-- 2023.11.02 12:16:12
Спиди АД-София, 0SP; 235 - консолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.11.02 12:14:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 8 522 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 19.04 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 39 413 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 15.57 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 24.08 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 20 160 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 81 118 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 13.50 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 9.61 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 18.67 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 11.14 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 41.72 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 15.49 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 61.55 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 33.92 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 89.64 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 58.57 %
 + Ръст в цената на 0SP за 90 дни над 10%: 17.70 %
 + Ръст в цената на 0SP за 360 дни над 10%: 25.47 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 11.72 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 3.95 %
 + Средна дивидентна доходност от 0SP за 5 години: 2.69 %

 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 18.15
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 7.66
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 37.73 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 32.26 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 62.27 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 14.22 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 17.39

Консолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 8 522 хил.лв., като нараства с 19.04 %. За последните 12 месеца печалбата достига 39 413 хил.лв., което представлява 7.33 лв. на акция при изменение с 15.57 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 133 лв. е 18.15.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 24.08 % и е 20 160 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 13.50 % до 81 118 хил.лв. (15.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 10.31, а на P/EBITDA 8.82.

Спиди АД-София формира приходи от продажби на консолидиранa тримесечна основа в размер на 106 077 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 9.61 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 18.67 % до 83.45 лв. (общо 448 774 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.59, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 8.78 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 9.22 % и са 96 564 хил.лв., а за годината са 405 416 хил.лв. с изменение от 19.55 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 54 494 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 17 935 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 242 632 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 76 717 хил.лв.

Консолидираният собствен капитал на Спиди АД-София към края на септември 2023 г. от 93 430 хил.лв., прави 17.37 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 11.14 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 41.72 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 7.66. Резервите от 18 607 хил.лв. формират 19.92 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 42 619 хил.лв. (45.62 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 37.73 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 74 300 хил.лв., а краткосрочните за 79 877 хил.лв., което прави общо 154 177 хил.лв. 92 616 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 32.26 %. Общо дълговете са 62.27 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 165.02 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 14.22 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 13.04 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 247 607 хил.лв. От тях текущите са 37.25 % (92 237 хил.лв.), а нетекущите 62.75 % (155 370 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 12 360 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 115.47 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 13.23 % от собствения капитал и 4.99 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 15.49 %, а обръщаемостта им е 1.76 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 23.59 %. Стойността на фирмата (EV) e 836 584 327 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 32 816 хил.лв. (13.25 % от Актива), от които парите в брои са 54 хил.лв. Незабавната ликвидност е 41.08 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 28 644 хил.лв. с изменение от 61.55 %. Отношението му към продажбите е 27.00 %. За година назад ОПП е 74 714 хил.лв. (33.92 % ръст), а ОПП/Продажби 16.65 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 401 хил.лв., а за 12 м. -20 870 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -31 349 хил.лв. и -50 429 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 106 хил.лв, а за период от 1 година 3 415 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 89.64 % до 19 279 хил.лв., а за 12 месеца е 41 123 хил.лв. (58.57 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 17.39.

Спиди АД-София има емитирани акции с борсов код: 0SP-обикновени 5 377 619 бр.. Емисия 0SP поскъпва за предходните 90 дни с 17.70 % до цена 133 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 25.47 %. Капитализацията на дружеството е 715.22 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 28 232 500 лв., което е 71.63 % от текущата 12 месечна печалба и са 3.95 % спрямо капитализацията (0SP - 5.25 лв. 3.95 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 0SP е 3.5800 лв. 2.69 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Спиди АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Спиди АД-София е 5.19 %. Очакваната цена на емисия 0SP е 139.91 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 466 248 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 39 849 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо консолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (233) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: