-- 2023.11.27 09:58:50
Бианор Холдинг АД-София, 5BI, BIANOR, BNR1; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.27 09:56:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 257 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 0.78 %
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 99.93 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 7.87 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 329 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 280 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 119.93 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 171.65 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 72.15 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.53
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 88.65 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.27
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 87.82 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 27.21 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 123.47 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 19.44 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 108.44 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 49.05 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 34.85 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 67.03 %
 + Средна дивидентна доходност от 5BI (BIANOR) за 5 години: 20.36 %

 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -2 хил.лв.
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -0.02 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.02 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 73.89 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -214 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -261 хил.лв.
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 34.38
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 35.77 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 112.51 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 62.72 %
 - Спад в цената на 5BI (BIANOR) за 90 дни над -10%: -78.15 %
 - Спад в цената на 5BI (BIANOR) за 360 дни над -10%: -76.67 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 257 хил.лв., като нараства с 0.78 %. За последните 12 месеца загубата достига -2 хил.лв., което представлява -0.00 лв. на акция при изменение с 99.93 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.78 лв. е -2 165.90.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 7.87 % и е 329 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 119.93 % до 280 хил.лв. (0.24 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 13.95, а на P/EBITDA 15.47.

Бианор Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 3 469 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 171.65 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 72.15 % до 7.11 лв. (общо 8 146 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.53, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -0.02 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 164.85 % и са 3 263 хил.лв., а за годината са 8 132 хил.лв. с изменение от 62.64 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 1 326 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 583 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 3 185 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 3 736 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 21 хил.лв. 20.19 % и отрицателните разлики от промяна на валутни курсове, които са 80 хил.лв. 76.92 % от финансовите разходи (104 хил. лв.). Те от своя страна са 3.19 % от разходите за дейността (3 263 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на Бианор Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 16 130 хил.лв., прави 14.08 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 88.65 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.02 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.27. Резервите от 9 198 хил.лв. формират 57.02 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 5 691 хил.лв. (35.28 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 87.82 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 173 хил.лв., а краткосрочните за 1 905 хил.лв., което прави общо 2 078 хил.лв. 221 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.37 %. Общо дълговете са 11.31 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 12.88 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 73.89 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 85.11 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 18 367 хил.лв. От тях текущите са 26.25 % (4 821 хил.лв.), а нетекущите 73.75 % (13 546 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 916 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 253.07 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 18.08 % от собствения капитал и 15.88 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.01 %, а обръщаемостта им е 0.52 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.02 %. Стойността на фирмата (EV) e 3 906 574 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 662 хил.лв. (14.49 % от Актива), от които парите в брои са 25 хил.лв. Незабавната ликвидност е 139.74 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -214 хил.лв. с изменение от 27.21 %. Отношението му към продажбите е -6.17 %. За година назад ОПП е 322 хил.лв. (123.47 % ръст), а ОПП/Продажби 3.95 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -770 хил.лв., а за 12 м. -6 693 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -6 536 хил.лв. и 7 772 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -7 520 хил.лв, а за период от 1 година 1 401 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 19.44 % до -261 хил.лв., а за 12 месеца е 126 хил.лв. (108.44 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 34.38.

Бианор Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 5BI (BIANOR)-обикновени 1 145 919 бр.. Емисия 5BI (BIANOR) поевтинява за предходните 90 дни с -78.15 % до цена 3.78 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -76.67 %. Капитализацията на дружеството е 4.33 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 2 903 455 лв., което е -145 172.73 % от текущата 12 месечна печалба и са 67.03 % спрямо капитализацията (5BI (BIANOR) - 2.53373458 лв. 67.03 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5BI (BIANOR) е 0.7695 лв. 20.36 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Бианор Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Бианор Холдинг АД-София е 49.05 %. Очакваната цена на емисия 5BI (BIANOR) е 5.63 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 10 122 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -25 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: