-- 2023.10.30 17:28:49
Ай Ти Еф Груп АД-София, ITF, ITFA, ITF1; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 17:26:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 635 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 25.00 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 856 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 60.83 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 9.54
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 41.31 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 252 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 208 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 70.64 %
 + EV/EBITDA под 8: 7.56
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 101.70 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 511.29 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 144.88 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 20.61 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 8.13 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 66.20 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 54.54 %
 + Ръст в цената на ITF за 90 дни над 10%: 21.93 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 20.87 %

 - Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -15.19 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 48.79
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.79
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 39.79 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 40.29 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 60.21 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -561 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -79.23 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -1 092 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -701 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -71.39 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 644 хил.лв.
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 321.04 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 34.19 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 635 хил.лв., като нараства с 25.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 856 хил.лв., което представлява 0.53 лв. на акция при изменение с 60.83 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 5.06 лв. е 9.54.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 41.31 % и е 1 252 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 70.64 % до 4 208 хил.лв. (1.20 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 7.56, а на P/EBITDA 4.21.

Ай Ти Еф Груп АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 68 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 101.70 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -15.19 % до 0.10 лв. (общо 363 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 48.79, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 511.29 %.
През тримесечието финансовите приходи са 98.40 % от приходите от дейността (4 185 от 4 253 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (4 185 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 54.55 % и са 3 618 хил.лв., а за годината са 12 763 хил.лв. с изменение от 63.48 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 758 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 647 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 2 683 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 5 872 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 477 хил.лв. 94.83 % от финансовите разходи (503 хил. лв.). Те от своя страна са 13.90 % от разходите за дейността (3 618 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Ай Ти Еф Груп АД-София към края на септември 2023 г. от 9 915 хил.лв., прави 2.83 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 144.88 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 20.61 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.79. Резервите от 2 607 хил.лв. формират 26.29 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 2 053 хил.лв. (20.71 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 39.79 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 4 962 хил.лв., а краткосрочните за 10 040 хил.лв., което прави общо 15 002 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 40.29 %. Общо дълговете са 60.21 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 151.31 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 4.98 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 35.86 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 24 917 хил.лв. От тях текущите са 93.62 % (23 327 хил.лв.), а нетекущите 6.38 % (1 590 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 13 287 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 232.34 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 134.01 % от собствения капитал и 53.33 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 8.13 %, а обръщаемостта им е 0.02 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 13.00 %. Стойността на фирмата (EV) e 31 810 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 902 хил.лв. (3.62 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 8.98 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -561 хил.лв. с изменение от -79.23 %. Отношението му към продажбите е -825.00 %. За година назад ОПП е -1 092 хил.лв. (66.20 % ръст), а ОПП/Продажби -300.83 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. -27 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -16 хил.лв. и 1 166 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -577 хил.лв, а за период от 1 година 47 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -71.39 % до -701 хил.лв., а за 12 месеца е -1 644 хил.лв. (54.54 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -10.77.

Ай Ти Еф Груп АД-София има емитирани акции с борсов код: ITF-обикновени 3 500 000 бр.. Емисия ITF поскъпва за предходните 90 дни с 21.93 % до цена 5.06 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 5.42 %. Капитализацията на дружеството е 17.71 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Ай Ти Еф Груп АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби и свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Ай Ти Еф Груп АД-София е 0.53 %. Очакваната цена на емисия ITF е 5.09 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 327 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 1 957 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: