-- 2023.11.28 13:45:01
СЛС Холдинг АД-София, 2SLA, 2SLB; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.28 13:43:00 в x3news.com

Показатели:

Index 235.00 233.00 225.00
Цена (Price) 0.00 0.00 0.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 1 461.28 5 464.00 -491.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -5 872.72 -7 825.00 1 809.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 3 003.00 6 272.00 -3 869.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 21 409.00 14 537.00 10 372.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 397.61 204.67 93.53
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 317.16 795.10 116.80
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 177.62 -26.84 -320.20
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 419.68 169.06 -152.53
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -46.94 -60.50 17.40
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 57.32 69.05 30.50
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -27.43 -53.83 17.44
Възвръщаемост на СК (ROE) -134.72 -135.12 12.99
Възвръщаемост на активите (ROA) -1.40 -2.08 0.61
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 64.52 58.60 24.86
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 98.66 98.80 96.14
Текуща ликвидност (Current Ratio) 70.72 89.95 200.02
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 29.80 61.89 7.66
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 97.52 12.89 8.33

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 461.27858 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 397.61 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 317.16 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 789 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 9 296 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 177.62 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 427.07 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 1 392.98 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 419.68 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 1 444.62 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 29.80 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 97.52 %

 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -5 872.72142 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -424.64 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -33.84 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -27.43 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -46.94 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -134.72 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 1.33 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 64.52 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 98.66 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 57.32 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -91 819 хил.лв.
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 65.08 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 52.78 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 158.99 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 461.27858 хил.лв., като нараства с 397.61 %. За последните 12 месеца загубата достига -5 872.72142 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -424.64 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 317.16 % и е 4 789 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -33.84 % до 9 296 хил.лв. (nan лв. на акция).

СЛС Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 3 003 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 177.62 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -27.43 %.
През тримесечието финансовите приходи са 59.86 % от приходите от дейността (4 478 от 7 481 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (2 909 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (1 122 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 368.90 % и са 5 932 хил.лв., а за годината са 39 154 хил.лв. с изменение от 27.57 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 498 хил.лв., разходите за възнаграждения с 758 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 936 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 8 186 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 107 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 2 887 хил.лв. 91.62 % от финансовите разходи (3 151 хил. лв.). Те от своя страна са 53.12 % от разходите за дейността (5 932 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на СЛС Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 6 475 хил.лв.Спада за последната година е -46.94 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -134.72 %. Резервите от 535 хил.лв. формират 8.26 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 328 хил.лв. (82.29 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 1.33 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 165 929 хил.лв., а краткосрочните за 313 550 хил.лв., което прави общо 479 479 хил.лв. 32 762 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 64.52 %. Общо дълговете са 98.66 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 7 405.08 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 57.32 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 53.30 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 485 974 хил.лв. От тях текущите са 45.63 % (221 731 хил.лв.), а нетекущите 54.37 % (264 243 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -91 819 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 70.72 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -1 418.05 % от собствения капитал и -18.89 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.40 %, а обръщаемостта им е 0.05 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -3.38 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 9 368 хил.лв. (1.93 % от Актива), от които парите в брои са 50 хил.лв., а 6 054 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 28.99 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 58 804 хил.лв. с изменение от 427.07 %. Отношението му към продажбите е 1 958.18 %. За година назад ОПП е 508 493 хил.лв. (1 392.98 % ръст), а ОПП/Продажби 2 375.14 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -46 809 хил.лв., а за 12 м. -372 436 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -10 649 хил.лв. и -134 879 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 346 хил.лв, а за период от 1 година 1 178 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 419.68 % до 58 451 хил.лв., а за 12 месеца е 507 098 хил.лв. (1 444.62 %).

СЛС Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: .

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на СЛС Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)65.08
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)52.78
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)14.30
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)158.99
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)17.55

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на СЛС Холдинг АД-София е 29.80 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan29.14
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan24.95
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan47.27
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan64.39
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan17.83

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 32 387 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 558 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-67.101 65013.195 676
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)109.47741130.362 376
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)93.0528 064152.5236 709
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)77.0310 011352.4725 587
Свободен паричен поток 12м.(FCF)497.472 571 308271.611 599 264

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на СЛС Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 97.52 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 233 235 % хил.лв.
Дългосрочни вземания по търговски заеми 158 867 219 002 +37.85 % +60 135
Други дългосрочни вземания 21 335 27 278 +27.86 % +5 943
Търговски и други дългосрочни вземания 185 840 251 918 +35.56 % +66 078
Нетекущи активи 199 148 264 243 +32.69 % +65 095
Текущи вземания по предоставени търговски заеми 43 904 27 633 -37.06 % -16 271
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 67 335 81 528 +21.08 % +14 193
Финансови активи текущи 67 335 81 528 +21.08 % +14 193
Текущи задължения, в т ч 174 694 238 090 +36.29 % +63 396
Текущи задължения по получени аванси 133 843 196 227 +46.61 % +62 384
Търговски и други текущи задължения 246 546 313 319 +27.08 % +66 773
Текущи пасиви 246 780 313 550 +27.06 % +66 770


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 3 828 498 -86.99 % -3 330
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 178 936 +425.84 % +758
Разходи по икономически елементи-3м. 5 396 2 781 -48.46 % -2 615
Разходи за лихви-3м. 4 150 2 887 -30.43 % -1 263
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. -5 042 229 +104.54 % +5 271
Други финансови разходи-3м. 241 3 -98.76 % -238
Финансови разходи-3м. -679 3 151 +564.06 % +3 830
Разходи за дейността-3м. 4 717 5 932 +25.76 % +1 215
Печалба от дейността-3м. 5 556 1 549 -72.12 % -4 007
Общо разходи-3м. 4 717 5 932 +25.76 % +1 215
Печалба преди облагане с данъци-3м. 5 556 1 549 -72.12 % -4 007
Печалба след облагане с данъци-3м. 5 459 1 462 -73.22 % -3 997
Нетна печалба за периода-3м. 5 464 1 461.27858 -73.26 % -4 002.72142
Общо разходи и печалба-3м. 4 814 6 090 +26.51 % +1 276
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. 883 116 -86.86 % -767
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 5 154 1 560 -69.73 % -3 594
Други нетни приходи от продажби-3м. 210 1 309 +523.33 % +1 099
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 6 272 3 003 -52.12 % -3 269
Други финансови приходи-3м. 0 493 +493.00 % +493
Приходи от дейността-3м. 10 273 7 481 -27.18 % -2 792
Общо приходи-3м. 10 273 7 481 -27.18 % -2 792
Общо приходи и загуба-3м. 4 814 6 090 +26.51 % +1 276


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 6 723 35 054 +421.40 % +28 331
Плащания на доставчици-3м. -6 194 -3 190 +48.50 % +3 004
Плащания/постъпления, свързани с финансови активи, държани с цел търговия-3м. 12 725 28 492 +123.91 % +15 767
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 11 991 58 804 +390.40 % +46 813
Предоставени заеми-3м. -34 278 -77 727 -126.75 % -43 449
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. 20 360 30 040 +47.54 % +9 680
Получени лихви по предоставени заеми-3м. 2 522 887 -64.83 % -1 635
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -11 701 -46 809 -300.04 % -35 108
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -4 391 -906 +79.37 % +3 485
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. -6 648 -10 649 -60.18 % -4 001
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -6 358 1 346 +121.17 % +7 704
Парични средства в началото на периода-3м. -2 232 0.016256 +100.00 % +2 232.016256
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -8 590 1 346.016256 +115.67 % +9 936.016256
Блокирани парични средства-3м. -6 159 0 +100.00 % +6 159

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (77) и ОД (77.27858): -0.27858 хил.лв.