-- 2023.10.30 17:23:54
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София, 5CQ, CAPM, 5CQB, 5CQY, 5CQ1; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 17:20:00 в Infostock.bg
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 77.00 | 77.00 | 74.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 348.00 | 522.00 | 226.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 4 131.00 | 4 009.00 | 1 709.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 32.77 | 33.77 | 76.13 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.79 | 1.80 | 1.82 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 1 353 887 920.00 | 1 353 887 920.00 | 1 301 139 040.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 26.10 | 26.88 | 52.30 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 33.46 | 32.69 | 56.31 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 53.98 | -34.59 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 8.76 | -31.22 | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 15 100.00 | 0.96 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.78 | 5.63 | 2.44 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 12.89 | -2.10 | -7.49 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.52 | 5.43 | 2.42 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 3.83 | 3.79 | 1.64 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 23.80 | 18.09 | 17.92 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 32.53 | 29.14 | 31.12 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 419.46 | 551.77 | 556.58 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 2.34 | 2.34 | 2.78 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.44 | -1.67 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 78.11 | 75.72 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 8.66 | -0.87 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 83.66 | 76.33 | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 348 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 53.98 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 131 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 141.72 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 8.76 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 534 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 129 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 77.84 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.78 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.52 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 3.83 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 15 100.00 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 15 100.00 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 108.48 %
+ Средна дивидентна доходност от 5CQ (CAPM) за 5 години: 2.34 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 32.77
- EV/EBITDA над 20: 33.46
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 1 353 887 920.00
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 1.79
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 12.89 %
- Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.75
- Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) над 15: 26.10
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 348 хил.лв., като нараства с 53.98 %. За последните 12 месеца печалбата достига 4 131 хил.лв., което представлява 2.35 лв. на акция при изменение с 141.72 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 77 лв. е 32.77.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 8.76 % и е 534 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 77.84 % до 5 129 хил.лв. (2.92 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 33.46, а на P/EBITDA 26.40.
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 1 353 887 920.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (1 310 от 1 310 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 078 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 45.54 % и са 962 хил.лв., а за годината са 6 966 хил.лв. с изменение от 241.30 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 124 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 31 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 531 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 122 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 186 хил.лв. 23.08 % и другите финансови разходи, които са 528 хил.лв. 65.51 % от финансовите разходи (806 хил. лв.). Те от своя страна са 83.78 % от разходите за дейността (962 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 75 563 хил.лв., прави 42.98 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.78 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.52 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 1.79. Резервите от 68 176 хил.лв. формират 90.22 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 945 хил.лв. (5.22 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 67.47 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 9 780 хил.лв., а краткосрочните за 26 654 хил.лв., което прави общо 36 434 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 23.80 %. Общо дълговете са 32.53 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 48.22 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 12.89 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 7.99 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 111 997 хил.лв. От тях текущите са 99.83 % (111 802 хил.лв.), а нетекущите 0.17 % (195 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 85 148 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 419.46 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 112.68 % от собствения капитал и 76.03 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 3.83 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.77 %. Стойността на фирмата (EV) e 171 622 792 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 200 хил.лв. (0.18 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.75 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 152 хил.лв. с изменение от 15 100.00 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 0 хил.лв. и -4 988 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 152 хил.лв, а за период от 1 година 199 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 15 100.00 % до 152 хил.лв., а за 12 месеца е 5 187 хил.лв. (108.48 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 26.10.
Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 5CQ (CAPM)-обикновени 1 758 296 бр.. Емисия 5CQ (CAPM) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 77 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 4.05 %. Капитализацията на дружеството е 135.39 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5CQ (CAPM) е 1.8047 лв. 2.34 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.85 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 3.17 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 2.62 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 1.40 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София е 1.44 %. Очакваната цена на емисия 5CQ (CAPM) е 78.11 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.8000 | 1.7917 | 0.46 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 33.7712 | 32.7739 | 3.04 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 1 353 887 920.0000 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 26.6199 | 26.3967 | 0.85 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 26.8842 | 26.1016 | 3.00 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 8.66 %, което съответства на цена за емисия 5CQ (CAPM) от 83.66 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текуща част от нетекущите задължения | 4 189 | 6 331 | +51.13 % | +2 142 |
Други текущи задължения | 14 064 | 19 943 | +41.80 % | +5 879 |
Търговски и други текущи задължения | 19 199 | 26 654 | +38.83 % | +7 455 |
Текущи пасиви | 19 199 | 26 654 | +38.83 % | +7 455 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 170 | 124 | -27.06 % | -46 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 206 | 156 | -24.27 % | -50 |
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 269 | 92 | -65.80 % | -177 |
Други финансови разходи-3м. | 28 | 528 | +1 785.71 % | +500 |
Финансови разходи-3м. | 513 | 806 | +57.12 % | +293 |
Разходи за дейността-3м. | 719 | 962 | +33.80 % | +243 |
Печалба от дейността-3м. | 522 | 348 | -33.33 % | -174 |
Общо разходи-3м. | 719 | 962 | +33.80 % | +243 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 522 | 348 | -33.33 % | -174 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 522 | 348 | -33.33 % | -174 |
Нетна печалба за периода-3м. | 522 | 348 | -33.33 % | -174 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 78 | 135 | +73.08 % | +57 |
Други финансови приходи-3м. | 71 | 97 | +36.62 % | +26 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 9 833 | 5 020 | -48.95 % | -4 813 |
Плащания на доставчици-3м. | -7 482 | -4 599 | +38.53 % | +2 883 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 240 | -288 | -220.00 % | -528 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 2 522 | 152 | -93.97 % | -2 370 |
Платени заеми-3м. | -1 956 | 0 | +100.00 % | +1 956 |
Платени лихви, такси, комисиони по заеми с инвестиционно предназначение-3м. | -522 | 0 | +100.00 % | +522 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -2 478 | 0 | +100.00 % | +2 478 |