-- 2023.11.22 12:48:41
Български Транспортен Холдинг АД-Пловдив, 6B2, TRANSH; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.22 12:46:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 385 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 902.10 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 260 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 294.20 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 0.71
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 647.60 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 110 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 239 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 160.54 %
 + EV/EBITDA под 8: 0.41
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 50.62 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.35
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 49.57 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 15.28 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 27.85 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.14
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 78.17 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -29.19 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 21.30 %
 + Ръст в цената на 6B2 (TRANSH) за 360 дни над 10%: 12.00 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 44.55 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 215.11 %
 + Средна дивидентна доходност от 6B2 (TRANSH) за 5 години: 0.54 %

 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -19.80 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -251 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -97.64 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -49.75 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -620 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -144.09 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -198 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -430.00 %
 - Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 44.13 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 68.82 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 49.78 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 119.18 %
 - Няма дивидент за предходната година

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 385 хил.лв., като нараства с 902.10 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 260 хил.лв., което представлява 9.92 лв. на акция при изменение с 294.20 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 7 лв. е 0.71.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 647.60 % и е 3 110 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 160.54 % до 4 239 хил.лв. (12.90 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 0.41, а на P/EBITDA 0.54.

Български Транспортен Холдинг АД-Пловдив формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 4 374 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 50.62 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -19.80 % до 20.02 лв. (общо 6 576 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.35, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 49.57 %.
През тримесечието финансовите приходи са 31.65 % от приходите от дейността (2 044 от 6 459 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (2 065 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 34.52 % и са 3 718 хил.лв., а за годината са 5 889 хил.лв. с изменение от -20.98 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 865 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 373 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 843 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 1 380 хил.лв., разходите за външни услуги с 2 013 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 553 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Български Транспортен Холдинг АД-Пловдив към края на септември 2023 г. от 16 003 хил.лв., прави 48.71 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 15.28 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 27.85 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.14. Резервите от 8 428 хил.лв. формират 52.67 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 985 хил.лв. (24.90 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 78.17 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 40 хил.лв., а краткосрочните за 399 хил.лв., което прави общо 439 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.95 %. Общо дълговете са 2.14 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 2.74 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -29.19 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 11.84 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 20 471 хил.лв. От тях текущите са 28.63 % (5 861 хил.лв.), а нетекущите 71.37 % (14 610 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 462 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 468.92 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 34.13 % от собствения капитал и 26.68 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 21.30 %, а обръщаемостта им е 0.43 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 27.20 %. Стойността на фирмата (EV) e 1 726 661 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 5 041 хил.лв. (24.63 % от Актива), от които парите в брои са 81 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1 263.41 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -251 хил.лв. с изменение от -97.64 %. Отношението му към продажбите е -5.74 %. За година назад ОПП е 302 хил.лв. (-49.75 % спад), а ОПП/Продажби 4.59 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -354 хил.лв., а за 12 м. 254 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 179 хил.лв. и 279 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -426 хил.лв, а за период от 1 година 835 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -144.09 % до -620 хил.лв., а за 12 месеца е -198 хил.лв. (-430.00 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -11.61.

Български Транспортен Холдинг АД-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 6B2 (TRANSH)-обикновени 328 523 бр.. Емисия 6B2 (TRANSH) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 12.00 %. Капитализацията на дружеството е 2.30 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6B2 (TRANSH) е 0.0380 лв. 0.54 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Български Транспортен Холдинг АД-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Български Транспортен Холдинг АД-Пловдив е 44.55 %. Очакваната цена на емисия 6B2 (TRANSH) е 10.12 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 7 246 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 282 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: