-- 2023.11.24 09:44:14
Руен Холдинг АД-Кюстендил, 5R9, HRU; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.24 09:40:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 1.00 | 1.00 | 1.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -74.00 | -188.00 | -24.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -301.00 | -251.00 | -176.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | -203.00 | 522.00 | 767.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 107.00 | 2 077.00 | 1 655.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.00 | -1.20 | -1.71 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.65 | 0.56 | 0.39 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.27 | 0.15 | 0.18 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -0.74 | -1.03 | -1.63 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -8.31 | 8.64 | 20.14 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -208.33 | -795.24 | -132.88 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -223.32 | 2 030.00 | 68.28 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -126.47 | 275.54 | 9.73 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -64.64 | 68.57 | 200.56 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -39.30 | -31.77 | -18.68 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -19.17 | -35.14 | -6.76 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -27.19 | -12.08 | -10.63 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | -48.80 | -36.27 | -21.64 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | -9.46 | -7.58 | -4.64 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 65.38 | 46.50 | 64.75 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 70.29 | 57.39 | 74.63 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 79.49 | 111.54 | 99.96 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -30.10 | 42.01 | -13.86 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.70 | 1.42 | 0.86 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -62.69 | 13.83 | -21.83 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.37 | 1.14 | 0.78 |
+ EV/EBITDA под 8: -8.31
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.27
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.65
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -19.17 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -74 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -208.33 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -301 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -71.02 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -223.32 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -386 хил.лв.
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -362 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -341.33 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -126.47 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -33.11 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -27.19 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -39.30 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -48.80 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 14.44 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 65.38 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 70.29 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -432 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -64.40 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -383 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -164.14 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -64.64 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -409 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -121.08 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 43.11 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 229.92 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -30.10 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -62.69 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -74 хил.лв., като намалява с -208.33 %. За последните 12 месеца загубата достига -301 хил.лв., което представлява -1.00 лв. на акция при изменение с -71.02 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е -1.00.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -223.32 % и е -386 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -341.33 % до -362 хил.лв. (-1.20 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -8.31, а на P/EBITDA -0.83.
Руен Холдинг АД-Кюстендил формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на -203 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -126.47 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -33.11 % до 3.67 лв. (общо 1 107 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.27, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -27.19 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -61.23 % и са 202 хил.лв., а за годината са 1 524 хил.лв. с изменение от -13.11 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 32 хил.лв., разходите за външни услуги с 50 хил.лв., разходите за възнаграждения с 52 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 49 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 303 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 702 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Руен Холдинг АД-Кюстендил към края на септември 2023 г. от 465 хил.лв., прави 1.54 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -39.30 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -48.80 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.65. Резервите от 804 хил.лв. формират 172.90 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -369 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 14.44 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 158 хил.лв., а краткосрочните за 2 106 хил.лв., което прави общо 2 264 хил.лв. 356 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 65.38 %. Общо дълговете са 70.29 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 486.88 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -19.17 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -14.18 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 3 221 хил.лв. От тях текущите са 51.97 % (1 674 хил.лв.), а нетекущите 48.03 % (1 547 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -432 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 79.49 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -92.90 % от собствения капитал и -13.41 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -9.46 %, а обръщаемостта им е 0.35 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -32.84 %. Стойността на фирмата (EV) e 3 007 255 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 50 хил.лв. (1.55 % от Актива), от които парите в брои са 15 хил.лв. Незабавната ликвидност е 2.37 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 68 хил.лв. с изменение от -64.40 %. Отношението му към продажбите е -33.50 %. За година назад ОПП е -383 хил.лв. (-164.14 % спад), а ОПП/Продажби -34.60 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -6 хил.лв., а за 12 м. 798 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -51 хил.лв. и -447 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 11 хил.лв, а за период от 1 година -32 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -64.64 % до 64 хил.лв., а за 12 месеца е -409 хил.лв. (-121.08 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -0.74.
Руен Холдинг АД-Кюстендил има емитирани акции с борсов код: 5R9 (HRU)-обикновени 301 255 бр.. Емисия 5R9 (HRU) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.30 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Руен Холдинг АД-Кюстендил измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 19.09 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 43.11 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 22.65 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 229.92 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 15.68 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Руен Холдинг АД-Кюстендил е -30.10 %. Очакваната цена на емисия 5R9 (HRU) е 0.70 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.5589 | 0.6479 | -13.73 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -1.2002 | -1.0008 | -19.92 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.1450 | 0.2721 | -46.70 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.8939 | -0.8322 | -207.42 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -1.0317 | -0.7366 | -40.07 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 379 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -424 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -0.14 | 538 | -20.82 | 427 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -34.96 | -339 | -102.63 | -509 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -68.02 | 664 | -95.51 | 93 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -267.61 | -565 | -517.97 | -1 409 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 1 112.67 | 2 957 | 88.15 | -35 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Продукция | 174 | 81 | -53.45 % | -93 |
Незавършено производство | 199 | 318 | +59.80 % | +119 |
Текуща загуба | -197 | -271 | -37.56 % | -74 |
Малцинствено участие | 819 | 492 | -39.93 % | -327 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 189 | 0 | -100.00 % | -189 |
Търговски и други нетекущи задължения | 347 | 158 | -54.47 % | -189 |
Нетекущи пасиви | 347 | 158 | -54.47 % | -189 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 218 | 356 | +63.30 % | +138 |
Текущи задължения, в т ч | 856 | 1 182 | +38.08 % | +326 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 410 | 572 | +39.51 % | +162 |
Текущи данъчни задължения | 98 | 173 | +76.53 % | +75 |
Други текущи задължения | 408 | 568 | +39.22 % | +160 |
Търговски и други текущи задължения | 1 482 | 2 106 | +42.11 % | +624 |
Текущи пасиви | 1 482 | 2 106 | +42.11 % | +624 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за материали-3м. | 69 | 32 | -53.62 % | -37 |
Разходи за амортизации-3м. | 6 | 4 | -33.33 % | -2 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 161 | 49 | -69.57 % | -112 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 335 | 186 | -44.48 % | -149 |
Разходи за лихви-3м. | 3 | 15 | +400.00 % | +12 |
Финансови разходи-3м. | 3 | 16 | +433.33 % | +13 |
Разходи за дейността-3м. | 338 | 202 | -40.24 % | -136 |
Печалба от дейността-3м. | 184 | 0 | -100.00 % | -184 |
Общо разходи-3м. | 338 | 202 | -40.24 % | -136 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 184 | 0 | -100.00 % | -184 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 184 | 0 | -100.00 % | -184 |
Печалба след облагане с данъци за малцинствено участие-3м. | 372 | 0 | -100.00 % | -372 |
Общо разходи и печалба-3м. | 488 | 52 | -89.34 % | -436 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 5 | 12 | +140.00 % | +7 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 449 | -294 | -165.48 % | -743 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 522 | -203 | -138.89 % | -725 |
Приходи от дейността-3м. | 522 | -203 | -138.89 % | -725 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 405 | +405.00 % | +405 |
Общо приходи-3м. | 522 | -203 | -138.89 % | -725 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 405 | +405.00 % | +405 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 405 | +405.00 % | +405 |
Загуба за малцинствено участие-3м. | 0 | 331 | +331.00 % | +331 |
Нетна загуба за периода-3м. | 188 | 74 | -60.64 % | -114 |
Общо приходи и загуба-3м. | 488 | 52 | -89.34 % | -436 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 107 | 50 | -53.27 % | -57 |
Плащания на доставчици-3м. | -80 | -5 | +93.75 % | +75 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -16 | 3 | +118.75 % | +19 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -7 | -14 | -100.00 % | -7 |
Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства-3м. | -3 | -15 | -400.00 % | -12 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -24 | 49 | +304.17 % | +73 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -27 | 68 | +351.85 % | +95 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | 0 | -23 | -23.00 % | -23 |
Платени заеми-3м. | 26 | -49 | -288.46 % | -75 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 28 | -51 | -282.14 % | -79 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 1 | 11 | +1 000.00 % | +10 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 1 | 11 | +1 000.00 % | +10 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 1 | 11 | +1 000.00 % | +10 |