-- 2023.11.24 14:30:41
София Хотел Балкан АД-София, 3ZB, SHERA; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.24 14:28:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 290 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 790 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 888 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 12 524 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 37.51 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 28.61 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 16.39 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 18.09 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 219.62 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 26.44 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 783.89 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -80.35 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -18.00 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 132.33
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -8.58 %
 - EV/EBITDA над 20: 29.79
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -1.69 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 6.13
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 5.26
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 24.76 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 75.24 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -13 321 хил.лв.
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 19.02
 - Спад в цената на 3ZB (SHERA) за 360 дни над -10%: -53.85 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 290 хил.лв., като намалява с -80.35 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 790 хил.лв., което представлява 0.34 лв. на акция при изменение с -18.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 45 лв. е 132.33.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -8.58 % и е 2 888 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 37.51 % до 12 524 хил.лв. (2.38 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 29.79, а на P/EBITDA 18.91.

София Хотел Балкан АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 9 629 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -1.69 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 28.61 % до 7.34 лв. (общо 38 622 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 6.13, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 4.63 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 5.06 % и са 9 139 хил.лв., а за годината са 36 874 хил.лв. с изменение от 25.46 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 3 391 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 578 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 13 051 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 096 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 359 хил.лв. 98.19 % от финансовите разходи (1 384 хил. лв.). Те от своя страна са 15.14 % от разходите за дейността (9 139 хил.лв.).

Консолидираният собствен капитал на София Хотел Балкан АД-София към края на септември 2023 г. от 44 993 хил.лв., прави 8.55 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 16.39 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 4.10 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 5.26. Резервите от 60 352 хил.лв. формират 134.14 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -21 168 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 24.76 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 120 216 хил.лв., а краткосрочните за 16 489 хил.лв., което прави общо 136 705 хил.лв. 113 055 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 9.07 %. Общо дълговете са 75.24 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 303.84 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.19 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 2.65 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 181 698 хил.лв. От тях текущите са 1.74 % (3 168 хил.лв.), а нетекущите 98.26 % (178 530 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -13 321 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 19.21 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -29.61 % от собствения капитал и -7.33 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.99 %, а обръщаемостта им е 0.21 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.09 %. Стойността на фирмата (EV) e 373 100 320 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 480 хил.лв. (0.26 % от Актива), от които парите в брои са 39 хил.лв., а 95 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 2.91 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 022 хил.лв. с изменение от 18.09 %. Отношението му към продажбите е 31.38 %. За година назад ОПП е 16 470 хил.лв. (219.62 % ръст), а ОПП/Продажби 42.64 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 008 хил.лв., а за 12 м. -4 317 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -2 038 хил.лв. и -13 726 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -24 хил.лв, а за период от 1 година -1 573 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 26.44 % до 1 999 хил.лв., а за 12 месеца е 12 454 хил.лв. (783.89 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 19.02.

София Хотел Балкан АД-София има емитирани акции с борсов код: 3ZB (SHERA)-обикновени 5 263 896 бр.. Емисия 3ZB (SHERA) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 45 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -53.85 %. Капитализацията на дружеството е 236.88 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на София Хотел Балкан АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на София Хотел Балкан АД-София е 0.40 %. Очакваната цена на емисия 3ZB (SHERA) е 45.18 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 39 344 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 961 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: