-- 2023.11.27 12:31:17
Телематик Интерактив България АД-София, TIB; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.27 12:29:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 14.50 | 14.50 | 15.35 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 5 642.00 | 5 712.00 | 6 924.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 23 002.00 | 24 284.00 | n/a |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 29 417.00 | 28 103.00 | 26 255.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 115 102.00 | 111 940.00 | n/a |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 8.17 | 7.74 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.19 | 3.52 | 4.07 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.63 | 1.68 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 7.70 | 7.32 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 6.19 | 6.31 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -18.52 | 26.74 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -16.25 | 32.41 | n/a |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 12.04 | 18.53 | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -17.57 | 18.89 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 20.53 | 26.96 | n/a |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 49.70 | 42.69 | n/a |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 19.98 | 21.69 | n/a |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 40.55 | 44.79 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 32.02 | 35.55 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 15.07 | 29.47 | 14.24 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 17.10 | 31.45 | 14.24 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 540.56 | 282.18 | 577.84 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 6.90 | 6.90 | 5.10 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 2.46 | 2.46 | 1.02 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -2.99 | 4.68 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 14.07 | 15.18 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -2.03 | -6.37 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 14.21 | 13.58 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 642 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 23 002 хил.лв.
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.17
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 771 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 27 283 хил.лв.
+ EV/EBITDA под 8: 6.19
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 12.04 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 19.98 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 20.53 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 40.55 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 82.90 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 32.02 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 7.70
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 6.90 %
+ Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 2.46 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -18.52 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -16.25 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.19
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 49.70 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -15.06 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -17.57 %
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 642 хил.лв., като намалява с -18.52 %. За последните 12 месеца печалбата достига 23 002 хил.лв., което представлява 1.77 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 14.5 лв. е 8.17.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -16.25 % и е 6 771 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 27 283 хил.лв. (2.11 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.19, а на P/EBITDA 6.89.
Телематик Интерактив България АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 29 417 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 12.04 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 8.88 лв. (общо 115 102 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.63, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 19.98 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 22.26 % и са 23 597 хил.лв., а за годината са 90 520 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 14 499 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 097 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 53 424 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 24 150 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Телематик Интерактив България АД-София към края на септември 2023 г. от 58 964 хил.лв., прави 4.55 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 20.53 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 40.55 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.19. Резервите от 16 980 хил.лв. формират 28.80 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 146 хил.лв. (18.90 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 82.90 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 444 хил.лв., а краткосрочните за 10 718 хил.лв., което прави общо 12 162 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 15.07 %. Общо дълговете са 17.10 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 20.63 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 49.70 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 24.68 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 71 126 хил.лв. От тях текущите са 81.46 % (57 937 хил.лв.), а нетекущите 18.54 % (13 189 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 47 219 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 540.56 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 80.08 % от собствения капитал и 66.39 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 32.02 %, а обръщаемостта им е 1.60 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 39.52 %. Стойността на фирмата (EV) e 168 841 261 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 31 241 хил.лв. (43.92 % от Актива), от които парите в брои са 531 хил.лв. Незабавната ликвидност е 512.02 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 370 хил.лв. с изменение от -15.06 %. Отношението му към продажбите е 21.65 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 5 878 хил.лв., а за 12 м. -16 167 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -12 960 хил.лв. и -12 960 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -712 хил.лв, а за период от 1 година -3 139 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -17.57 % до 5 924 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 7.70.
Телематик Интерактив България АД-София има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 14.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -4.92 %. Капитализацията на дружеството е 187.92 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 12 960 018 лв., което е 56.34 % от текущата 12 месечна печалба и са 6.90 % спрямо капитализацията (TIB - 1 лв. 6.90 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.3567 лв. 2.46 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик Интерактив България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 5.47 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 2.26 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.44 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 2.49 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 1.81 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик Интерактив България АД-София е -2.99 %. Очакваната цена на емисия TIB е 14.07 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 3.5243 | 3.1870 | 10.58 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.7384 | 8.1697 | -5.28 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.6788 | 1.6326 | 2.82 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 6.5713 | 6.8878 | -4.59 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 7.3186 | 7.6972 | -4.92 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Телематик Интерактив България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -2.03 %, което съответства на цена за емисия TIB от 14.21 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Финансови активи, държани за търгуване в т ч | 30 037 | 23 637 | -21.31 % | -6 400 |
Държани за търгуване дългови ценни книжа | 30 037 | 23 637 | -21.31 % | -6 400 |
Финансови активи текущи | 30 037 | 23 637 | -21.31 % | -6 400 |
Текуща печалба | 12 236 | 17 878 | +46.11 % | +5 642 |
Финансов резултат | 23 382 | 29 024 | +24.13 % | +5 642 |
Текущи задължения, в т ч | 20 117 | 7 757 | -61.44 % | -12 360 |
Текущи задължения към свързани предприятия | 13 011 | 93 | -99.29 % | -12 918 |
Търговски и други текущи задължения | 22 517 | 10 314 | -54.19 % | -12 203 |
Текущи пасиви | 22 921 | 10 718 | -53.24 % | -12 203 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за възнаграждения-3м. | 1 565 | 2 698 | +72.40 % | +1 133 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -12 809 | -9 946 | +22.35 % | +2 863 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -11 096 | -5 421 | +51.14 % | +5 675 |
Покупка на инвестиции-3м. | -29 904 | 0 | +100.00 % | +29 904 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -29 543 | 5 878 | +119.90 % | +35 421 |
Изплатени дивиденти-3м. | 0 | -12 960 | -12 960.00 % | -12 960 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 11 | -12 960 | -117 918.17 % | -12 971 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -24 370 | -712 | +97.08 % | +23 658 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -24 363 | -719 | +97.05 % | +23 644 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 0 | 31 241 | +31 241.00 % | +31 241 |