-- 2023.11.27 15:47:01
Златни пясъци АД-Варна, 3ZL, ZLP; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.27 15:45:00 в x3news.com

Показатели:

Index 235.00 233.00 225.00
Цена (Price) 1.46 1.46 1.46
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 3 996.00 -217.00 3 221.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -3 901.00 -4 676.00 7 241.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 12 271.00 4 793.00 23 759.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 21 259.00 32 747.00 52 632.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 24.06 -123.13 -4.11
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 18.59 -52.07 -4.06
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -48.35 -56.27 75.52
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 2 186.92 168.92 -122.83
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -5.84 -6.93 8.65
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 115.84 198.82 74.79
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -18.35 -14.28 13.76
Възвръщаемост на СК (ROE) -4.65 -5.48 8.16
Възвръщаемост на активите (ROA) -3.90 -4.72 7.62
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 8.49 10.19 7.98
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 17.58 19.50 8.49
Текуща ликвидност (Current Ratio) 388.95 314.32 488.04
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 6.33 -9.69 6.07
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -32.70 -44.51 3.75

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 3 996 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 24.06 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 18.59 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 5 187 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 73 хил.лв.
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 82.05 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 933.28 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 2 186.92 %

 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -3 901 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -153.87 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -99.36 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -48.35 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -18.35 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -5.84 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -4.65 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 115.84 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -4 824 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -55.56 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -8 907 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -37.52 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 45 255.66 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -32.70 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 3 996 хил.лв., като нараства с 24.06 %. За последните 12 месеца загубата достига -3 901 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -153.87 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 18.59 % и е 5 187 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -99.36 % до 73 хил.лв. (nan лв. на акция).

Златни пясъци АД-Варна формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 12 271 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -48.35 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -18.35 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -61.66 % и са 8 211 хил.лв., а за годината са 25 524 хил.лв. с изменение от -46.16 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 943 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 841 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 712 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 4 484 хил.лв., разходите за външни услуги с 4 773 хил.лв., разходите за амортизации с 4 083 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 5 811 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Златни пясъци АД-Варна към края на септември 2023 г. от 85 970 хил.лв.Спада за последната година е -5.84 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -4.65 %. Резервите от 103 654 хил.лв. формират 120.57 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -25 974 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 82.05 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 9 524 хил.лв., а краткосрочните за 8 898 хил.лв., което прави общо 18 422 хил.лв. 10 163 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.49 %. Общо дълговете са 17.58 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 21.43 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 115.84 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.23 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 104 773 хил.лв. От тях текущите са 33.03 % (34 609 хил.лв.), а нетекущите 66.97 % (70 164 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 25 711 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 388.95 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 29.91 % от собствения капитал и 24.54 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -3.90 %, а обръщаемостта им е 0.21 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -4.27 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 9 724 хил.лв. (9.28 % от Актива), от които парите в брои са 176 хил.лв. Незабавната ликвидност е 109.28 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 458 хил.лв. с изменение от 933.28 %. Отношението му към продажбите е 52.63 %. За година назад ОПП е -4 824 хил.лв. (-55.56 % спад), а ОПП/Продажби -22.69 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -2 443 хил.лв., а за 12 м. -17 948 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -131 хил.лв. и 26 122 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 3 884 хил.лв, а за период от 1 година 3 350 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 2 186.92 % до 5 426 хил.лв., а за 12 месеца е -8 907 хил.лв. (-37.52 %).

Златни пясъци АД-Варна има емитирани акции с борсов код: 3ZL (ZLP)-обикновени 0 бр.. Емисия 3ZL (ZLP) поевтинява за предходните 90 дни с -2.67 % до цена 1.46 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %.

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Златни пясъци АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на оперативния резултат.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)2.22
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)16.09
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)23.61
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)45 255.66
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)22.75

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Златни пясъци АД-Варна е 6.33 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan4.87
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan16.57
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan-35.08
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan109.86
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan38.96

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 21 514 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -3 161 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-1.9880 3502.7084 189
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-23.82-5 79088.62-532
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)-39.1619 922-29.4423 107
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)59.80-297629.953 922
Свободен паричен поток 12м.(FCF)208.3815 816-318.32-61 046

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Златни пясъци АД-Варна и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -32.70 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 233 235 % хил.лв.
Парични средства в безсрочни депозити 5 700 9 548 +67.51 % +3 848
Парични средства и парични еквиваленти 5 840 9 724 +66.51 % +3 884
Текущи задължения, в т ч 7 582 5 905 -22.12 % -1 677


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 625 1 943 +210.88 % +1 318
Разходи за външни услуги-3м. 798 1 841 +130.70 % +1 043
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 257 1 020 +296.89 % +763
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 358 261 -27.09 % -97
Разходи по икономически елементи-3м. 4 923 8 072 +63.97 % +3 149
Разходи за дейността-3м. 5 016 8 211 +63.70 % +3 195
Печалба от дейността-3м. 0 4 060 +4 060.00 % +4 060
Общо разходи-3м. 5 016 8 211 +63.70 % +3 195
Печалба преди облагане с данъци-3м. 0 4 060 +4 060.00 % +4 060
Печалба след облагане с данъци-3м. 0 4 060 +4 060.00 % +4 060
Нетна печалба за периода-3м. 0 3 996 +3 996.00 % +3 996
Общо разходи и печалба-3м. 5 016 10 026 +99.88 % +5 010
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 4 283 12 257 +186.18 % +7 974
Други нетни приходи от продажби-3м. 510 14 -97.25 % -496
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 4 793 12 271 +156.02 % +7 478
Приходи от дейността-3м. 4 795 12 271 +155.91 % +7 476
Общо приходи-3м. 4 795 12 271 +155.91 % +7 476
Общо приходи и загуба-3м. 5 016 10 026 +99.88 % +5 010


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 3 649 15 110 +314.09 % +11 461
Плащания на доставчици-3м. -2 161 -5 783 -167.61 % -3 622
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. 1 960 -831 -142.40 % -2 791
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 1 671 6 458 +286.48 % +4 787
Покупка на дълготрайни активи-3м. -5 288 -2 186 +58.66 % +3 102
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. 1 148 -1 -100.09 % -1 149
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -4 088 -2 443 +40.24 % +1 645
Постъпления от заеми-3м. 2 469 9 -99.64 % -2 460
Изплатени дивиденти-3м. -237 0 +100.00 % +237
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 2 109 -131 -106.21 % -2 240
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -308 3 884 +1 361.04 % +4 192
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -289 3 884 +1 443.94 % +4 173
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. -308 3 884 +1 361.04 % +4 192