-- 2023.11.20 14:13:57
Топлофикация-Враца ЕАД-Враца, TFVA; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.20 14:11:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 235.00 | 233.00 | 225.00 |
Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 11 288.00 | 13 323.00 | -6 824.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 38 226.00 | 20 114.00 | -18 703.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 15 084.00 | 14 192.00 | 15 250.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 82 031.00 | 82 197.00 | 50 518.00 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 265.42 | 462.04 | -626.95 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 322.50 | 582.09 | -420.99 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -1.09 | 123.36 | 69.16 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -97.73 | 218.68 | 783.87 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 772.07 | 1 073.84 | -136.00 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 136.03 | 343.47 | 246.14 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 46.60 | 24.47 | -37.02 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 224.02 | 267.91 | -688.62 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 8.98 | 5.71 | -15.73 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 10.30 | 18.96 | 22.20 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 92.99 | 95.35 | 102.72 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 60.66 | 33.85 | 76.42 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 24.34 | 75.40 | -132.51 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 77.53 | 126.56 | -223.88 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 11 288 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 265.42 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 38 226 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 304.38 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 322.50 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 11 977 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 46 080 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 431.27 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 46.60 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 772.07 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 224.02 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 8.98 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 361.82 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 392.37 %
+ Очакван ръст в капитализацията над 10%: 24.34 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 77.53 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -1.09 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 7.01 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 92.99 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 136.03 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -19 244 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -94.27 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -97.73 %
- Вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) над 25%: 66.79 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 113.89 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 72.70 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 11 288 хил.лв., като нараства с 265.42 %. За последните 12 месеца печалбата достига 38 226 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 304.38 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 322.50 % и е 11 977 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 431.27 % до 46 080 хил.лв. (nan лв. на акция).
Топлофикация-Враца ЕАД-Враца формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 15 084 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -1.09 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 46.60 %.
През тримесечието финансовите приходи са 26.31 % от приходите от дейността (5 387 от 20 475 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (5 387 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -60.97 % и са 9 195 хил.лв., а за годината са 61 546 хил.лв. с изменение от -21.45 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 5 112 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 38 130 хил.лв.
Консолидираният собствен капитал на Топлофикация-Враца ЕАД-Враца към края на септември 2023 г. от 33 274 хил.лв.Нарастването за последната година е 772.07 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 224.02 %. Резервите от 10 650 хил.лв. формират 32.01 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -12 551 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 7.01 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 392 723 хил.лв., а краткосрочните за 48 919 хил.лв., което прави общо 441 642 хил.лв. 1 144 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 10.30 %. Общо дълговете са 92.99 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 327.29 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 136.03 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 160.72 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 474 916 хил.лв. От тях текущите са 6.25 % (29 675 хил.лв.), а нетекущите 93.75 % (445 241 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -19 244 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 60.66 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -57.83 % от собствения капитал и -4.05 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 8.98 %, а обръщаемостта им е 0.19 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 10.41 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 4 550 хил.лв. (0.96 % от Актива), от които парите в брои са 25 хил.лв. Незабавната ликвидност е 9.30 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 610 хил.лв. с изменение от -94.27 %. Отношението му към продажбите е 4.04 %. За година назад ОПП е 62 230 хил.лв. (361.82 % ръст), а ОПП/Продажби 75.86 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 259 хил.лв., а за 12 м. -21 702 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -192 хил.лв. и -41 939 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -841 хил.лв, а за период от 1 година -1 411 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -97.73 % до 235 хил.лв., а за 12 месеца е 60 916 хил.лв. (392.37 %).
Топлофикация-Враца ЕАД-Враца има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Топлофикация-Враца ЕАД-Враца измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на собствения капитал, нетния резултат, оперативния резултат.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 66.79 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 113.89 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 11.60 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 72.70 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 5.99 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Топлофикация-Враца ЕАД-Враца е 24.34 %.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 51.34 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | 90.05 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | -0.20 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 60.45 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -14.24 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 92 284 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 61 790 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 409.01 | 111 910 | 60.99 | 35 395 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 236.36 | 67 655 | 178.04 | 55 926 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 25.29 | 102 982 | -0.74 | 81 585 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 256.57 | 102 407 | 309.31 | 117 555 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -47.82 | 37 062 | -88.47 | 8 189 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща печалба | 17 653 | 28 941 | +63.94 % | +11 288 |
Собствен капитал | 21 986 | 33 274 | +51.34 % | +11 288 |
Текуща част от нетекущите задължения | 65 295 | 30 716 | -52.96 % | -34 579 |
Търговски и други текущи задължения | 89 197 | 48 167 | -46.00 % | -41 030 |
Текущи пасиви | 89 582 | 48 919 | -45.39 % | -40 663 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 3 432 | 4 627 | +34.82 % | +1 195 |
Приходи от лихви-3м. | 8 405 | 5 387 | -35.91 % | -3 018 |
Финансови приходи-3м. | 8 405 | 5 387 | -35.91 % | -3 018 |
Наименование | 233 | 235 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 7 779 | 9 887 | +27.10 % | +2 108 |
Плащания на доставчици-3м. | -9 463 | -13 303 | -40.58 % | -3 840 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 4 110 | 5 223 | +27.08 % | +1 113 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 1 213 | 610 | -49.71 % | -603 |
Покупка на дълготрайни активи-3м. | 17 120 | 0 | -100.00 % | -17 120 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | -22 406 | -1 259 | +94.38 % | +21 147 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -5 286 | -1 259 | +76.18 % | +4 027 |
Платени заеми-3м. | -5 945 | -2 703 | +54.53 % | +3 242 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | 2 350 | 274 | -88.34 % | -2 076 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -658 | -192 | +70.82 % | +466 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -4 731 | -841 | +82.22 % | +3 890 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -4 731 | -841 | +82.22 % | +3 890 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -4 731 | -841 | +82.22 % | +3 890 |