-- 2023.11.28 14:10:35
Холдинг Нов Век АД-София, 6N3, HNVEK, HNVB, 6N31, 6N37; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.28 14:06:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 20.80 | 20.80 | 20.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -382.00 | 1 023.00 | -10.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 574.00 | 1 946.00 | 5 177.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 14 355.00 | 8 883.00 | 9 687.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 46 733.00 | 42 065.00 | 36 823.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 74.14 | 59.97 | 21.67 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.18 | 2.16 | 2.16 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.50 | 2.77 | 3.05 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 5.78 | 4.77 | -7.62 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 35.98 | 35.61 | 24.21 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -3 720.00 | 129.76 | 91.60 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -25.98 | 200.71 | 7.24 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 48.19 | -2.62 | 32.37 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -1 297.55 | 112.61 | 135.89 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.07 | 4.09 | 21.79 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 4.28 | 11.09 | 2.09 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 3.37 | 4.63 | 14.06 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.95 | 3.67 | 10.36 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.82 | 1.02 | 3.01 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 27.18 | 27.92 | 35.50 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 70.05 | 70.99 | 69.88 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 180.39 | 178.26 | 155.60 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -2.65 | 96.15 | 2.50 |
Очаквана цена (Expected price) | 20.25 | 40.80 | 20.50 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 2.64 | 139.00 | 12.03 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 21.35 | 49.71 | 22.41 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 574 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 735 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 6 838 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 48.19 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 26.91 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.07 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 267.53 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 237.12 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 5.78
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -382 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -3 720.00 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -69.60 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 74.14
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -25.98 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -30.32 %
- EV/EBITDA над 20: 35.98
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.50
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.18
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 28.67 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 70.05 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -3 557 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -608.14 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -3 916 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -1 297.55 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 177.82 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 40.54 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 101.45 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -382 хил.лв., като намалява с -3 720.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 574 хил.лв., което представлява 0.28 лв. на акция при изменение с -69.60 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 20.8 лв. е 74.14.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -25.98 % и е 735 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -30.32 % до 6 838 хил.лв. (1.22 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 35.98, а на P/EBITDA 17.07.
Холдинг Нов Век АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 14 355 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 48.19 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 26.91 % до 8.33 лв. (общо 46 733 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.50, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 3.37 %.
През тримесечието финансовите приходи са 2.48 % от приходите от дейността (365 от 14 720 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (297 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 47.45 % и са 15 258 хил.лв., а за годината са 47 471 хил.лв. с изменение от 17.14 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 4 306 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 3 362 хил.лв. и изменението на запасите от продукция и незавършено производство с 2 219 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 18 698 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 7 487 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 914 хил.лв. 97.23 % от финансовите разходи (940 хил. лв.). Те от своя страна са 6.16 % от разходите за дейността (15 258 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Холдинг Нов Век АД-София към края на септември 2023 г. от 53 616 хил.лв., прави 9.56 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.07 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.95 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.18. Резервите от 28 595 хил.лв. формират 53.33 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 18 491 хил.лв. (34.49 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 28.67 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 80 179 хил.лв., а краткосрочните за 50 844 хил.лв., което прави общо 131 023 хил.лв. 78 929 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 27.18 %. Общо дълговете са 70.05 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 244.37 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 4.28 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.02 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 187 035 хил.лв. От тях текущите са 49.04 % (91 716 хил.лв.), а нетекущите 50.96 % (95 319 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 40 872 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 180.39 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 76.23 % от собствения капитал и 21.85 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.82 %, а обръщаемостта им е 0.24 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.16 %. Стойността на фирмата (EV) e 245 998 090 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 4 118 хил.лв. (2.20 % от Актива), от които парите в брои са 107 хил.лв. Незабавната ликвидност е 67.16 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -3 557 хил.лв. с изменение от -608.14 %. Отношението му към продажбите е -24.78 %. За година назад ОПП е 21 894 хил.лв. (267.53 % ръст), а ОПП/Продажби 46.85 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 7 470 хил.лв., а за 12 м. -20 672 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 443 хил.лв. и 499 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -530 хил.лв, а за период от 1 година 1 721 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -1 297.55 % до -3 916 хил.лв., а за 12 месеца е 20 200 хил.лв. (237.12 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 5.78.
Холдинг Нов Век АД-София има емитирани акции с борсов код: 6N3 (HNVEK)-обикновени 5 610 437 бр.. Емисия 6N3 (HNVEK) поскъпва за предходните 90 дни с 0.97 % до цена 20.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.00 %. Капитализацията на дружеството е 116.70 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Холдинг Нов Век АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.79 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 177.82 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 5.34 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 40.54 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 101.45 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Холдинг Нов Век АД-София е -2.65 %. Очакваната цена на емисия 6N3 (HNVEK) е 20.25 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.1611 | 2.1765 | -0.71 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 59.9677 | 74.1405 | -19.12 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.7742 | 2.4971 | 11.10 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 16.4455 | 17.0660 | -3.64 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 4.7743 | 5.7771 | -17.36 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 53 390 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 723 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 1.21 | 54 653 | 1.99 | 55 071 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -45.65 | 1 058 | 22.77 | 2 389 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 20.78 | 50 804 | 33.07 | 55 976 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -14.89 | 6 040 | 1.87 | 7 229 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 65.41 | 40 431 | 355.91 | 111 437 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 661 | 3 362 | +408.62 % | +2 701 |
Изменение на запасите от продукция и незавършено производство-3м. | -1 454 | 2 219 | +252.61 % | +3 673 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 7 465 | 14 318 | +91.80 % | +6 853 |
Разходи за дейността-3м. | 8 387 | 15 258 | +81.92 % | +6 871 |
Печалба от дейността-3м. | 1 132 | 0 | -100.00 % | -1 132 |
Общо разходи-3м. | 8 387 | 15 258 | +81.92 % | +6 871 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 1 132 | 0 | -100.00 % | -1 132 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 1 132 | 0 | -100.00 % | -1 132 |
Нетна печалба за периода-3м. | 1 023 | 0 | -100.00 % | -1 023 |
Общо разходи и печалба-3м. | 9 519 | 14 720 | +54.64 % | +5 201 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 500 | 249 | -50.20 % | -251 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 1 760 | 1 344 | -23.64 % | -416 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 777 | 6 468 | +732.43 % | +5 691 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 8 883 | 14 355 | +61.60 % | +5 472 |
Финансови приходи-3м. | 636 | 365 | -42.61 % | -271 |
Приходи от дейността-3м. | 9 519 | 14 720 | +54.64 % | +5 201 |
Общо приходи-3м. | 9 519 | 14 720 | +54.64 % | +5 201 |
Общо приходи и загуба-3м. | 9 519 | 14 720 | +54.64 % | +5 201 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. | 2 933 | -2 883 | -198.30 % | -5 816 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -346 | -1 548 | -347.40 % | -1 202 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 3 131 | -3 557 | -213.61 % | -6 688 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 3 424 | 5 479 | +60.02 % | +2 055 |
Покупка на инвестиции-3м. | 4 430 | 0 | -100.00 % | -4 430 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | -4 960 | 3 923 | +179.09 % | +8 883 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 202 | -710 | -451.49 % | -912 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 1 914 | 7 470 | +290.28 % | +5 556 |
Постъпления от заеми-3м. | 5 759 | 2 021 | -64.91 % | -3 738 |
Платени заеми-3м. | -8 990 | -5 215 | +41.99 % | +3 775 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -508 | -1 181 | -132.48 % | -673 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 1 262 | -530 | -142.00 % | -1 792 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 1 262 | -530 | -142.00 % | -1 792 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 1 262 | -530 | -142.00 % | -1 792 |