-- 2023.11.06 20:58:30
Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево, 6F4, FFI, FFIA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.06 20:49:00 в Investor.bg
* Възможно е отчета да е индексиран неправилно!

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 1.52 1.50 1.44
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 0.00 277.00 -105.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) 1 552.00 1 447.00 -536.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 0.00 496.00 489.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 2 852.00 3 341.00 -68.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) 1.77 1.88 -4.86
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.75 0.74 1.24
Цена/Продажби 12м.(P/S) 0.96 0.81 -38.32
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 1.18 0.98 -3.11
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 16.57 14.17 78.44
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 100.00 5.32 -128.77
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -100.00 1.26 -13.44
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) -100.00 5.76 -12.52
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) -100.00 151.49 -79.59
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) 73.90 65.62 -22.14
Изменение на дълга (Total Debt Growth) -1.85 -1.61 0.08
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) 54.42 43.31 788.24
Възвръщаемост на СК (ROE) 44.38 46.54 -27.92
Възвръщаемост на активите (ROA) 3.64 3.41 -1.44
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 8.34 8.34 8.02
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 91.49 91.49 95.01
Текуща ликвидност (Current Ratio) 24.62 24.62 19.83
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 25.69
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 6.79 6.88 7.16
Очаквана промяна на цената (Expected price change) -5.43 2.54 -231.35
Очаквана цена (Expected price) 1.44 1.54 n/a
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) -1.89 34.07 -275.40
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 1.49 2.01 n/a

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 0 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 100.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 552 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 389.55 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 1.77
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 0 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 2 535 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 366.85 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 4 294.12 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.96
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 54.42 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 73.90 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 44.38 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.75
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.64 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 378.28 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 378.28 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 1.18
 + Средна дивидентна доходност от 6F4 (FFI) за 5 години: 6.79 %

 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -100.00 %
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 8.51 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 91.49 %
 - Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -2 697 хил.лв.
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.92
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -100.00 %
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -100.00 %
 - Няма дивидент за предходната година

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 0 хил.лв., като нараства с 100.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 552 хил.лв., което представлява 0.86 лв. на акция при изменение с 389.55 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1.52 лв. е 1.77.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -100.00 % и е 0 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 366.85 % до 2 535 хил.лв. (1.40 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 16.57, а на P/EBITDA 1.09.

Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 4 294.12 % до 1.58 лв. (общо 2 852 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.96, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 54.42 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -100.00 % и са 0 хил.лв., а за годината са 1 300 хил.лв. с изменение от 8.88 %. По икономически елеметни за 12-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 249 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 70 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево към края на септември 2023 г. от 3 652 хил.лв., прави 2.02 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 73.90 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 44.38 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.75. Резервите от 2 хил.лв. формират 0.05 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 498 хил.лв. (41.02 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 8.51 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 35 697 хил.лв., а краткосрочните за 3 578 хил.лв., което прави общо 39 275 хил.лв. 16 946 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 8.34 %. Общо дълговете са 91.49 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 075.44 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -1.85 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.93 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 42 927 хил.лв. От тях текущите са 2.05 % (881 хил.лв.), а нетекущите 97.95 % (42 046 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -2 697 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 24.62 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -73.85 % от собствения капитал и -6.28 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.64 %, а обръщаемостта им е 0.07 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 3.95 %. Стойността на фирмата (EV) e 41 992 805 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 33 хил.лв. (0.08 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 2 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 0.92 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 0 хил.лв. с изменение от -100.00 %. За година назад ОПП е 2 332 хил.лв. (378.28 % ръст), а ОПП/Продажби 81.77 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -1 404 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -925 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 0 хил.лв, а за период от 1 година 3 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -100.00 % до 0 хил.лв., а за 12 месеца е 2 332 хил.лв. (378.28 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 1.18.

Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево има емитирани акции с борсов код: 6F4 (FFI)-обикновени 1 809 740 бр.. Емисия 6F4 (FFI) поскъпва за предходните 90 дни с 1.33 % до цена 1.52 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.56 %. Капитализацията на дружеството е 2.75 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6F4 (FFI) е 0.1031 лв. 6.79 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)4.47
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)6.94
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)6.14
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)6.34
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)10.96

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево е -5.43 %. Очакваната цена на емисия 6F4 (FFI) е 1.44 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.75320.75320.00
Цена/Печалба 12м.(P/E)1.90101.77247.26
Цена/Продажби 12м.(P/S)0.82330.9645-14.64
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)0.92931.0851-14.36
Цена/СПП 12м.(P/FCF)0.99411.1796-15.72


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Форуком Фонд Имоти АДСИЦ-Севлиево и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -1.89 %, което съответства на цена за емисия 6F4 (FFI) от 1.49 лв.


Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) няма.

Този отчет е коригиращ. Промените спрямо предходно обявения са следните:

Изменено перопредисега
Инвестиционни имоти35 79824 199
Други нематериални активи2411 623
Нематериални активи2411 623
Други текущи вземания1 749848
Търговски и други /текущи/ вземания1 749848
Парични средства в безсрочни депозити14631
Парични средства и парични еквиваленти14833
Текущи активи1 897881
Общо активи43 94342 927
Текуща печалба865342
Финансов резултат2 3631 840
Собствен капитал4 1753 652
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ16 03215 697
Търговски и други нетекущи задължения36 03235 697
Нетекущи пасиви36 03235 697
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ6041 249
Текущи задължения, в т ч2 3002 251
Текущи задължения към доставчици и клиенти438437
Текущи задължения към персонала23
Текущи данъчни задължения168119
Други текущи задължения83278
Търговски и други текущи задължения3 7363 578
Текущи пасиви3 7363 578
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви43 94342 927
Разходи за материали2216
Разходи за външни услуги12185
Разходи за възнаграждения6646
Разходи за осигуровки169
Други разходи за дейността, в т ч17236
Разходи по икономически елементи397192
Разходи за лихви1 457541
Финансови разходи1 457541
Разходи за дейността1 854733
Печалба от дейността865342
Общо разходи1 854733
Печалба преди облагане с данъци865342
Печалба след облагане с данъци865342
Нетна печалба за периода865342
Общо разходи и печалба2 7191 075
Нетни приходи от продажби на услуги1 591995
Други нетни приходи от продажби1 12880
Нетни приходи от продажби2 7191 075
Приходи от дейността2 7191 075
Общо приходи2 7191 075
Общо приходи и загуба2 7191 075
Постъпления от клиенти2 6931 850
Плащания на доставчици-172-149
Плащания, свързани с възнаграждения-83-55
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-402-201
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-1823
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):2 0181 468
Получени лихви по предоставени заеми-964-839
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-984-859
Платени заеми-928-618
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-928-618
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):106-9
Парични средства в края на периода, в т.ч.:14833