-- 2023.11.20 16:13:22
Декотекс АД-Сливен, 4DE, DEKOT; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.20 16:11:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 303 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 602 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 452 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 259 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: 5.82
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 2.81 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 14.30 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.76 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.46
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 90.49 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -7.11 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.75 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 82.99 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 30.60 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 6 350.00 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 63.04 %
 + Ръст в цената на 4DE (DEKOT) за 90 дни над 10%: 13.21 %
 + Ръст в цената на 4DE (DEKOT) за 360 дни над 10%: 25.00 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 5.83 %
 + Средна дивидентна доходност от 4DE (DEKOT) за 5 години: 4.00 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -57.20 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -27.21 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -47.56 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -10.14 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -11.56 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.14
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 17.19

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 303 хил.лв., като намалява с -57.20 %. За последните 12 месеца печалбата достига 602 хил.лв., което представлява 0.04 лв. на акция при изменение с -27.21 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.6 лв. е 14.99.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -47.56 % и е 452 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -10.14 % до 1 259 хил.лв. (0.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 5.82, а на P/EBITDA 7.17.

Декотекс АД-Сливен формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 1 301 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -11.56 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 2.81 % до 0.28 лв. (общо 4 210 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 14.30 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 29.57 % и са 999 хил.лв., а за годината са 3 631 хил.лв. с изменение от 10.16 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 260 хил.лв., разходите за възнаграждения с 178 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 194 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 1 171 хил.лв., разходите за външни услуги с 595 хил.лв., разходите за амортизации с 589 хил.лв., разходите за възнаграждения с 695 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 761 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Декотекс АД-Сливен към края на септември 2023 г. от 19 658 хил.лв., прави 1.31 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 0.76 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.06 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.46. Резервите от 4 201 хил.лв. формират 21.37 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -16 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 90.49 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 425 хил.лв., а краткосрочните за 640 хил.лв., което прави общо 2 065 хил.лв. 1 392 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.95 %. Общо дълговете са 9.51 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 10.50 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -7.11 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -0.04 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 21 723 хил.лв. От тях текущите са 24.50 % (5 322 хил.лв.), а нетекущите 75.50 % (16 401 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 682 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 831.56 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 23.82 % от собствения капитал и 21.55 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.75 %, а обръщаемостта им е 0.19 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 2.85 %. Стойността на фирмата (EV) e 7 331 966 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 3 758 хил.лв. (17.30 % от Актива), от които парите в брои са 5 хил.лв. Незабавната ликвидност е 587.19 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 269 хил.лв. с изменение от 82.99 %. Отношението му към продажбите е 20.68 %. За година назад ОПП е 1 114 хил.лв. (30.60 % ръст), а ОПП/Продажби 26.46 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -13 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 185 хил.лв. и -57 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 454 хил.лв, а за период от 1 година 1 044 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 6 350.00 % до 125 хил.лв., а за 12 месеца е 525 хил.лв. (63.04 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 17.19.

Декотекс АД-Сливен има емитирани акции с борсов код: 4DE (DEKOT)-обикновени 15 041 610 бр.. Емисия 4DE (DEKOT) поскъпва за предходните 90 дни с 13.21 % до цена 0.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 25.00 %. Капитализацията на дружеството е 9.02 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 526 456 лв., което е 87.45 % от текущата 12 месечна печалба и са 5.83 % спрямо капитализацията (4DE (DEKOT) - 0.035 лв. 5.83 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 4DE (DEKOT) е 0.0240 лв. 4.00 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Декотекс АД-Сливен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Декотекс АД-Сливен е 1.26 %. Очакваната цена на емисия 4DE (DEKOT) е 0.61 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 4 308 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 655 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: