-- 2023.11.06 20:58:30
Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево, 6F4, FFI, FFIA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.06 20:49:00 в Investor.bg
* Възможно е отчета да е индексиран неправилно!
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 1.52 | 1.50 | 1.44 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 0.00 | 277.00 | -105.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 552.00 | 1 447.00 | -536.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 496.00 | 489.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 852.00 | 3 341.00 | -68.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 1.77 | 1.88 | -4.86 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.75 | 0.74 | 1.24 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.96 | 0.81 | -38.32 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 1.18 | 0.98 | -3.11 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 16.57 | 14.17 | 78.44 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 100.00 | 5.32 | -128.77 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -100.00 | 1.26 | -13.44 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | 5.76 | -12.52 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -100.00 | 151.49 | -79.59 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 73.90 | 65.62 | -22.14 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -1.85 | -1.61 | 0.08 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 54.42 | 43.31 | 788.24 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 44.38 | 46.54 | -27.92 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.64 | 3.41 | -1.44 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 8.34 | 8.34 | 8.02 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 91.49 | 91.49 | 95.01 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 24.62 | 24.62 | 19.83 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 25.69 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 6.79 | 6.88 | 7.16 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -5.43 | 2.54 | -231.35 |
Очаквана цена (Expected price) | 1.44 | 1.54 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -1.89 | 34.07 | -275.40 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 1.49 | 2.01 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 0 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 100.00 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 552 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 389.55 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 1.77
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 0 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 535 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 366.85 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 4 294.12 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.96
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 54.42 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 73.90 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 44.38 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.75
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.64 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 378.28 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 378.28 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.18
+ Средна дивидентна доходност от 6F4 (FFI) за 5 години: 6.79 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -100.00 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 8.51 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 91.49 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -2 697 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.92
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -100.00 %
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -100.00 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 0 хил.лв., като нараства с 100.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 552 хил.лв., което представлява 0.86 лв. на акция при изменение с 389.55 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.52 лв. е 1.77.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -100.00 % и е 0 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 366.85 % до 2 535 хил.лв. (1.40 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 16.57, а на P/EBITDA 1.09.
Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 4 294.12 % до 1.58 лв. (общо 2 852 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.96, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 54.42 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -100.00 % и са 0 хил.лв., а за годината са 1 300 хил.лв. с изменение от 8.88 %. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 249 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 70 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево към края на септември 2023 г. от 3 652 хил.лв., прави 2.02 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 73.90 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 44.38 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.75. Резервите от 2 хил.лв. формират 0.05 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 498 хил.лв. (41.02 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 8.51 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 35 697 хил.лв., а краткосрочните за 3 578 хил.лв., което прави общо 39 275 хил.лв. 16 946 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.34 %. Общо дълговете са 91.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 075.44 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.85 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.93 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 42 927 хил.лв. От тях текущите са 2.05 % (881 хил.лв.), а нетекущите 97.95 % (42 046 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -2 697 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 24.62 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -73.85 % от собствения капитал и -6.28 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.64 %, а обръщаемостта им е 0.07 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.95 %. Стойността на фирмата (EV) e 41 992 805 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 33 хил.лв. (0.08 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 2 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 0.92 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 0 хил.лв. с изменение от -100.00 %. За година назад ОПП е 2 332 хил.лв. (378.28 % ръст), а ОПП/Продажби 81.77 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -1 404 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -925 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година 3 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -100.00 % до 0 хил.лв., а за 12 месеца е 2 332 хил.лв. (378.28 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.18.
Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево има емитирани акции с борсов код: 6F4 (FFI)-обикновени 1 809 740 бр.. Емисия 6F4 (FFI) поскъпва за предходните 90 дни с 1.33 % до цена 1.52 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.56 %. Капитализацията на дружеството е 2.75 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6F4 (FFI) е 0.1031 лв. 6.79 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 4.47 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 6.94 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 6.14 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 6.34 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 10.96 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево е -5.43 %. Очакваната цена на емисия 6F4 (FFI) е 1.44 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.7532 | 0.7532 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 1.9010 | 1.7724 | 7.26 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.8233 | 0.9645 | -14.64 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.9293 | 1.0851 | -14.36 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 0.9941 | 1.1796 | -15.72 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -1.89 %, което съответства на цена за емисия 6F4 (FFI) от 1.49 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) няма.
Този отчет е коригиращ. Промените спрямо предходно обявения са следните:
Изменено перо | преди | сега |
---|---|---|
Инвестиционни имоти | 35 798 | 24 199 |
Други нематериални активи | 24 | 11 623 |
Нематериални активи | 24 | 11 623 |
Други текущи вземания | 1 749 | 848 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 1 749 | 848 |
Парични средства в безсрочни депозити | 146 | 31 |
Парични средства и парични еквиваленти | 148 | 33 |
Текущи активи | 1 897 | 881 |
Общо активи | 43 943 | 42 927 |
Текуща печалба | 865 | 342 |
Финансов резултат | 2 363 | 1 840 |
Собствен капитал | 4 175 | 3 652 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 16 032 | 15 697 |
Търговски и други нетекущи задължения | 36 032 | 35 697 |
Нетекущи пасиви | 36 032 | 35 697 |
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 604 | 1 249 |
Текущи задължения, в т ч | 2 300 | 2 251 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 438 | 437 |
Текущи задължения към персонала | 2 | 3 |
Текущи данъчни задължения | 168 | 119 |
Други текущи задължения | 832 | 78 |
Търговски и други текущи задължения | 3 736 | 3 578 |
Текущи пасиви | 3 736 | 3 578 |
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 43 943 | 42 927 |
Разходи за материали | 22 | 16 |
Разходи за външни услуги | 121 | 85 |
Разходи за възнаграждения | 66 | 46 |
Разходи за осигуровки | 16 | 9 |
Други разходи за дейността, в т ч | 172 | 36 |
Разходи по икономически елементи | 397 | 192 |
Разходи за лихви | 1 457 | 541 |
Финансови разходи | 1 457 | 541 |
Разходи за дейността | 1 854 | 733 |
Печалба от дейността | 865 | 342 |
Общо разходи | 1 854 | 733 |
Печалба преди облагане с данъци | 865 | 342 |
Печалба след облагане с данъци | 865 | 342 |
Нетна печалба за периода | 865 | 342 |
Общо разходи и печалба | 2 719 | 1 075 |
Нетни приходи от продажби на услуги | 1 591 | 995 |
Други нетни приходи от продажби | 1 128 | 80 |
Нетни приходи от продажби | 2 719 | 1 075 |
Приходи от дейността | 2 719 | 1 075 |
Общо приходи | 2 719 | 1 075 |
Общо приходи и загуба | 2 719 | 1 075 |
Постъпления от клиенти | 2 693 | 1 850 |
Плащания на доставчици | -172 | -149 |
Плащания, свързани с възнаграждения | -83 | -55 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата) | -402 | -201 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност | -18 | 23 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А): | 2 018 | 1 468 |
Получени лихви по предоставени заеми | -964 | -839 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б): | -984 | -859 |
Платени заеми | -928 | -618 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В): | -928 | -618 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В): | 106 | -9 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.: | 148 | 33 |