-- 2023.11.28 11:12:49
Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг, 6SV, HSLB; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.28 11:11:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 2.00 | 2.70 | 2.70 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -1.00 | -23.00 | -12.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -48.00 | -59.00 | -104.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1.00 | 1.00 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -16.11 | -17.69 | -10.04 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.28 | 0.38 | 0.36 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 773.00 | 1 043.55 | 10 436 526.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -17.18 | -18.98 | -11.22 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -17.15 | -18.50 | -14.92 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 91.67 | -15.00 | -100.98 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 91.67 | -15.00 | -100.98 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 90.91 | 62.75 | -123.40 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -4.37 | -4.53 | -0.65 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 0.00 | -3.55 | 0.74 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -4 800.00 | -5 900.00 | n/a |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -1.72 | -2.09 | -3.55 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -1.64 | -1.99 | -3.37 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 4.66 | 4.66 | 4.47 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 4.66 | 4.66 | 4.47 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 100.00 | 100.74 | 134.56 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 9.20 | -2.88 | -28.85 |
Очаквана цена (Expected price) | 2.18 | 2.62 | 1.92 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 17.43 | 20.97 | -74.04 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 2.35 | 3.27 | 0.70 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 91.67 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 53.85 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 91.67 %
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 31.43 %
+ EV/EBITDA под 8: -17.15
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.28
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 95.34 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 90.91 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 51.61 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 90.91 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 51.61 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 17.43 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -48 хил.лв.
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -1 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -48 хил.лв.
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 773.00
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -4 800.00 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -4.37 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.72 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -45 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -45 хил.лв.
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 29.17 %
- Спад в цената на 6SV (HSLB) за 90 дни над -10%: -25.93 %
- Спад в цената на 6SV (HSLB) за 360 дни над -10%: -25.93 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 хил.лв., като нараства с 91.67 %. За последните 12 месеца загубата достига -48 хил.лв., което представлява -0.12 лв. на акция при изменение с 53.85 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2 лв. е -16.11.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 91.67 % и е -1 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 31.43 % до -48 хил.лв. (-0.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -17.15, а на P/EBITDA -16.11.
Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 1 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 773.00, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -4 800.00 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -91.67 % и са 1 хил.лв., а за годината са 49 хил.лв. с изменение от -30.99 %. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 29 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 12 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и другите финансови разходи, които са 1 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (1 хил. лв.). Те от своя страна са 100.00 % от разходите за дейността (1 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг към края на септември 2023 г. от 2 780 хил.лв., прави 7.19 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -4.37 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.72 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.28. Резервите от 1 766 хил.лв. формират 63.53 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 666 хил.лв. (23.96 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 95.34 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 136 хил.лв., което прави общо 136 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.66 %. Общо дълговете са 4.66 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 4.89 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.17 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 2 916 хил.лв. От тях текущите са 4.66 % (136 хил.лв.), а нетекущите 95.34 % (2 780 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 0 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 100.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.00 % от собствения капитал и 0.00 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.64 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.72 %. Стойността на фирмата (EV) e 823 076 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 86 хил.лв. (2.95 % от Актива), от които парите в брои са 66 хил.лв., а 5 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 63.24 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 хил.лв. с изменение от 90.91 %. За година назад ОПП е -45 хил.лв. (51.61 % ръст), а ОПП/Продажби -4 500.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -3 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година -48 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 90.91 % до -1 хил.лв., а за 12 месеца е -45 хил.лв. (51.61 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -17.18.
Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг има емитирани акции с борсов код: 6SV (HSLB)-обикновени 386 538 бр.. Емисия 6SV (HSLB) поевтинява за предходните 90 дни с -25.93 % до цена 2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -25.93 %. Капитализацията на дружеството е 0.77 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.57 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 8.84 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 8.84 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 29.17 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг е 9.20 %. Очакваната цена на емисия 6SV (HSLB) е 2.18 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.2780 | 0.2781 | -0.04 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -13.1030 | -16.1058 | 18.64 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 773.0760 | 772.9987 | 0.00 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -13.1030 | -16.1058 | 18.64 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -14.0559 | -17.1795 | 18.18 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 17.43 %, което съответства на цена за емисия 6SV (HSLB) от 2.35 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 1 | -1 | -200.00 % | -2 |
Разходи за външни услуги-3м. | 14 | 4 | -71.43 % | -10 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 8 | -3 | -137.50 % | -11 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 24 | 0 | -100.00 % | -24 |
Други финансови разходи-3м. | -1 | 1 | +200.00 % | +2 |
Финансови разходи-3м. | -1 | 1 | +200.00 % | +2 |
Разходи за дейността-3м. | 23 | 1 | -95.65 % | -22 |
Общо разходи-3м. | 23 | 1 | -95.65 % | -22 |
Общо разходи и печалба-3м. | 23 | 1 | -95.65 % | -22 |
Загуба от дейността-3м. | 23 | 1 | -95.65 % | -22 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 23 | 1 | -95.65 % | -22 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 23 | 1 | -95.65 % | -22 |
Нетна загуба за периода-3м. | 23 | 1 | -95.65 % | -22 |
Общо приходи и загуба-3м. | 23 | 1 | -95.65 % | -22 |