-- 2023.10.30 21:11:59
Трейс груп холд АД-София, T57, TRACE; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 21:10:00 в x3news.com
* Възможно е отчета да е индексиран неправилно!

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 15 041 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 3 120.77 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 19 666 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 997.99 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 4.80
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 1 259.97 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 17 870 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 26 525 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 2 783.15 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 146.61 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 232.26 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.32
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 11.78 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 14.22 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.64
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 7.22 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 79.80 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 30.96 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 72.77 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 27.24 %
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 56.36 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 109.32 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 4.10 %
 + Средна дивидентна доходност от T57 (TRACE) за 5 години: 1.85 %

 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 44.67 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 50.50 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 55.33 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 112.23 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -2 111 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -22 616 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -3 043 хил.лв.
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -25 928 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 66.83 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 25.73 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 50.86 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 15 041 хил.лв., като нараства с 3 120.77 %. За последните 12 месеца печалбата достига 19 666 хил.лв., което представлява 0.81 лв. на акция при изменение с 997.99 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.9 лв. е 4.80.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 1 259.97 % и е 17 870 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 2 783.15 % до 26 525 хил.лв. (1.10 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 10.29, а на P/EBITDA 3.56.

Трейс груп холд АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 94 934 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 146.61 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 232.26 % до 12.09 лв. (общо 292 499 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.32, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 6.72 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 111.00 % и са 80 424 хил.лв., а за годината са 273 861 хил.лв. с изменение от 187.36 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за материали с 19 643 хил.лв. и разходите за външни услуги с 55 580 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за материали с 64 486 хил.лв. и разходите за външни услуги с 186 956 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Трейс груп холд АД-София към края на септември 2023 г. от 148 016 хил.лв., прави 6.12 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 11.78 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 14.22 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.64. Резервите от 108 168 хил.лв. формират 73.08 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 55 хил.лв. (0.04 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 44.67 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 16 012 хил.лв., а краткосрочните за 167 321 хил.лв., което прави общо 183 333 хил.лв. 27 263 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 50.50 %. Общо дълговете са 55.33 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 123.86 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 112.23 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 51.44 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 331 349 хил.лв. От тях текущите са 64.54 % (213 863 хил.лв.), а нетекущите 35.46 % (117 486 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 46 542 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 127.82 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 31.44 % от собствения капитал и 14.05 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 7.22 %, а обръщаемостта им е 1.07 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 13.04 %. Стойността на фирмата (EV) e 272 928 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 4 785 хил.лв. (1.44 % от Актива), от които парите в брои са 20 хил.лв., а 2 921 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 3.26 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -2 111 хил.лв. с изменение от 79.80 %. Отношението му към продажбите е -2.22 %. За година назад ОПП е -22 616 хил.лв. (30.96 % ръст), а ОПП/Продажби -7.73 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 65 хил.лв., а за 12 м. -4 287 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 890 хил.лв. и 19 909 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -1 156 хил.лв, а за период от 1 година -6 994 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 72.77 % до -3 043 хил.лв., а за 12 месеца е -25 928 хил.лв. (27.24 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -3.64.

Трейс груп холд АД-София има емитирани акции с борсов код: T57 (TRACE)-обикновени 24 200 000 бр.. Емисия T57 (TRACE) поскъпва за предходните 90 дни с 8.33 % до цена 3.9 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 7.14 %. Капитализацията на дружеството е 94.38 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 3 872 000 лв., което е 19.69 % от текущата 12 месечна печалба и са 4.10 % спрямо капитализацията (T57 (TRACE) - 0.16 лв. 4.10 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия T57 (TRACE) е 0.0720 лв. 1.85 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Трейс груп холд АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Трейс груп холд АД-София е 56.36 %. Очакваната цена на емисия T57 (TRACE) е 6.10 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 402 474 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 46 056 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: