-- 2023.11.17 16:10:11
Химснаб България АД-София, 58E, EMPI; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.17 16:04:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 58.50 | 58.50 | 55.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 502.00 | 2 699.00 | 3 196.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 2 865.00 | 5 559.00 | 3 422.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 292.00 | 308.00 | 284.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 287.00 | 1 279.00 | 1 158.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 50.94 | 26.25 | 40.46 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.56 | 1.57 | 1.53 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 113.39 | 114.10 | 119.56 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -5 212.02 | -895.31 | -2 097.76 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 47.94 | 26.50 | 39.72 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -84.29 | 971.03 | 1 414.69 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -85.08 | 993.80 | 1 449.08 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 2.82 | 6.57 | 34.60 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 94.41 | -800.00 | -1 091.67 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.25 | 6.46 | 3.93 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -8.92 | -2.69 | 1.63 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 222.61 | 434.64 | 295.51 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.13 | 6.13 | 3.90 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 2.51 | 4.87 | 3.07 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 17.63 | 18.86 | 19.35 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 18.75 | 20.01 | 20.74 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 344.86 | 324.53 | 309.01 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -23.15 | 37.75 | 39.87 |
Очаквана цена (Expected price) | 44.96 | 80.58 | 77.63 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -20.69 | 153.47 | -73.87 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 46.39 | 148.28 | 14.50 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 502 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 2 865 хил.лв.
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 504 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 3 469 хил.лв.
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 2.82 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 11.14 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 222.61 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.25 %
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 81.25 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -8.92 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 2.51 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 95.71 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 62.96 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 94.41 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 57.58 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -84.29 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -16.28 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 50.94
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -85.08 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -14.56 %
- EV/EBITDA над 20: 47.94
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 113.39
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.56
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -6 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -20 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -8 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -28 хил.лв.
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 31.46 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 27.87 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 49.19 %
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -23.15 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -20.69 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 502 хил.лв., като намалява с -84.29 %. За последните 12 месеца печалбата достига 2 865 хил.лв., което представлява 1.15 лв. на акция при изменение с -16.28 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 58.5 лв. е 50.94.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -85.08 % и е 504 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -14.56 % до 3 469 хил.лв. (1.39 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 47.94, а на P/EBITDA 42.07.
Химснаб България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 292 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 2.82 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 11.14 % до 0.52 лв. (общо 1 287 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 113.39, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 222.61 %.
През тримесечието финансовите приходи са 58.23 % от приходите от дейността (407 от 699 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (393 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -18.93 % и са 197 хил.лв., а за годината са 1 941 хил.лв. с изменение от 41.58 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 86 хил.лв., балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 30 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 41 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 242 хил.лв., разходите за възнаграждения с 292 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 773 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Химснаб България АД-София към края на септември 2023 г. от 93 255 хил.лв., прави 37.38 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.25 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.13 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.56. Резервите от 78 391 хил.лв. формират 84.06 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 8 718 хил.лв. (9.35 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 81.25 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 1 287 хил.лв., а краткосрочните за 20 233 хил.лв., което прави общо 21 520 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 17.63 %. Общо дълговете са 18.75 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 23.08 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -8.92 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 0.73 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 114 775 хил.лв. От тях текущите са 60.79 % (69 775 хил.лв.), а нетекущите 39.21 % (45 000 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 49 542 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 344.86 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 53.13 % от собствения капитал и 43.16 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 2.51 %, а обръщаемостта им е 0.01 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.09 %. Стойността на фирмата (EV) e 166 314 914 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 1 141 хил.лв. (0.99 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 5.64 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -6 хил.лв. с изменение от 95.71 %. Отношението му към продажбите е -2.05 %. За година назад ОПП е -20 хил.лв. (62.96 % ръст), а ОПП/Продажби -1.55 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 26 хил.лв., а за 12 м. 931 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 14 хил.лв. и -580 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 34 хил.лв, а за период от 1 година 331 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 94.41 % до -8 хил.лв., а за 12 месеца е -28 хил.лв. (57.58 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -5 212.02.
Химснаб България АД-София има емитирани акции с борсов код: 58E (EMPI)-обикновени 2 494 631 бр.. Емисия 58E (EMPI) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 58.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.41 %. Капитализацията на дружеството е 145.94 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Химснаб България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.76 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 31.46 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 2.02 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 27.87 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 49.19 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Химснаб България АД-София е -23.15 %. Очакваната цена на емисия 58E (EMPI) е 44.96 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.5734 | 1.5649 | 0.54 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 26.2522 | 50.9375 | -48.46 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 114.1016 | 113.3923 | 0.63 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 23.0110 | 42.0686 | -45.30 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -895.3124 | -5 212.0155 | 82.82 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 306 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 178 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 0.90 | 93 589 | 0.13 | 92 876 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -48.51 | 2 862 | -37.15 | 3 494 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 3.09 | 1 319 | 1.13 | 1 293 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -45.40 | 3 463 | -39.75 | 3 821 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 83.76 | -26 | 81.96 | -29 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Печалба от дейността-3м. | 2 816 | 502 | -82.17 % | -2 314 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 2 816 | 502 | -82.17 % | -2 314 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 2 699 | 502 | -81.40 % | -2 197 |
Нетна печалба за периода-3м. | 2 699 | 502 | -81.40 % | -2 197 |
Общо разходи и печалба-3м. | 3 040 | 699 | -77.01 % | -2 341 |
Други нетни приходи от продажби-3м. | 65 | 42 | -35.38 % | -23 |
Приходи от дивиденти-3м. | 2 347 | 0 | -100.00 % | -2 347 |
Финансови приходи-3м. | 2 732 | 407 | -85.10 % | -2 325 |
Приходи от дейността-3м. | 3 040 | 699 | -77.01 % | -2 341 |
Общо приходи-3м. | 3 040 | 699 | -77.01 % | -2 341 |
Общо приходи и загуба-3м. | 3 040 | 699 | -77.01 % | -2 341 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -128 | -53 | +58.59 % | +75 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -68 | -98 | -44.12 % | -30 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | -66 | -29 | +56.06 % | +37 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -61 | -6 | +90.16 % | +55 |
Предоставени заеми-3м. | -251 | -1 214 | -383.67 % | -963 |
Възстановени (платени) предоставени заеми, в т.ч. по финансов лизинг-3м. | 32 | 125 | +290.62 % | +93 |
Получени лихви по предоставени заеми-3м. | 137 | 1 | -99.27 % | -136 |
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. | 85 | -1 | -101.18 % | -86 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 1 059 | 26 | -97.54 % | -1 033 |
Постъпления от заеми-3м. | 0 | 32 | +32.00 % | +32 |
Платени заеми-3м. | -10 | -17 | -70.00 % | -7 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -10 | 14 | +240.00 % | +24 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 988 | 34 | -96.56 % | -954 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 988 | 34 | -96.56 % | -954 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | 0 | 1 141 | +1 141.00 % | +1 141 |