-- 2023.11.27 12:31:17
Телематик Интерактив България АД-София, TIB; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.27 12:29:00 в x3news.com

Показатели:

Index 235.00 233.00 225.00
Цена (Price) 14.50 14.50 15.35
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 5 642.00 5 712.00 6 924.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 23 002.00 24 284.00 n/a
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 29 417.00 28 103.00 26 255.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 115 102.00 111 940.00 n/a
Цена/Печалба 12м.(P/E) 8.17 7.74 n/a
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 3.19 3.52 4.07
Цена/Продажби 12м.(P/S) 1.63 1.68 n/a
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 7.70 7.32 n/a
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 6.19 6.31 n/a
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -18.52 26.74 n/a
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -16.25 32.41 n/a
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 12.04 18.53 n/a
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -17.57 18.89 n/a
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 20.53 26.96 n/a
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 49.70 42.69 n/a
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 19.98 21.69 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) 40.55 44.79 n/a
Възвръщаемост на активите (ROA) 32.02 35.55 n/a
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 15.07 29.47 14.24
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 17.10 31.45 14.24
Текуща ликвидност (Current Ratio) 540.56 282.18 577.84
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 6.90 6.90 5.10
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 2.46 2.46 1.02
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -2.99 4.68 n/a
Очаквана цена (Expected price) 14.07 15.18 n/a
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -2.03 -6.37 n/a
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 14.21 13.58 n/a

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 642 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 23 002 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.17
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 771 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 27 283 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 6.19
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 12.04 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 19.98 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 20.53 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 40.55 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 82.90 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 32.02 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 7.70
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 6.90 %
 + Средна дивидентна доходност от TIB за 5 години: 2.46 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -18.52 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -16.25 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.19
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 49.70 %
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -15.06 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -17.57 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 642 хил.лв., като намалява с -18.52 %. За последните 12 месеца печалбата достига 23 002 хил.лв., което представлява 1.77 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 14.5 лв. е 8.17.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -16.25 % и е 6 771 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 27 283 хил.лв. (2.11 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 6.19, а на P/EBITDA 6.89.

Телематик Интерактив България АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 29 417 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 12.04 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 8.88 лв. (общо 115 102 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.63, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 19.98 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 22.26 % и са 23 597 хил.лв., а за годината са 90 520 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 14 499 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 6 097 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 53 424 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 24 150 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Телематик Интерактив България АД-София към края на септември 2023 г. от 58 964 хил.лв., прави 4.55 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 20.53 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 40.55 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.19. Резервите от 16 980 хил.лв. формират 28.80 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 11 146 хил.лв. (18.90 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 82.90 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 444 хил.лв., а краткосрочните за 10 718 хил.лв., което прави общо 12 162 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 15.07 %. Общо дълговете са 17.10 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 20.63 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 49.70 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 24.68 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 71 126 хил.лв. От тях текущите са 81.46 % (57 937 хил.лв.), а нетекущите 18.54 % (13 189 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 47 219 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 540.56 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 80.08 % от собствения капитал и 66.39 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 32.02 %, а обръщаемостта им е 1.60 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 39.52 %. Стойността на фирмата (EV) e 168 841 261 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 31 241 хил.лв. (43.92 % от Актива), от които парите в брои са 531 хил.лв. Незабавната ликвидност е 512.02 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 6 370 хил.лв. с изменение от -15.06 %. Отношението му към продажбите е 21.65 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 5 878 хил.лв., а за 12 м. -16 167 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -12 960 хил.лв. и -12 960 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -712 хил.лв, а за период от 1 година -3 139 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -17.57 % до 5 924 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 7.70.

Телематик Интерактив България АД-София има емитирани акции с борсов код: TIB-обикновени 12 960 018 бр.. Емисия TIB поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 14.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -4.92 %. Капитализацията на дружеството е 187.92 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 12 960 018 лв., което е 56.34 % от текущата 12 месечна печалба и са 6.90 % спрямо капитализацията (TIB - 1 лв. 6.90 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия TIB е 0.3567 лв. 2.46 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Телематик Интерактив България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)5.47
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)2.26
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)4.44
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)2.49
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)1.81

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Телематик Интерактив България АД-София е -2.99 %. Очакваната цена на емисия TIB е 14.07 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)3.52433.187010.58
Цена/Печалба 12м.(P/E)7.73848.1697-5.28
Цена/Продажби 12м.(P/S)1.67881.63262.82
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)6.57136.8878-4.59
Цена/СПП 12м.(P/FCF)7.31867.6972-4.92


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Телематик Интерактив България АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -2.03 %, което съответства на цена за емисия TIB от 14.21 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 233 235 % хил.лв.
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 30 037 23 637 -21.31 % -6 400
Държани за търгуване дългови ценни книжа 30 037 23 637 -21.31 % -6 400
Финансови активи текущи 30 037 23 637 -21.31 % -6 400
Текуща печалба 12 236 17 878 +46.11 % +5 642
Финансов резултат 23 382 29 024 +24.13 % +5 642
Текущи задължения, в т ч 20 117 7 757 -61.44 % -12 360
Текущи задължения към свързани предприятия 13 011 93 -99.29 % -12 918
Търговски и други текущи задължения 22 517 10 314 -54.19 % -12 203
Текущи пасиви 22 921 10 718 -53.24 % -12 203


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Разходи за възнаграждения-3м. 1 565 2 698 +72.40 % +1 133


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 233 235 % хил.лв.
Плащания на доставчици-3м. -12 809 -9 946 +22.35 % +2 863
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. -11 096 -5 421 +51.14 % +5 675
Покупка на инвестиции-3м. -29 904 0 +100.00 % +29 904
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -29 543 5 878 +119.90 % +35 421
Изплатени дивиденти-3м. 0 -12 960 -12 960.00 % -12 960
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 11 -12 960 -117 918.17 % -12 971
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. -24 370 -712 +97.08 % +23 658
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. -24 363 -719 +97.05 % +23 644
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. 0 31 241 +31 241.00 % +31 241