-- 2023.11.28 15:29:46
Варна-плод АД-Варна, 4V5, VPLOD; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.28 15:25:00 в Infostock.bg

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 282 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 6.82 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 331 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 29.85 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 7.55 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 413 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 909 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 24.45 %
 + EV/EBITDA под 8: 6.25
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 11.62 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 21.06 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.29 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.49
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 83.05 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.46 %

 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -10.03 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.49
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -6.27 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -10.14 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -8.33 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -12.42 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 282 хил.лв., като нараства с 6.82 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 331 хил.лв., което представлява 25.25 лв. на акция при изменение с 29.85 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 298 лв. е 11.80.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 7.55 % и е 413 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 24.45 % до 1 909 хил.лв. (36.22 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.25, а на P/EBITDA 8.23.

Варна-плод АД-Варна формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 301 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -10.03 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 11.62 % до 119.90 лв. (общо 6 320 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.49, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 21.06 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -14.44 % и са 1 001 хил.лв., а за годината са 5 296 хил.лв. с изменение от 4.33 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 278 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 393 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 1 125 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 391 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 488 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Варна-плод АД-Варна към края на септември 2023 г. от 32 296 хил.лв., прави 612.72 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.29 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.17 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.49. Резервите от 29 198 хил.лв. формират 90.41 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 269 хил.лв. (7.03 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 83.05 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 020 хил.лв., а краткосрочните за 4 785 хил.лв., което прави общо 5 805 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.30 %. Общо дълговете са 14.93 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 17.97 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -0.29 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 3.27 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 38 887 хил.лв. От тях текущите са 36.41 % (14 160 хил.лв.), а нетекущите 63.59 % (24 727 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 9 375 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 295.92 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 29.03 % от собствения капитал и 24.11 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.46 %, а обръщаемостта им е 0.16 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.04 %. Стойността на фирмата (EV) e 11 935 282 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 10 363 хил.лв. (26.65 % от Актива), от които парите в брои са 36 хил.лв. Незабавната ликвидност е 245.39 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 344 хил.лв. с изменение от -6.27 %. Отношението му към продажбите е 26.44 %. За година назад ОПП е 1 798 хил.лв. (-10.14 % спад), а ОПП/Продажби 28.45 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -20 хил.лв., а за 12 м. 142 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 21 хил.лв. и -122 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 345 хил.лв, а за период от 1 година 1 818 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -8.33 % до 253 хил.лв., а за 12 месеца е 1 418 хил.лв. (-12.42 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 11.08.

Варна-плод АД-Варна има емитирани акции с борсов код: 4V5 (VPLOD)-обикновени 52 709 бр.. Емисия 4V5 (VPLOD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 298 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 15.71 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Варна-плод АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Варна-плод АД-Варна е 0.55 %. Очакваната цена на емисия 4V5 (VPLOD) е 299.64 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 6 593 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 330 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: