-- 2023.11.27 13:35:21
Индустриален Холдинг България АД-София, 4ID, IHLBL, 4IDF; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.27 13:33:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 1.67 | 1.67 | 1.81 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 356.00 | 4 519.00 | 12 409.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -1 461.00 | 10 592.00 | 46 950.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 26 658.00 | 31 147.00 | 40 320.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 131 142.00 | 144 804.00 | 149 823.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -110.66 | 15.26 | 3.73 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.41 | 0.42 | 0.43 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.23 | 1.12 | 1.17 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 10.37 | 5.85 | 4.46 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 11.82 | 6.24 | 2.85 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -97.13 | -62.29 | 5.43 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -74.39 | -48.74 | 7.48 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -33.88 | -15.90 | 23.89 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -117.50 | -10.22 | -4.99 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -3.47 | 1.15 | 21.46 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 7.91 | -1.34 | -8.35 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -1.11 | 7.31 | 31.34 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -0.38 | 2.73 | 12.57 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -0.34 | 2.45 | 11.32 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 3.91 | 3.70 | 5.47 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 10.82 | 9.96 | 9.79 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 501.35 | 526.30 | 334.29 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -24.68 | -6.89 | 1.85 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.26 | 1.55 | 1.84 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -24.01 | -16.79 | 0.94 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.27 | 1.39 | 1.83 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 356 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 268 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 14 206 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.41
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 88.93 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -97.13 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -1 461 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -103.11 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -74.39 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -77.23 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -33.88 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -12.47 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -1.11 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -3.47 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.38 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 7.91 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -88.12 %
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -44.35 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -1 792 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -117.50 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -60.30 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 73.50 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 32.98 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -24.68 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -24.01 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 356 хил.лв., като намалява с -97.13 %. За последните 12 месеца загубата достига -1 461 хил.лв., което представлява -0.02 лв. на акция при изменение с -103.11 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.67 лв. е -110.66.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -74.39 % и е 4 268 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -77.23 % до 14 206 хил.лв. (0.15 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.82, а на P/EBITDA 11.38.
Индустриален Холдинг България АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 26 658 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -33.88 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -12.47 % до 1.35 лв. (общо 131 142 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.23, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -1.11 %.
През тримесечието финансовите приходи са 2.98 % от приходите от дейността (821 от 27 509 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (449 хил.лв.) и положителните разлики от промяна на валутни курсове (372 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -12.45 % и са 26 706 хил.лв., а за годината са 129 714 хил.лв. с изменение от 18.20 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 8 810 хил.лв., разходите за външни услуги с 5 995 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 7 384 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 35 391 хил.лв., разходите за външни услуги с 25 966 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 30 467 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и отрицателните разлики от промяна на валутни курсове, които са -794 хил.лв. 107.88 % от финансовите разходи (-736 хил. лв.). Те от своя страна са 2.76 % от разходите за дейността (26 706 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Индустриален Холдинг България АД-София към края на септември 2023 г. от 389 923 хил.лв., прави 4.03 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -3.47 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.38 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.41. Резервите от 140 909 хил.лв. формират 36.14 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 142 813 хил.лв. (36.63 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 88.93 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 30 290 хил.лв., а краткосрочните за 17 161 хил.лв., което прави общо 47 451 хил.лв. 16 578 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.91 %. Общо дълговете са 10.82 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 12.17 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 7.91 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.38 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 438 478 хил.лв. От тях текущите са 19.62 % (86 037 хил.лв.), а нетекущите 80.38 % (352 441 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 68 876 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 501.35 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 17.66 % от собствения капитал и 15.71 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.34 %, а обръщаемостта им е 0.31 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.36 %. Стойността на фирмата (EV) e 167 864 056 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 42 361 хил.лв. (9.66 % от Актива), от които парите в брои са 270 хил.лв. Незабавната ликвидност е 317.62 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 649 хил.лв. с изменение от -88.12 %. Отношението му към продажбите е 6.19 %. За година назад ОПП е 29 442 хил.лв. (-44.35 % спад), а ОПП/Продажби 22.45 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -3 507 хил.лв., а за 12 м. -31 790 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 4 718 хил.лв. и 6 443 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 2 860 хил.лв, а за период от 1 година 4 095 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -117.50 % до -1 792 хил.лв., а за 12 месеца е 15 591 хил.лв. (-60.30 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 10.37.
Индустриален Холдинг България АД-София има емитирани акции с борсов код: 4ID (IHLBL)-обикновени 96 808 417 бр.. Емисия 4ID (IHLBL) поевтинява за предходните 90 дни с -5.65 % до цена 1.67 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -7.22 %. Капитализацията на дружеството е 161.67 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Индустриален Холдинг България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.02 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 73.50 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 5.34 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 32.98 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 24.55 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Индустриален Холдинг България АД-София е -24.68 %. Очакваната цена на емисия 4ID (IHLBL) е 1.26 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.4183 | 0.4146 | 0.88 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 15.2634 | -110.6571 | -113.79 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.1165 | 1.2328 | -9.43 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 6.0765 | 11.3804 | -46.61 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 5.8527 | 10.3694 | -43.56 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 122 536 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 29 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -0.68 | 383 902 | -0.79 | 383 477 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -187.89 | -9 310 | -11.56 | 9 367 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -13.97 | 124 569 | -16.78 | 120 503 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -60.54 | 10 498 | -16.69 | 22 167 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -71.03 | 8 001 | -83.90 | 4 449 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 7 291 | 8 810 | +20.83 % | +1 519 |
Печалба от дейността-3м. | 4 805 | 803 | -83.29 % | -4 002 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 4 805 | 803 | -83.29 % | -4 002 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 4 561 | 418 | -90.84 % | -4 143 |
Нетна печалба за периода-3м. | 4 519 | 356 | -92.12 % | -4 163 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 705 | 1 885 | +167.38 % | +1 180 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 321 | -1 471 | -558.26 % | -1 792 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 8 681 | 1 649 | -81.00 % | -7 032 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | -7 029 | -3 494 | +50.29 % | +3 535 |
Покупка на инвестиции-3м. | 0 | -11 555 | -11 555.00 % | -11 555 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | -11 523 | 11 523 | +200.00 % | +23 046 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -18 505 | -3 507 | +81.05 % | +14 998 |
Постъпления от заеми-3м. | 1 177 | 4 414 | +275.02 % | +3 237 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 552 | 4 718 | +754.71 % | +4 166 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -9 272 | 2 860 | +130.85 % | +12 132 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -9 272 | 2 860 | +130.85 % | +12 132 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -9 272 | 2 860 | +130.85 % | +12 132 |