-- 2023.10.31 13:05:06
Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София, 4IC, ICPD, 4ICA, BICPD, 4IC1; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.31 10:47:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 0.69 | 0.70 | 0.99 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -182.00 | -194.00 | -47.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 540.00 | 675.00 | 4 294.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 930.00 | 129.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 10 014.00 | 9 084.00 | 915.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 35.48 | 28.79 | 6.37 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.66 | 0.67 | 0.96 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1.91 | 2.14 | 29.89 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 21.53 | 27.73 | 154.52 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 29.20 | 22.91 | 10.36 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -287.23 | -568.97 | 90.82 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -725.53 | -65.52 | 85.67 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 187.13 | 3 590.00 | -60.55 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 1.55 | 2.02 | 27.46 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -12.59 | -16.68 | 0.47 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 5.39 | 7.43 | 469.29 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.85 | 2.33 | 15.01 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.09 | 1.34 | 8.40 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 16.06 | 14.59 | 5.98 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 40.30 | 39.14 | 43.95 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 67.85 | 83.03 | 242.65 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -7.72 | -5.00 | -7.12 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.64 | 0.67 | 0.91 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 14.79 | -1.25 | -24.17 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.79 | 0.69 | 0.75 |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 540 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 324 хил.лв.
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 994.43 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 1.55 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.66
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -12.59 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 187.13 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 402.82 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 187.13 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 402.82 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 14.79 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -182 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -287.23 %
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -87.42 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 35.48
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -725.53 %
- Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -388 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -72.38 %
- EV/EBITDA над 20: 29.20
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.85 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -2 500 хил.лв.
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.14
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 21.53
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 51.06 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 38.47 %
- Спад в цената на 4IC (ICPD) за 360 дни над -10%: -29.95 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -182 хил.лв., като намалява с -287.23 %. За последните 12 месеца печалбата достига 540 хил.лв., което представлява 0.02 лв. на акция при изменение с -87.42 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.69 лв. е 35.48.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -725.53 % и е -388 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -72.38 % до 1 324 хил.лв. (0.05 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 29.20, а на P/EBITDA 14.47.
Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 930 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 994.43 % до 0.36 лв. (общо 10 014 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1.91, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 5.39 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 2 265.96 % и са 1 112 хил.лв., а за годината са 12 588 хил.лв. с изменение от 185.51 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 728 хил.лв., за 12-те месеца - другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 10 974 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са -206 хил.лв. 57.87 % и отрицателните разлики от операции с финансови активи, които са 562 хил.лв. 157.87 % от финансовите разходи (356 хил. лв.). Те от своя страна са 32.01 % от разходите за дейността (1 112 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 28 907 хил.лв., прави 1.04 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 1.55 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.85 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.66. Резервите от 16 901 хил.лв. формират 58.47 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -15 383 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 59.70 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 11 735 хил.лв., а краткосрочните за 7 777 хил.лв., което прави общо 19 512 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 16.06 %. Общо дълговете са 40.30 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 67.50 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -12.59 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -4.66 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 48 419 хил.лв. От тях текущите са 10.90 % (5 277 хил.лв.), а нетекущите 89.10 % (43 142 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -2 500 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 67.85 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -8.65 % от собствения капитал и -5.16 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.09 %, а обръщаемостта им е 0.20 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.32 %. Стойността на фирмата (EV) e 38 659 868 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 11 хил.лв. (0.02 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.14 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 290 хил.лв. с изменение от 187.13 %. Отношението му към продажбите е 31.18 %. За година назад ОПП е 890 хил.лв. (402.82 % ръст), а ОПП/Продажби 8.89 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -287 хил.лв. и -891 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 3 хил.лв, а за период от 1 година -1 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 187.13 % до 290 хил.лв., а за 12 месеца е 890 хил.лв. (402.82 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 21.53.
Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 4IC (ICPD)-обикновени 27 766 476 бр.. Емисия 4IC (ICPD) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 0.69 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -29.95 %. Капитализацията на дружеството е 19.16 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.54 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 22.22 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 51.06 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 10.22 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 38.47 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София е -7.72 %. Очакваната цена на емисия 4IC (ICPD) е 0.64 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.6586 | 0.6628 | -0.63 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 28.3835 | 35.4794 | -20.00 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 2.1091 | 1.9132 | 10.24 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 11.5068 | 14.4704 | -20.48 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 27.3308 | 21.5268 | 26.96 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 14.79 %, което съответства на цена за емисия 4IC (ICPD) от 0.79 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за придобиване и ликвидация на ДМА | 4 922 | 0 | -100.00 % | -4 922 |
Имоти, машини, съоръжения, оборудване | 13 238 | 8 316 | -37.18 % | -4 922 |
Инвестиционни имоти | 28 769 | 34 826 | +21.05 % | +6 057 |
Текущи задължения към доставчици и клиенти | 2 597 | 3 535 | +36.12 % | +938 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Други разходи за дейността, в т ч-3м. | 138 | 728 | +427.54 % | +590 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 176 | 756 | +329.55 % | +580 |
Разходи за лихви-3м. | 146 | -206 | -241.10 % | -352 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 0 | 562 | +562.00 % | +562 |
Финансови разходи-3м. | 147 | 356 | +142.18 % | +209 |
Разходи за дейността-3м. | 323 | 1 112 | +244.27 % | +789 |
Общо разходи-3м. | 323 | 1 112 | +244.27 % | +789 |
Общо разходи и печалба-3м. | 323 | 1 112 | +244.27 % | +789 |
Нетни приходи от продажби на продукция-3м. | 8 199 | 109 | -98.67 % | -8 090 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | -8 070 | 0 | +100.00 % | +8 070 |
Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | 0 | 821 | +821.00 % | +821 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 129 | 930 | +620.93 % | +801 |
Приходи от дейността-3м. | 129 | 930 | +620.93 % | +801 |
Общо приходи-3м. | 129 | 930 | +620.93 % | +801 |
Общо приходи и загуба-3м. | 323 | 1 112 | +244.27 % | +789 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания на доставчици-3м. | -72 | -26 | +63.89 % | +46 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 31 | -62 | -300.00 % | -93 |
Постъпления от заеми-3м. | 0 | 68 | +68.00 % | +68 |
Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -34 | 11 | +132.35 % | +45 |