-- 2023.11.17 12:46:40
Златен лев Холдинг АД-София, 3Z3, HLEV; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.17 12:44:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 100 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 133 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: -12 333.73
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 97.36 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -33.41 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 112.68 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 75.30 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 70.89 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 40.22 %
 + Ръст в цената на 3Z3 (HLEV) за 90 дни над 10%: 236.00 %
 + Ръст в цената на 3Z3 (HLEV) за 360 дни над 10%: 1 455.56 %
 + Средна дивидентна доходност от 3Z3 (HLEV) за 5 години: 0.10 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -79.12 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -176 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -130.61 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -72.69 %
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -2 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -100.29 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -28.54 %
 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -15.92 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 18.81
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -12.16 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.10 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -2.39 %
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 3.68
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -61 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -23 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -214 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 104.59 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 68.42 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -21.44 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -20.30 %
 - Няма дивидент за предходната година

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 100 хил.лв., като намалява с -79.12 %. За последните 12 месеца загубата достига -176 хил.лв., което представлява -0.03 лв. на акция при изменение с -130.61 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 4.2 лв. е -154.68.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -72.69 % и е 133 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -100.29 % до -2 хил.лв. (-0.00 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -12 333.73, а на P/EBITDA -13 612.80.

Златен лев Холдинг АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 288 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -28.54 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -15.92 % до 0.22 лв. (общо 1 447 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 18.81, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -12.16 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -34.48 % и са 323 хил.лв., а за годината са 1 497 хил.лв. с изменение от -13.12 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 64 хил.лв., разходите за външни услуги с 65 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 132 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 395 хил.лв., разходите за външни услуги с 297 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 517 хил.лв.
Със значителна тежест при формирането на крайния тримесечен финансов резултат са извънредните приходи с 135 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Златен лев Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 7 400 хил.лв., прави 1.14 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.10 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -2.39 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 3.68. Резервите от 0 хил.лв. формират 0.00 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 038 хил.лв. (14.03 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 97.36 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 126 хил.лв., а краткосрочните за 159 хил.лв., което прави общо 285 хил.лв. 8 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.09 %. Общо дълговете са 3.75 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 3.85 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -33.41 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -2.78 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 7 601 хил.лв. От тях текущите са 36.88 % (2 803 хил.лв.), а нетекущите 63.12 % (4 798 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 644 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 762.89 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 35.73 % от собствения капитал и 34.78 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -2.29 %, а обръщаемостта им е 0.19 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -2.35 %. Стойността на фирмата (EV) e 24 666 232 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 759 хил.лв. (36.30 % от Актива), от които парите в брои са 9 хил.лв., а 660 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 1 735.85 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 9 хил.лв. с изменение от 112.68 %. Отношението му към продажбите е 3.13 %. За година назад ОПП е -61 хил.лв. (75.30 % ръст), а ОПП/Продажби -4.22 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 хил.лв., а за 12 м. -5 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -13 хил.лв. и -33 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -5 хил.лв, а за период от 1 година -99 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 70.89 % до -23 хил.лв., а за 12 месеца е -214 хил.лв. (40.22 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -127.22.

Златен лев Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 3Z3 (HLEV)-обикновени 6 481 960 бр.. Емисия 3Z3 (HLEV) поскъпва за предходните 90 дни с 236.00 % до цена 4.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 1 455.56 %. Капитализацията на дружеството е 27.22 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 3Z3 (HLEV) е 0.0040 лв. 0.10 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Златен лев Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Златен лев Холдинг АД-София е -21.44 %. Очакваната цена на емисия 3Z3 (HLEV) е 3.30 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 352 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -206 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: