-- 2023.10.31 13:05:58
Златни пясъци АД-Варна, 3ZL, ZLP; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.31 09:57:00 в x3news.com

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 1.46 1.46 1.46
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) 1 955.00 405.00 2 172.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -4 473.00 -4 256.00 6 561.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 7 215.00 2 218.00 4 562.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 10 929.00 8 276.00 15 449.00
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) -9.99 1 520.00 66.82
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) 2.38 123.94 37.17
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) 58.15 9.15 -5.18
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 155 000.00 2 401.61 -100.30
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -4.40 -4.28 6.96
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 127.24 285.49 78.40
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -40.93 -51.43 42.47
Възвръщаемост на СК (ROE) -4.67 -4.39 6.57
Възвръщаемост на активите (ROA) -4.03 -3.88 6.28
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 7.26 8.61 6.79
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 15.56 16.95 7.20
Текуща ликвидност (Current Ratio) 303.54 259.88 394.32
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 8.48 11.22 6.17
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 38.38 18.50 33.88

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 955 хил.лв.
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 2.38 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 2 879 хил.лв.
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 58.15 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 84.44 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 517.45 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 379.28 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 155 000.00 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 144.58 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 38.38 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -9.99 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -4 473 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -168.18 %
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -1 302 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -113.79 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -40.93 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -4.40 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -4.67 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 127.24 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 34.82 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 160.06 %
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 955 хил.лв., като намалява с -9.99 %. За последните 12 месеца загубата достига -4 473 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -168.18 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 2.38 % и е 2 879 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -113.79 % до -1 302 хил.лв. (nan лв. на акция).

Златни пясъци АД-Варна формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 7 215 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 58.15 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -40.93 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 47.46 % и са 5 260 хил.лв., а за годината са 16 712 хил.лв. с изменение от 56.96 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 1 859 хил.лв., разходите за външни услуги с 1 043 хил.лв., разходите за амортизации с 829 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 902 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 4 172 хил.лв., разходите за външни услуги с 2 839 хил.лв., разходите за амортизации с 3 217 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 2 959 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Златни пясъци АД-Варна към края на септември 2023 г. от 96 834 хил.лв.Спада за последната година е -4.40 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -4.67 %. Резервите от 98 615 хил.лв. формират 101.84 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -8 199 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 84.44 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 9 524 хил.лв., а краткосрочните за 8 326 хил.лв., което прави общо 17 850 хил.лв. 10 163 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 7.26 %. Общо дълговете са 15.56 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 18.43 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 127.24 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 5.07 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 114 684 хил.лв. От тях текущите са 22.04 % (25 273 хил.лв.), а нетекущите 77.96 % (89 411 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 16 947 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 303.54 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 17.50 % от собствения капитал и 14.78 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -4.03 %, а обръщаемостта им е 0.10 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -4.34 %.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 726 хил.лв. (4.12 % от Актива), от които парите в брои са 156 хил.лв. Незабавната ликвидност е 56.76 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 927 хил.лв. с изменение от 517.45 %. Отношението му към продажбите е 54.43 %. За година назад ОПП е 5 094 хил.лв. (379.28 % ръст), а ОПП/Продажби 46.61 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -2 103 хил.лв., а за 12 м. -15 274 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -130 хил.лв. и 11 062 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 694 хил.лв, а за период от 1 година 882 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 155 000.00 % до 3 098 хил.лв., а за 12 месеца е 1 877 хил.лв. (144.58 %).

Златни пясъци АД-Варна има емитирани акции с борсов код: 3ZL (ZLP)-обикновени 0 бр.. Емисия 3ZL (ZLP) поскъпва за предходните 90 дни с 0.69 % до цена 1.46 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %.

. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Златни пясъци АД-Варна измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на оперативния резултат и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)1.16
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)15.90
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)14.90
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)34.82
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)160.06

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Златни пясъци АД-Варна е 8.48 %.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)nannan2.06
Цена/Печалба 12м.(P/E)nannan-5.10
Цена/Продажби 12м.(P/S)nannan32.06
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)nannan4.89
Цена/СПП 12м.(P/FCF)nannan253.48

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 13 224 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -5 077 хил.лв.

Екстраполация на развитиетоЕкстраполация на сезонността
Показателпромяна %стойност хил.лв.промяна %стойност хил.лв.
Собствен капитал-2.4192 5961.1895 996
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.)-113.93-9 10575.35-1 049
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.)35.5911 22183.9715 226
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.)-46.64-2 008273.932 381
Свободен паричен поток 12м.(FCF)501.444 910-3 257.03-41 057

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Златни пясъци АД-Варна и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 38.38 %

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Текущи задължения, в т ч 7 226 5 738 -20.59 % -1 488


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи за материали-3м. 544 1 859 +241.73 % +1 315
Разходи за външни услуги-3м. 385 1 043 +170.91 % +658
Разходи за възнаграждения-3м. 598 902 +50.84 % +304
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. 14 311 +2 121.43 % +297
Други разходи за дейността, в т ч-3м. 212 71 -66.51 % -141
Разходи по икономически елементи-3м. 2 633 5 125 +94.64 % +2 492
Разходи за дейността-3м. 2 724 5 260 +93.10 % +2 536
Печалба от дейността-3м. 405 1 955 +382.72 % +1 550
Общо разходи-3м. 2 724 5 260 +93.10 % +2 536
Печалба преди облагане с данъци-3м. 405 1 955 +382.72 % +1 550
Печалба след облагане с данъци-3м. 405 1 955 +382.72 % +1 550
Нетна печалба за периода-3м. 405 1 955 +382.72 % +1 550
Общо разходи и печалба-3м. 2 724 5 260 +93.10 % +2 536
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. 1 722 7 205 +318.41 % +5 483
Други нетни приходи от продажби-3м. 496 10 -97.98 % -486
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 2 218 7 215 +225.29 % +4 997
Приходи от дивиденти-3м. 911 0 -100.00 % -911
Финансови приходи-3м. 911 0 -100.00 % -911
Приходи от дейността-3м. 3 129 7 215 +130.58 % +4 086
Общо приходи-3м. 3 129 7 215 +130.58 % +4 086
Общо приходи и загуба-3м. 2 724 5 260 +93.10 % +2 536


-Отчет за паричните потоци 3 мес. с над 5 % от Постъпления от клиенти:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Постъпления от клиенти-3м. 1 645 8 010 +386.93 % +6 365
Плащания на доставчици-3м. -990 -2 815 -184.34 % -1 825
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. -563 -1 160 -106.04 % -597
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. 2 151 -47 -102.19 % -2 198
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. 2 212 3 927 +77.53 % +1 715
Покупка на дълготрайни активи-3м. -5 190 -1 993 +61.60 % +3 197
Постъпления от продажба на дълготрайни активи-3м. 1 146 -1 -100.09 % -1 147
Покупка на инвестиции-3м. -684 0 +100.00 % +684
Постъпления от продажба на инвестиции-3м. 684 0 -100.00 % -684
Получени дивиденти от инвестиции-3м. 773 138 -82.15 % -635
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. -3 329 -2 103 +36.83 % +1 226
Постъпления от заеми-3м. 2 469 9 -99.64 % -2 460
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. 2 343 -130 -105.55 % -2 473
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. 1 226 1 694 +38.17 % +468
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. 1 226 1 694 +38.17 % +468
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. 1 226 1 694 +38.17 % +468