-- 2023.11.28 11:12:49
Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг, 6SV, HSLB; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.28 11:11:00 в x3news.com

Показатели:

Index 235.00 233.00 225.00
Цена (Price) 2.00 2.70 2.70
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -1.00 -23.00 -12.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -48.00 -59.00 -104.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 0.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 1.00 1.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -16.11 -17.69 -10.04
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.28 0.38 0.36
Цена/Продажби 12м.(P/S) 773.00 1 043.55 10 436 526.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -17.18 -18.98 -11.22
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) -17.15 -18.50 -14.92
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 91.67 -15.00 -100.98
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 91.67 -15.00 -100.98
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 90.91 62.75 -123.40
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -4.37 -4.53 -0.65
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 0.00 -3.55 0.74
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -4 800.00 -5 900.00 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) -1.72 -2.09 -3.55
Възвръщаемост на активите (ROA) -1.64 -1.99 -3.37
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 4.66 4.66 4.47
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 4.66 4.66 4.47
Текуща ликвидност (Current Ratio) 100.00 100.74 134.56
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 9.20 -2.88 -28.85
Очаквана цена (Expected price) 2.18 2.62 1.92
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 17.43 20.97 -74.04
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 2.35 3.27 0.70

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 91.67 %
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 53.85 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 91.67 %
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 31.43 %
 + EV/EBITDA под 8: -17.15
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.28
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 95.34 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 90.91 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 51.61 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 90.91 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 51.61 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 17.43 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -1 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -48 хил.лв.
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -1 хил.лв.
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -48 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 773.00
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -4 800.00 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -4.37 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.72 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -1 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -45 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -45 хил.лв.
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 29.17 %
 - Спад в цената на 6SV (HSLB) за 90 дни над -10%: -25.93 %
 - Спад в цената на 6SV (HSLB) за 360 дни над -10%: -25.93 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -1 хил.лв., като нараства с 91.67 %. За последните 12 месеца загубата достига -48 хил.лв., което представлява -0.12 лв. на акция при изменение с 53.85 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 2 лв. е -16.11.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 91.67 % и е -1 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e с повишение от 31.43 % до -48 хил.лв. (-0.12 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -17.15, а на P/EBITDA -16.11.

Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 1 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 773.00, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -4 800.00 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -91.67 % и са 1 хил.лв., а за годината са 49 хил.лв. с изменение от -30.99 %. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 29 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 12 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и другите финансови разходи, които са 1 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (1 хил. лв.). Те от своя страна са 100.00 % от разходите за дейността (1 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг към края на септември 2023 г. от 2 780 хил.лв., прави 7.19 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -4.37 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.72 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.28. Резервите от 1 766 хил.лв. формират 63.53 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 666 хил.лв. (23.96 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 95.34 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 136 хил.лв., което прави общо 136 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 4.66 %. Общо дълговете са 4.66 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 4.89 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 0.00 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.17 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 2 916 хил.лв. От тях текущите са 4.66 % (136 хил.лв.), а нетекущите 95.34 % (2 780 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 0 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 100.00 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.00 % от собствения капитал и 0.00 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -1.64 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -1.72 %. Стойността на фирмата (EV) e 823 076 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 86 хил.лв. (2.95 % от Актива), от които парите в брои са 66 хил.лв., а 5 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 63.24 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -1 хил.лв. с изменение от 90.91 %. За година назад ОПП е -45 хил.лв. (51.61 % ръст), а ОПП/Продажби -4 500.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -3 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 хил.лв, а за период от 1 година -48 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 90.91 % до -1 хил.лв., а за 12 месеца е -45 хил.лв. (51.61 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -17.18.

Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг има емитирани акции с борсов код: 6SV (HSLB)-обикновени 386 538 бр.. Емисия 6SV (HSLB) поевтинява за предходните 90 дни с -25.93 % до цена 2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -25.93 %. Капитализацията на дружеството е 0.77 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.57
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)8.84
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)0.00
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)8.84
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)29.17

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг е 9.20 %. Очакваната цена на емисия 6SV (HSLB) е 2.18 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.27800.2781-0.04
Цена/Печалба 12м.(P/E)-13.1030-16.105818.64
Цена/Продажби 12м.(P/S)773.0760772.99870.00
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)-13.1030-16.105818.64
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-14.0559-17.179518.18


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Слънчев Бряг Холдинг АД-к.к.Слънчев бряг и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 17.43 %, което съответства на цена за емисия 6SV (HSLB) от 2.35 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:

Наименование 233 235 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 1 -1 -200.00 % -2
Разходи за външни услуги-3м. 14 4 -71.43 % -10
Разходи за възнаграждения-3м. 8 -3 -137.50 % -11
Разходи по икономически елементи-3м. 24 0 -100.00 % -24
Други финансови разходи-3м. -1 1 +200.00 % +2
Финансови разходи-3м. -1 1 +200.00 % +2
Разходи за дейността-3м. 23 1 -95.65 % -22
Общо разходи-3м. 23 1 -95.65 % -22
Общо разходи и печалба-3м. 23 1 -95.65 % -22
Загуба от дейността-3м. 23 1 -95.65 % -22
Загуба преди облагане с данъци-3м. 23 1 -95.65 % -22
Загуба след облагане с данъци-3м. 23 1 -95.65 % -22
Нетна загуба за периода-3м. 23 1 -95.65 % -22
Общо приходи и загуба-3м. 23 1 -95.65 % -22