-- 2023.10.30 19:38:18
Алтерко АД-София, SLYG, A4L, A4L1; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 19:36:00 в x3news.com

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 227 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 296 хил.лв.
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.29 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 15.35 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 92.21 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 13.65 %
 + Ръст в цената на A4L за 90 дни над 10%: 35.53 %
 + Ръст в цената на A4L за 360 дни над 10%: 110.20 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.61 %
 + Средна дивидентна доходност от A4L за 5 години: 0.32 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -655 хил.лв.
 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -94.94 %
 - Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 175.94
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -98.11 %
 - Оперативна 3 месечна загуба (EBITDA 3m.): -628 хил.лв.
 - EV/EBITDA над 20: 173.07
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 7 436 989 340.00
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 27.90
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -434 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -12.14 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -450 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -14.50 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 508 хил.лв.
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -20.91 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -655 хил.лв., като намалява с -94.94 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 227 хил.лв., което представлява 0.23 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 41.2 лв. е 175.94.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -98.11 % и е -628 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 4 296 хил.лв. (0.24 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 173.07, а на P/EBITDA 173.11.

Алтерко АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 7 436 989 340.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (146 от 146 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (51 хил.лв.) и положителните разлики от промяна на валутни курсове (76 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 39.30 % и са 801 хил.лв., а за годината са 3 173 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 313 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 390 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 834 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 1 562 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Алтерко АД-София към края на септември 2023 г. от 26 653 хил.лв., прави 1.48 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.29 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 15.35 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 27.90. Резервите от 7 082 хил.лв. формират 26.57 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 416 хил.лв. (1.56 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 92.21 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 329 хил.лв., а краткосрочните за 922 хил.лв., което прави общо 2 251 хил.лв. 1 096 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.19 %. Общо дълговете са 7.79 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 8.45 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -4.54 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 4.45 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 28 904 хил.лв. От тях текущите са 23.22 % (6 712 хил.лв.), а нетекущите 76.78 % (22 192 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 5 790 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 727.98 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 21.72 % от собствения капитал и 20.03 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 13.65 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 14.62 %. Стойността на фирмата (EV) e 743 524 934 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 425 хил.лв. (8.39 % от Актива), от които парите в брои са 3 хил.лв. Незабавната ликвидност е 263.02 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -434 хил.лв. с изменение от -12.14 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 39 хил.лв., а за 12 м. -567 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -4 566 хил.лв. и -3 847 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -4 961 хил.лв, а за период от 1 година -6 888 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -14.50 % до -450 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -296.53.

Алтерко АД-София има емитирани акции с борсов код: SLYG-обикновени 18 050 945 бр.A4L-обикновени 18 050 945 бр.. Емисия A4L поскъпва за предходните 90 дни с 35.53 % до цена 41.2 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 110.20 %. Капитализацията на дружеството е 743.70 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 4 500 000 лв., което е 106.46 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.61 % спрямо капитализацията (A4L - 0.24929441 лв. 0.61 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия A4L е 0.1330 лв. 0.32 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Алтерко АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Алтерко АД-София е -3.57 %. Очакваната цена на емисия A4L е 39.73 лв.

Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Алтерко АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -20.91 %, което съответства на цена за емисия A4L от 32.58 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: