-- 2023.10.30 20:04:09
Спиди АД-София, 0SP; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 20:02:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 8 149 хил.лв.
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 33 094 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 15 706 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 62 008 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 2.58 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 17.19 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 19.43 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 11.16 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.97 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 34.99 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 15.93 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 75.70 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 49.93 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 112.17 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 79.25 %
 + Ръст в цената на 0SP за 90 дни над 10%: 13.27 %
 + Ръст в цената на 0SP за 360 дни над 10%: 19.63 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 4.10 %
 + Средна дивидентна доходност от 0SP за 5 години: 2.80 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -57.47 %
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -9.93 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 20.80
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -37.92 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.32
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 7.48
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 46.58 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 53.42 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 11.28 %
 - Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 17.88

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 8 149 хил.лв., като намалява с -57.47 %. За последните 12 месеца печалбата достига 33 094 хил.лв., което представлява 6.15 лв. на акция при изменение с -9.93 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 128 лв. е 20.80.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -37.92 % и е 15 706 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 2.58 % до 62 008 хил.лв. (11.53 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 12.51, а на P/EBITDA 11.10.

Спиди АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 76 706 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 17.19 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 19.43 % до 55.16 лв. (общо 296 630 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.32, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 11.16 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 16.00 % и са 67 630 хил.лв., а за годината са 259 958 хил.лв. с изменение от 17.23 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 39 843 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 15 033 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 149 608 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 58 134 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Спиди АД-София към края на септември 2023 г. от 91 997 хил.лв., прави 17.11 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.97 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 34.99 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 7.48. Резервите от 20 103 хил.лв. формират 21.85 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 43 056 хил.лв. (46.80 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 46.58 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 49 191 хил.лв., а краткосрочните за 56 327 хил.лв., което прави общо 105 518 хил.лв. 68 380 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 28.52 %. Общо дълговете са 53.42 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 114.70 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 11.28 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.75 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 197 515 хил.лв. От тях текущите са 31.88 % (62 977 хил.лв.), а нетекущите 68.12 % (134 538 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 6 650 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 111.81 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 7.23 % от собствения капитал и 3.37 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 15.93 %, а обръщаемостта им е 1.43 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 22.79 %. Стойността на фирмата (EV) e 775 549 232 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 18 304 хил.лв. (9.27 % от Актива), от които парите в брои са 40 хил.лв., а 140 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 32.50 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 23 115 хил.лв. с изменение от 75.70 %. Отношението му към продажбите е 30.13 %. За година назад ОПП е 61 698 хил.лв. (49.93 % ръст), а ОПП/Продажби 20.80 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 9 804 хил.лв., а за 12 м. -618 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -36 764 хил.лв. и -56 016 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -3 845 хил.лв, а за период от 1 година 5 064 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 112.17 % до 17 044 хил.лв., а за 12 месеца е 38 495 хил.лв. (79.25 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 17.88.

Спиди АД-София има емитирани акции с борсов код: 0SP-обикновени 5 377 619 бр.. Емисия 0SP поскъпва за предходните 90 дни с 13.27 % до цена 128 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 19.63 %. Капитализацията на дружеството е 688.34 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 28 232 500 лв., което е 85.31 % от текущата 12 месечна печалба и са 4.10 % спрямо капитализацията (0SP - 5.25 лв. 4.10 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 0SP е 3.5800 лв. 2.80 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Спиди АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Спиди АД-София е -6.18 %. Очакваната цена на емисия 0SP е 120.10 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 311 526 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 29 037 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: