-- 2023.10.30 17:27:08
Феникс Капитал Холдинг АД-София, 0PH, 0PHA, PCH1; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 17:24:00 в Infostock.bg

Показатели:

Index 234.00 232.00 224.00
Цена (Price) 1.00 1.00 1.00
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) -42.00 49.00 -74.00
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) -126.00 -158.00 238.00
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 589.00 308.00 0.00
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) 1 078.00 489.00 0.00
Цена/Печалба 12м.(P/E) -0.10 -0.08 0.05
Цена/Счетоводна стойност (P/B) 0.00 0.00 0.00
Цена/Продажби 12м.(P/S) 0.01 0.02 120 000.00
Цена/СПП 12м.(P/FCF) 0.00 0.00 -0.00
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) 23.84 24.14 14.26
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) 43.24 -73.51 -1 950.00
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) -5.30 -38.12 -28.46
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) 5 794.51 -1 771.50 154.82
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) -1.15 -1.43 1 315.72
Изменение на дълга (Total Debt Growth) 14.50 16.43 -0.65
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) -11.69 -32.31 n/a
Възвръщаемост на СК (ROE) -1.16 -1.45 2.18
Възвръщаемост на активите (ROA) -0.33 -0.42 0.69
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) 48.35 49.20 32.93
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) 71.47 71.89 68.38
Текуща ликвидност (Current Ratio) 126.67 126.18 178.11
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) 0.00 0.00 0.00
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) 0.00 0.00 0.00
Очаквана промяна на цената (Expected price change) 34.78 25.84 -1.25
Очаквана цена (Expected price) 1.35 1.26 0.99
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) 11.56 17.38 -12.39
Екстраполирана цена (Extrapolated price) 1.12 1.17 0.88

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 43.24 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 250 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 141 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.01
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.00
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 5 794.51 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 199.78 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 5 794.51 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 199.78 %
 + Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 0.00
 + Очакван ръст в капитализацията над 10%: 34.78 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 11.56 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -42 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -126 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -152.94 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -5.30 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -31.55 %
 - EV/EBITDA над 20: 23.84
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -11.69 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -1.15 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -1.16 %
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 28.53 %
 - Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 48.35 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 71.47 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 14.50 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 152.31 %
 - Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 87.02 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 92.80 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -42 хил.лв., като нараства с 43.24 %. За последните 12 месеца загубата достига -126 хил.лв., което представлява -10.50 лв. на акция при изменение с -152.94 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 1 лв. е -0.10.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -5.30 % и е 250 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -31.55 % до 1 141 хил.лв. (95.08 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 23.84, а на P/EBITDA 0.01.

Феникс Капитал Холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 589 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 89.83 лв. (общо 1 078 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.01, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -11.69 %.
През тримесечието финансовите приходи са 27.19 % от приходите от дейността (220 от 809 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (175 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 128.72 % и са 892 хил.лв., а за годината са 2 160 хил.лв. с изменение от 30.99 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 19 хил.лв., разходите за възнаграждения с 10 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 20 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 72 хил.лв., разходите за възнаграждения с 46 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 23 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 333 хил.лв. 39.50 % и другите финансови разходи, които са 491 хил.лв. 58.24 % от финансовите разходи (843 хил. лв.). Те от своя страна са 94.51 % от разходите за дейността (892 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Феникс Капитал Холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 10 860 хил.лв., прави 905.00 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -1.15 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -1.16 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.00. Резервите от 9 144 хил.лв. формират 84.20 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 497 хил.лв. (4.58 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 28.53 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 8 798 хил.лв., а краткосрочните за 18 404 хил.лв., което прави общо 27 202 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 48.35 %. Общо дълговете са 71.47 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 250.48 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 14.50 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 9.55 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 38 062 хил.лв. От тях текущите са 61.25 % (23 313 хил.лв.), а нетекущите 38.75 % (14 749 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 4 909 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 126.67 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 45.20 % от собствения капитал и 12.90 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.33 %, а обръщаемостта им е 0.03 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.61 %. Стойността на фирмата (EV) e 27 204 000 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 10 хил.лв. (0.03 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4.62 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 5 364 хил.лв. с изменение от 5 794.51 %. Отношението му към продажбите е 910.70 %. За година назад ОПП е 8 763 хил.лв. (199.78 % ръст), а ОПП/Продажби 812.89 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 948 хил.лв., а за 12 м. -5 349 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 410 хил.лв. и -3 407 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 6 хил.лв, а за период от 1 година 7 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 5 794.51 % до 5 364 хил.лв., а за 12 месеца е 8 763 хил.лв. (199.78 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 0.00.

Феникс Капитал Холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: 0PH-обикновени 12 000 бр.. Емисия 0PH поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 1 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.01 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Феникс Капитал Холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, приходите от продажби и свободния паричен поток.

Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.)0.21
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.)152.31
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.)87.02
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.)11.64
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.)92.80

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Феникс Капитал Холдинг АД-София е 34.78 %. Очакваната цена на емисия 0PH е 1.35 лв.

Пазарен множителдо този отчетслед този отчетнужна промяна в пазарната оценка %
Цена/Счетоводна стойност (P/B)0.00110.0011-0.39
Цена/Печалба 12м.(P/E)-0.0759-0.095220.25
Цена/Продажби 12м.(P/S)0.02450.0111120.45
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA)0.01040.0105-1.21
Цена/СПП 12м.(P/FCF)0.00340.0014151.09


Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Феникс Капитал Холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 11.56 %, което съответства на цена за емисия 0PH от 1.12 лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

Наименование 232 234 % хил.лв.
Текущи вземания от свързани предприятия 13 950 21 822 +56.43 % +7 872
Търговски и други /текущи/ вземания 15 098 22 458 +48.75 % +7 360
Финансови активи, държани за търгуване в т ч 8 967 841 -90.62 % -8 126
Други държани за търгуване финансови активи 8 967 841 -90.62 % -8 126
Финансови активи текущи 8 967 841 -90.62 % -8 126
Текуща част от нетекущите задължения 5 963 3 947 -33.81 % -2 016
Текущи задължения по получени търговски заеми 9 070 5 268 -41.92 % -3 802
Текущи задължения по получени аванси 3 445 8 670 +151.67 % +5 225


-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование 232 234 % хил.лв.
Разходи по икономически елементи-3м. 17 49 +188.24 % +32
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. 24 19 -20.83 % -5
Други финансови разходи-3м. 84 491 +484.52 % +407
Финансови разходи-3м. 404 843 +108.66 % +439
Разходи за дейността-3м. 421 892 +111.88 % +471
Печалба от дейността-3м. 40 0 -100.00 % -40
Общо разходи-3м. 421 892 +111.88 % +471
Печалба преди облагане с данъци-3м. 40 0 -100.00 % -40
Разходи за данъци, в т ч-3м. -9 -41 -355.56 % -32
Разход/(икономия) на отсрочени корпорат данъци върху печалбата-3м. -9 -41 -355.56 % -32
Печалба след облагане с данъци-3м. 49 0 -100.00 % -49
Нетна печалба за периода-3м. 49 0 -100.00 % -49
Общо разходи и печалба-3м. 461 809 +75.49 % +348
Други нетни приходи от продажби-3м. 308 589 +91.23 % +281
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) 308 589 +91.23 % +281
Приходи от лихви-3м. 132 175 +32.58 % +43
Финансови приходи-3м. 153 220 +43.79 % +67
Приходи от дейността-3м. 461 809 +75.49 % +348
Загуба от дейността-3м. 0 83 +83.00 % +83
Общо приходи-3м. 461 809 +75.49 % +348
Загуба преди облагане с данъци-3м. 0 83 +83.00 % +83
Загуба след облагане с данъци-3м. 0 42 +42.00 % +42
Нетна загуба за периода-3м. 0 42 +42.00 % +42
Общо приходи и загуба-3м. 461 809 +75.49 % +348