-- 2023.11.24 14:08:14
Билборд АД-София, 5BP, BOARD; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.24 14:04:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 0.29 | 0.27 | 0.20 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 256.00 | 255.00 | 116.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 188.00 | 1 048.00 | 369.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 8 996.00 | 9 369.00 | 9 420.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 38 428.00 | 38 852.00 | 38 271.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 3.66 | 3.89 | 7.93 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.23 | 0.22 | 0.16 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.11 | 0.11 | 0.08 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.78 | 2.21 | 1.61 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 5.43 | 5.90 | 7.52 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 120.69 | 147.57 | -16.55 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 26.79 | 33.03 | -2.89 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -4.50 | 3.62 | 34.61 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -24.89 | -517.39 | 14 312.50 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 4.89 | 4.13 | 0.68 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -9.95 | -10.55 | -3.40 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 3.09 | 2.70 | 0.96 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 6.48 | 5.78 | 2.09 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 2.93 | 2.58 | 0.89 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 25.46 | 24.44 | 26.39 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 44.54 | 45.07 | 48.64 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 102.02 | 101.31 | 97.44 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 4.74 | 0.66 | 0.20 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.30 | 0.27 | 0.20 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 1.00 | 8.83 | -7.87 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.29 | 0.30 | 0.18 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 256 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 120.69 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 188 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 221.95 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 3.66
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 26.79 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 065 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 468 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 33.37 %
+ EV/EBITDA под 8: 5.43
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 0.41 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.11
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 4.89 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 6.48 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.23
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -9.95 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.93 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.78
+ Ръст в цената на 5BP (BOARD) за 360 дни над 10%: 48.72 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -4.50 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 45.88 %
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -14.36 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -24.89 %
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -14.03 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 256 хил.лв., като нараства с 120.69 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 188 хил.лв., което представлява 0.08 лв. на акция при изменение с 221.95 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.29 лв. е 3.66.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 26.79 % и е 1 065 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 33.37 % до 4 468 хил.лв. (0.30 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.43, а на P/EBITDA 0.97.
Билборд АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 8 996 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -4.50 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 0.41 % до 2.56 лв. (общо 38 428 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.11, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 3.09 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -7.12 % и са 8 620 хил.лв., а за годината са 36 657 хил.лв. с изменение от -5.43 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 4 660 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 280 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 735 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 20 243 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 6 867 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 94 хил.лв. 90.38 % от финансовите разходи (104 хил. лв.). Те от своя страна са 1.21 % от разходите за дейността (8 620 хил.лв.).
Консолидираният собствен капитал на Билборд АД-София към края на септември 2023 г. от 18 744 хил.лв., прави 1.25 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 4.89 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 6.48 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.23. Резервите от 5 552 хил.лв. формират 29.62 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -2 656 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 45.88 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 7 794 хил.лв., а краткосрочните за 10 403 хил.лв., което прави общо 18 197 хил.лв. 9 022 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.46 %. Общо дълговете са 44.54 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 97.08 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -9.95 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.66 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 40 856 хил.лв. От тях текущите са 25.98 % (10 613 хил.лв.), а нетекущите 74.02 % (30 243 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 210 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 102.02 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 1.12 % от собствения капитал и 0.51 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.93 %, а обръщаемостта им е 0.95 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.43 %. Стойността на фирмата (EV) e 24 277 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 185 хил.лв. (5.35 % от Актива), от които парите в брои са 219 хил.лв. Незабавната ликвидност е 21.05 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 449 хил.лв. с изменение от -14.36 %. Отношението му към продажбите е 16.11 %. За година назад ОПП е 3 879 хил.лв. (-2.64 % спад), а ОПП/Продажби 10.09 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -181 хил.лв., а за 12 м. -772 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -198 хил.лв. и -2 325 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 070 хил.лв, а за период от 1 година 782 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -24.89 % до 854 хил.лв., а за 12 месеца е 1 563 хил.лв. (-14.03 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.78.
Билборд АД-София има емитирани акции с борсов код: 5BP (BOARD)-обикновени 15 000 000 бр.. Емисия 5BP (BOARD) поскъпва за предходните 90 дни с 6.62 % до цена 0.29 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 48.72 %. Капитализацията на дружеството е 4.35 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Билборд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.71 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 13.75 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.42 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 5.59 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 14.26 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Билборд АД-София е 4.74 %. Очакваната цена на емисия 5BP (BOARD) е 0.30 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.2353 | 0.2321 | 1.38 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 4.1508 | 3.6616 | 13.36 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.1120 | 0.1132 | -1.09 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 1.0252 | 0.9736 | 5.30 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.3564 | 2.7831 | -15.33 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 38 732 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 210 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.78 | 18 632 | 1.20 | 18 710 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 36.16 | 1 427 | -5.31 | 992 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -1.35 | 38 327 | 0.74 | 39 138 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 11.70 | 4 739 | 10.07 | 4 670 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -9.80 | 1 665 | 33.20 | 2 459 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства и парични еквиваленти | 1 115 | 2 185 | +95.96 % | +1 070 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 447 | 1 449 | +224.16 % | +1 002 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -757 | -198 | +73.84 % | +559 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -67 | 1 070 | +1 697.01 % | +1 137 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -67 | 1 070 | +1 697.01 % | +1 137 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -67 | 1 070 | +1 697.01 % | +1 137 |