-- 2023.11.27 19:15:31
Уеб Медия Груп АД-София, 45W, WWW, WMG1; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.27 19:12:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 235.00 233.00 225.00
Цена (Price) 1.40 1.80 1.45
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -198.00 -211.00 -258.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -956.00 -1 016.00 -991.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 826.00 703.00 586.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 2 764.00 2 524.00 2 201.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -11.48 -13.89 -11.47
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 2.93 3.58 1.96
Цена/Продажби 12м.(P/S) 3.97 5.59 5.16
Цена/СПП 12м.(P/FCF) -15.70 -33.84 -13.30
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 31.77 42.78 40.57
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 23.26 0.00 -30.96
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 50.00 0.00 -31.31
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 40.96 12.30 37.88
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -276.47 103.16 47.69
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -35.25 -34.73 225.35
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -26.64 -13.88 3.57
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -34.59 -40.25 -45.02
Възвръщаемост на СК (ROE) -23.43 -22.14 -27.22
Възвръщаемост на активите (ROA) -6.30 -6.12 -5.08
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 23.43 22.92 23.66
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 73.49 74.73 70.90
Текуща ликвидност (Current Ratio) 277.74 294.27 307.78
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 5.51 -0.48 -3.03
Очаквана цена (Expected price) 1.48 1.79 1.41
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 7.27 9.65 7.55
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 1.50 1.97 1.56

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 23.26 %
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 3.53 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 50.00 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 204 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 653 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 6.53 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 40.96 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 25.58 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -26.64 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 488.79 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 18.25 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -198 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -956 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 31.77
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.97
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -34.59 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -35.25 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -23.43 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.93
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 26.78 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 73.49 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -130 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -235.42 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -384 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -276.47 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -699 хил.лв.
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 27.24 %
 - Спад в цената на 45W (WWW) за 90 дни над -10%: -22.22 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -198 хил.лв., като нараства с 23.26 %. За последните 12 месеца загубата достига -956 хил.лв., което представлява -0.12 лв. на акция при изменение с 3.53 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.4 лв. е -11.48.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 50.00 % и е 204 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 6.53 % до 653 хил.лв. (0.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 31.77, а на P/EBITDA 16.81.

Уеб Медия Груп АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 826 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 40.96 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 25.58 % до 0.35 лв. (общо 2 764 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.97, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -34.59 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 18.36 % и са 1 096 хил.лв., а за годината са 4 116 хил.лв. с изменение от 18.55 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 329 хил.лв., разходите за амортизации с 254 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 201 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 941 хил.лв., разходите за амортизации с 1 150 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 068 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 142 хил.лв. 97.93 % от финансовите разходи (145 хил. лв.). Те от своя страна са 13.23 % от разходите за дейността (1 096 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Уеб Медия Груп АД-София към края на септември 2023 г. от 3 748 хил.лв., прави 0.48 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -35.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -23.43 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.93. Резервите от 4 071 хил.лв. формират 108.62 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -7 442 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 26.78 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 7 005 хил.лв., а краткосрочните за 3 279 хил.лв., което прави общо 10 284 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 23.43 %. Общо дълговете са 73.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 274.39 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -26.64 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -29.22 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 13 994 хил.лв. От тях текущите са 65.08 % (9 107 хил.лв.), а нетекущите 34.92 % (4 887 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 828 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 277.74 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 155.50 % от собствения капитал и 41.65 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -6.30 %, а обръщаемостта им е 0.18 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -8.08 %. Стойността на фирмата (EV) e 20 744 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 478 хил.лв. (3.42 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв. Незабавната ликвидност е 14.58 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -130 хил.лв. с изменение от -235.42 %. Отношението му към продажбите е -15.74 %. За година назад ОПП е 451 хил.лв. (488.79 % ръст), а ОПП/Продажби 16.32 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 934 хил.лв., а за 12 м. 4 369 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -912 хил.лв. и -4 823 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -108 хил.лв, а за период от 1 година -3 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -276.47 % до -384 хил.лв., а за 12 месеца е -699 хил.лв. (18.25 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -15.70.

Уеб Медия Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: 45W (WWW)-обикновени 7 840 000 бр.. Емисия 45W (WWW) поевтинява за предходните 90 дни с -22.22 % до цена 1.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -3.45 %. Капитализацията на дружеството е 10.98 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Уеб Медия Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)6.55
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)4.20
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)6.89
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)5.81
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)27.24

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Уеб Медия Груп АД-София е 5.51 %. Очакваната цена на емисия 45W (WWW) е 1.48 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)2.78162.9285-5.02
Цена/Печалба 12м.(P/E)-10.8031-11.48125.91
Цена/Продажби 12м.(P/S)4.34873.97119.51
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)18.762416.808611.62
Цена/СПП 12м.(P/FCF)-26.3213-15.7024-67.63

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 3 026 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -962 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал2.534 046-18.033 234
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)4.69-9685.86-956
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)16.892 95022.873 101
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)11.2465112.10656
Свободен паричен поток 12м.(FCF)-56.56-653-118.56-911

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Уеб Медия Груп АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 7.27 %, което съответства на цена за емисия 45W (WWW) от 1.50 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 233 235 % хил.лв.
Текуща загуба -523 -721 -37.86 % -198
Текущи задължения, в т ч 871 658 -24.45 % -213


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Разходи за външни услуги-3м. 161 329 +104.35 % +168
Разходи за възнаграждения-3м. 337 201 -40.36 % -136
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 29 115 +296.55 % +86


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Плащания на доставчици-3м. -99 -155 -56.57 % -56
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. -92 -59 +35.87 % +33
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. 100 -154 -254.00 % -254
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 285 -130 -145.61 % -415
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. -100 0 +100.00 % +100
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. 0 1 046 +1 046.00 % +1 046
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -227 934 +511.45 % +1 161
Постъпления от заеми-3м. -100 244 +344.00 % +344
Платени заеми-3м. 70 -870 -1 342.86 % -940
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. -2 -286 -14 200.01 % -284
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. -32 -912 -2 750.00 % -880
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. 26 -108 -515.38 % -134
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 26 -108 -515.38 % -134
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. 26 -108 -515.38 % -134