13 977 |
Парични средства и парични еквиваленти | 24 921 | 11 315 | -54.60 % | -13 606 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 12 795 | 20 715 | +61.90 % | +7 920 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 165 394 | 221 152 | +33.71 % | +55 758 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 189 107 | 244 345 | +29.21 % | +55 238 |
Разходи за дейността-3м. | 189 943 | 245 103 | +29.04 % | +55 160 |
Общо разходи-3м. | 189 943 | 245 103 | +29.04 % | +55 160 |
Общо разходи и печалба-3м. | 189 971 | 252 300 | +32.81 % | +62 329 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 183 349 | 239 562 | +30.66 % | +56 213 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 189 955 | 251 049 | +32.16 % | +61 094 |
Приходи от дейността-3м. | 189 971 | 252 300 | +32.81 % | +62 329 |
Общо приходи-3м. | 189 971 | 252 300 | +32.81 % | +62 329 |
Общо приходи и загуба-3м. | 189 971 | 252 300 | +32.81 % | +62 329 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -188 675 | -272 907 | -44.64 % | -84 232 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 16 124 | -32 367 | -300.74 % | -48 491 |
Постъпления от заеми-3м. | -52 862 | 100 209 | +289.57 % | +153 071 |
Платени заеми-3м. | 30 900 | -81 806 | -364.74 % | -112 706 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -25 944 | 18 514 | +171.36 % | +44 458 |