-- 2023.11.23 14:17:17
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София, 4PY, TBIRE; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.23 14:14:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 0.68 | 0.68 | 0.49 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -235.00 | -246.00 | 1 071.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 142.00 | 3 448.00 | 214.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 440.00 | 36.00 | 2 578.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3 524.00 | 5 662.00 | 5 688.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 11.34 | 7.04 | 81.76 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.86 | 0.86 | 0.67 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 6.89 | 4.29 | 3.08 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -9.99 | -8.81 | -15.92 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 10.96 | 6.76 | 60.13 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -121.94 | -181.73 | 719.08 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -121.61 | -179.48 | 723.12 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -82.93 | -97.49 | 17 086.67 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 130.52 | -338.19 | 42.23 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 8.24 | 13.84 | 0.83 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 355.34 | 199.67 | 66.13 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 60.78 | 60.90 | 3.76 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 7.55 | 12.39 | 0.85 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 7.37 | 12.17 | 0.85 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 3.23 | 3.08 | 0.79 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 3.23 | 3.08 | 0.79 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 280.81 | 311.31 | 1 878.16 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -16.12 | -12.00 | 55.32 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.57 | 0.60 | 0.76 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -39.76 | 35.58 | -214.04 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.41 | 0.92 | n/a |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 142 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 900.93 %
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 166 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 821.70 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 60.78 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 8.24 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 7.55 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.86
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 96.77 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.37 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 132.23 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 130.52 %
+ Ръст в цената на 4PY (TBIRE) за 360 дни над 10%: 38.78 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -235 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -121.94 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -121.61 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -233 хил.лв.
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -82.93 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -38.05 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 6.89
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 355.34 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 413 хил.лв.
- Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -123.84 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 430 хил.лв.
- Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -121.11 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 31.91 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -16.12 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -39.76 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -235 хил.лв., като намалява с -121.94 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 142 хил.лв., което представлява 0.06 лв. на акция при изменение с 900.93 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.68 лв. е 11.34.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -121.61 % и е -233 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 821.70 % до 2 166 хил.лв. (0.06 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 10.96, а на P/EBITDA 11.21.
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 440 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -82.93 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -38.05 % до 0.10 лв. (общо 3 524 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 6.89, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 60.78 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -55.21 % и са 675 хил.лв., а за годината са 1 375 хил.лв. с изменение от -74.88 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 179 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -176 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 597 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 774 хил.лв., разходите за възнаграждения с 218 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с -1 268 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 543 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 28 123 хил.лв., прави 0.79 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 8.24 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 7.55 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.86. Резервите от 17 853 хил.лв. формират 63.48 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -25 163 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 96.77 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 938 хил.лв., което прави общо 938 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.23 %. Общо дълговете са 3.23 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3.34 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 355.34 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 10.97 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 29 061 хил.лв. От тях текущите са 9.06 % (2 634 хил.лв.), а нетекущите 90.94 % (26 427 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 696 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 280.81 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 6.03 % от собствения капитал и 5.84 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.37 %, а обръщаемостта им е 0.12 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.55 %. Стойността на фирмата (EV) e 23 729 483 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 489 хил.лв. (5.12 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 158.74 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 78 хил.лв. с изменение от 132.23 %. Отношението му към продажбите е 17.73 %. За година назад ОПП е -2 413 хил.лв. (-123.84 % спад), а ОПП/Продажби -68.47 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -262 хил.лв., а за 12 м. 331 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и 0 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -184 хил.лв, а за период от 1 година -2 082 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 130.52 % до 76 хил.лв., а за 12 месеца е -2 430 хил.лв. (-121.11 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -9.99.
Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4PY (TBIRE)-обикновени 35 706 593 бр.. Емисия 4PY (TBIRE) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.68 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 38.78 %. Капитализацията на дружеството е 24.28 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.60 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 21.24 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 23.10 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 21.16 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 31.91 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Прайм Пропърти БГ АДСИЦ-София е -16.12 %. Очакваната цена на емисия 4PY (TBIRE) е 0.57 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.8562 | 0.8634 | -0.83 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.0419 | 11.3354 | -37.88 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 4.2883 | 6.8900 | -37.76 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 6.9832 | 11.2098 | -37.70 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -8.8132 | -9.9920 | 11.80 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 2 305 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -593 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 12.85 | 32 001 | -2.61 | 27 618 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -123.26 | -802 | -111.13 | -384 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -57.84 | 2 387 | -60.74 | 2 223 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -122.00 | -765 | -110.67 | -371 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -11.09 | -3 060 | 33.97 | -1 819 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 145 | 179 | +23.45 % | +34 |
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | -41 | -176 | -329.27 % | -135 |
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 92 | 597 | +548.91 % | +505 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 280 | 675 | +141.07 % | +395 |
Разходи за дейността-3м. | 282 | 675 | +139.36 % | +393 |
Общо разходи-3м. | 282 | 675 | +139.36 % | +393 |
Общо разходи и печалба-3м. | 75 | 675 | +800.00 % | +600 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | -1 029 | 15 | +101.46 % | +1 044 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 1 065 | 425 | -60.09 % | -640 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 36 | 440 | +1 122.22 % | +404 |
Приходи от дейността-3м. | 36 | 440 | +1 122.22 % | +404 |
Общо приходи-3м. | 36 | 440 | +1 122.22 % | +404 |
Общо приходи и загуба-3м. | 75 | 675 | +800.00 % | +600 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 698 | 468 | -32.95 % | -230 |
Плащания на доставчици-3м. | -2 442 | -302 | +87.63 % | +2 140 |
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -124 | -76 | +38.71 % | +48 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -35 | -2 | +94.29 % | +33 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -1 891 | 78 | +104.12 % | +1 969 |
Покупка на инвестиции-3м. | -1 117 | 0 | +100.00 % | +1 117 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 1 312 | -262 | -119.97 % | -1 574 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 193 | -262 | -235.75 % | -455 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -1 698 | -184 | +89.16 % | +1 514 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -1 698 | -184 | +89.16 % | +1 514 |