-- 2023.11.27 19:15:31
Уеб Медия Груп АД-София, 45W, WWW, WMG1; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.27 19:12:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 1.40 | 1.80 | 1.45 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -198.00 | -211.00 | -258.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -956.00 | -1 016.00 | -991.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 826.00 | 703.00 | 586.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 764.00 | 2 524.00 | 2 201.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -11.48 | -13.89 | -11.47 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.93 | 3.58 | 1.96 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 3.97 | 5.59 | 5.16 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -15.70 | -33.84 | -13.30 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 31.77 | 42.78 | 40.57 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 23.26 | 0.00 | -30.96 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 50.00 | 0.00 | -31.31 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 40.96 | 12.30 | 37.88 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -276.47 | 103.16 | 47.69 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -35.25 | -34.73 | 225.35 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -26.64 | -13.88 | 3.57 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -34.59 | -40.25 | -45.02 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -23.43 | -22.14 | -27.22 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -6.30 | -6.12 | -5.08 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 23.43 | 22.92 | 23.66 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 73.49 | 74.73 | 70.90 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 277.74 | 294.27 | 307.78 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 5.51 | -0.48 | -3.03 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.48 | 1.79 | 1.41 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 7.27 | 9.65 | 7.55 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.50 | 1.97 | 1.56 |
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 23.26 %
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 3.53 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 50.00 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 204 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 653 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 6.53 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 40.96 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 25.58 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -26.64 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 488.79 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 18.25 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -198 хил.лв.
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -956 хил.лв.
- EV/EBITDA над 20: 31.77
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.97
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -34.59 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -35.25 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -23.43 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.93
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 26.78 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 73.49 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -130 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -235.42 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -384 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -276.47 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -699 хил.лв.
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 27.24 %
- Спад в цената на 45W (WWW) за 90 дни над -10%: -22.22 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -198 хил.лв., като нараства с 23.26 %. За последните 12 месеца загубата достига -956 хил.лв., което представлява -0.12 лв. на акция при изменение с 3.53 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.4 лв. е -11.48.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 50.00 % и е 204 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 6.53 % до 653 хил.лв. (0.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 31.77, а на P/EBITDA 16.81.
Уеб Медия Груп АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 826 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 40.96 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 25.58 % до 0.35 лв. (общо 2 764 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.97, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -34.59 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 18.36 % и са 1 096 хил.лв., а за годината са 4 116 хил.лв. с изменение от 18.55 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 329 хил.лв., разходите за амортизации с 254 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 201 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 941 хил.лв., разходите за амортизации с 1 150 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 068 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 142 хил.лв. 97.93 % от финансовите разходи (145 хил. лв.). Те от своя страна са 13.23 % от разходите за дейността (1 096 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Уеб Медия Груп АД-София към края на септември 2023 г. от 3 748 хил.лв., прави 0.48 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -35.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -23.43 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.93. Резервите от 4 071 хил.лв. формират 108.62 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 442 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 26.78 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 7 005 хил.лв., а краткосрочните за 3 279 хил.лв., което прави общо 10 284 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 23.43 %. Общо дълговете са 73.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 274.39 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -26.64 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -29.22 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 13 994 хил.лв. От тях текущите са 65.08 % (9 107 хил.лв.), а нетекущите 34.92 % (4 887 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 828 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 277.74 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 155.50 % от собствения капитал и 41.65 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -6.30 %, а обръщаемостта им е 0.18 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -8.08 %. Стойността на фирмата (EV) e 20 744 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 478 хил.лв. (3.42 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 14.58 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -130 хил.лв. с изменение от -235.42 %. Отношението му към продажбите е -15.74 %. За година назад ОПП е 451 хил.лв. (488.79 % ръст), а ОПП/Продажби 16.32 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 934 хил.лв., а за 12 м. 4 369 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -912 хил.лв. и -4 823 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -108 хил.лв, а за период от 1 година -3 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -276.47 % до -384 хил.лв., а за 12 месеца е -699 хил.лв. (18.25 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -15.70.
Уеб Медия Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: 45W (WWW)-обикновени 7 840 000 бр.. Емисия 45W (WWW) поевтинява за предходните 90 дни с -22.22 % до цена 1.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -3.45 %. Капитализацията на дружеството е 10.98 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Уеб Медия Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 6.55 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 4.20 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 6.89 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 5.81 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 27.24 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Уеб Медия Груп АД-София е 5.51 %. Очакваната цена на емисия 45W (WWW) е 1.48 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 2.7816 | 2.9285 | -5.02 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -10.8031 | -11.4812 | 5.91 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.3487 | 3.9711 | 9.51 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 18.7624 | 16.8086 | 11.62 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -26.3213 | -15.7024 | -67.63 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 026 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -962 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 2.53 | 4 046 | -18.03 | 3 234 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4.69 | -968 | 5.86 | -956 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 16.89 | 2 950 | 22.87 | 3 101 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 11.24 | 651 | 12.10 | 656 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -56.56 | -653 | -118.56 | -911 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща загуба | -523 | -721 | -37.86 % | -198 |
Текущи задължения, в т ч | 871 | 658 | -24.45 % | -213 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 161 | 329 | +104.35 % | +168 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 337 | 201 | -40.36 % | -136 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 29 | 115 | +296.55 % | +86 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -99 | -155 | -56.57 % | -56 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -92 | -59 | +35.87 % | +33 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 100 | -154 | -254.00 % | -254 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 285 | -130 | -145.61 % | -415 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | -100 | 0 | +100.00 % | +100 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 0 | 1 046 | +1 046.00 % | +1 046 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -227 | 934 | +511.45 % | +1 161 |
Постъпления от заеми-3м. | -100 | 244 | +344.00 % | +344 |
Платени заеми-3м. | 70 | -870 | -1 342.86 % | -940 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -2 | -286 | -14 200.01 % | -284 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -32 | -912 | -2 750.00 % | -880 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 26 | -108 | -515.38 % | -134 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 26 | -108 | -515.38 % | -134 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 26 | -108 | -515.38 % | -134 |