-- 2023.11.15 17:38:03
Алтерко АД-София, A4L, A4L1; 223 - консолидиран отчет за второ тримесечие Q2 на 2022 г. публикуван на 2022.08.15 21:25:00 в x3news.com
* Възможно е отчета да е индексиран неправилно!

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 2 429 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 15 301 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 3 235 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 19 511 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 39.01 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 19.29 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 22.78 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 15.76 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 22.98 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 89.79 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -41.89 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 20.76 %
 + Ръст в цената на A4L за 360 дни над 10%: 11.36 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.51 %
 + Средна дивидентна доходност от A4L за 5 години: 0.43 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -17.72 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -14.98 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 23.06
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -8.15 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -2.01 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 5.25
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 5.17
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -3 187 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -586.85 %
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -74.30 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -3 443 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -366.53 %
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -91.48 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 730.43
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 61.42 %

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 2 429 хил.лв., като намалява с -17.72 %. За последните 12 месеца печалбата достига 15 301 хил.лв., което представлява 0.85 лв. на акция при изменение с -14.98 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 19.6 лв. е 23.06.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -8.15 % и е 3 235 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -2.01 % до 19 511 хил.лв. (1.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 17.04, а на P/EBITDA 18.08.

Алтерко АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 18 592 хил.лв. , които спрямо второто тримесечие на предходната година са нагоре с 39.01 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 19.29 % до 3.73 лв. (общо 67 173 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 5.25, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 22.78 %.
През тримесечието финансовите приходи са 6.37 % от приходите от дейността (1 264 от 19 856 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от промяна на валутни курсове (1 264 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 66.61 % и са 16 926 хил.лв., а за годината са 51 624 хил.лв. с изменение от 24.49 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 2 789 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 9 695 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 9 287 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 30 486 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Алтерко АД-София към края на юни 2022 г. от 68 191 хил.лв., прави 3.79 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 15.76 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 22.98 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 5.17. Резервите от 6 294 хил.лв. формират 9.23 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 37 599 хил.лв. (55.14 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 89.79 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 942 хил.лв., а краткосрочните за 5 813 хил.лв., което прави общо 7 755 хил.лв. 2 050 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 7.65 %. Общо дълговете са 10.21 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 11.37 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -41.89 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.75 %. Kъм края на юни 2022 г. всички активи са за 75 946 хил.лв. От тях текущите са 85.33 % (64 803 хил.лв.), а нетекущите 14.67 % (11 143 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 58 990 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 114.79 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 86.51 % от собствения капитал и 77.67 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 20.76 %, а обръщаемостта им е 0.91 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 22.28 %. Стойността на фирмата (EV) e 332 400 980 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 28 154 хил.лв. (37.07 % от Актива), от които парите в брои са 137 хил.лв. Незабавната ликвидност е 484.33 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -3 187 хил.лв. с изменение от -586.85 %. Отношението му към продажбите е -17.14 %. За година назад ОПП е 1 547 хил.лв. (-74.30 % спад), а ОПП/Продажби 2.30 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 2 068 хил.лв., а за 12 м. 2 213 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -920 хил.лв. и -4 907 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 039 хил.лв, а за период от 1 година -1 147 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -366.53 % до -3 443 хил.лв., а за 12 месеца е 483 хил.лв. (-91.48 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 730.43.

Алтерко АД-София има емитирани акции с борсов код: A4L-обикновени 17 999 999 бр.. Емисия A4L поскъпва за предходните 90 дни с 5.95 % до цена 19.6 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 11.36 %. Капитализацията на дружеството е 352.80 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 800 000 лв., което е 11.76 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.51 % спрямо капитализацията (A4L - 0.1 лв. 0.51 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия A4L е 0.0833 лв. 0.43 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Алтерко АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Алтерко АД-София е 0.51 %. Очакваната цена на емисия A4L е 19.70 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 68 453 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 16 465 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за първо тримесечие Q1 на 2022 г. (221) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: