-- 2023.10.30 17:19:35
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София, B2GA, B3GA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 17:17:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1.00 | -498.00 | 81.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 525.00 | 605.00 | 470.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 472.00 | -61 656.00 | 215.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 1 223.00 | 966.00 | 2 193.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -98.77 | -85.82 | 139.51 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 5.35 | -2 931.05 | 159.79 |
| Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 119.53 | -15 174.82 | -77.13 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -258.21 | 13 998.68 | 0.00 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 0.24 | 0.27 | 0.21 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -3.04 | 0.89 | 10.30 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 42.93 | 62.63 | 21.43 |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | 0.25 | 0.29 | 0.21 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.10 | 0.12 | 0.11 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 2.47 | 2.73 | 1.40 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 46.34 | 47.32 | 47.17 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 111.21 | 167.23 | 1 504.28 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 3.64 | -41.00 | -1.26 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 7.92 | -43.24 | 38.58 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 525 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 11.70 %
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 5.35 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 300 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 625 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 22.34 %
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 119.53 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 42.93 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 0.24 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 83.74 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 83.41 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -98.77 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 0.25 %
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -212 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -258.21 %
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -145 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -212 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -258.21 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -148 хил.лв.
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 161.68 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 84.71 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 174.47 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 хил.лв., като намалява с -98.77 %. За последните 12 месеца печалбата достига 525 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с 11.70 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 5.35 % и е 1 300 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 22.34 % до 5 625 хил.лв. (nan лв. на акция).
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 472 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 119.53 %. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е 42.93 %.
През тримесечието финансовите приходи са 75.04 % от приходите от дейността (1 419 от 1 891 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от дивиденти (1 604 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 38.87 % и са 1 890 хил.лв., а за годината са 7 612 хил.лв. с изменение от 18.40 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 344 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 245 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 192 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 370 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 299 хил.лв. 99.85 % от финансовите разходи (1 301 хил. лв.). Те от своя страна са 68.84 % от разходите за дейността (1 890 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София към края на септември 2023 г. от 223 583 хил.лв.Нарастването за последната година е 0.24 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 0.25 %. Резервите от 189 133 хил.лв. формират 84.59 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 164 хил.лв. (1.42 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 53.66 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 182 821 хил.лв., а краткосрочните за 10 287 хил.лв., което прави общо 193 108 хил.лв. 18 219 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 2.47 %. Общо дълговете са 46.34 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 86.37 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -3.04 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -1.31 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 416 691 хил.лв. От тях текущите са 2.75 % (11 440 хил.лв.), а нетекущите 97.25 % (405 251 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 1 153 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 111.21 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 0.52 % от собствения капитал и 0.28 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.10 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.11 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 953 хил.лв. (0.23 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 723 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 9.26 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -212 хил.лв. с изменение от -258.21 %. Отношението му към продажбите е -44.92 %. За година назад ОПП е -145 хил.лв. (83.74 % ръст), а ОПП/Продажби -11.86 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 983 хил.лв., а за 12 м. -4 820 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -534 хил.лв. и 5 161 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 237 хил.лв, а за период от 1 година 196 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -258.21 % до -212 хил.лв., а за 12 месеца е -148 хил.лв. (83.41 %).
Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби, оперативния резултат и свободния паричен поток.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 13.39 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 20.88 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 161.68 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 84.71 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 174.47 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Бългериан Еъруейз Груп ЕАД-София е 3.64 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 0.00 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -13.22 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 26.60 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | 1.19 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | -174.75 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 433 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 469 хил.лв.
| Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
|---|---|---|---|---|
| Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
| Собствен капитал | -9.55 | 202 238 | -0.12 | 223 321 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -12.62 | 529 | -32.46 | 409 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 30.81 | 1 264 | 65.82 | 1 602 |
| Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 8.38 | 6 025 | 13.10 | 6 287 |
| Свободен паричен поток 12м.(FCF) | -250.44 | -298 | -829.76 | -1 445 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
| Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи за материали-3м. | -14 460 | 0 | +100.00 % | +14 460 |
| Разходи за външни услуги-3м. | -23 083 | 344 | +101.49 % | +23 427 |
| Разходи за амортизации-3м. | -16 636 | 0 | +100.00 % | +16 636 |
| Разходи за възнаграждения-3м. | -2 407 | 245 | +110.18 % | +2 652 |
| Разходи по икономически елементи-3м. | -59 142 | 589 | +101.00 % | +59 731 |
| Разходи за лихви-3м. | -2 287 | 1 299 | +156.80 % | +3 586 |
| Отрицателни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | -9 170 | 0 | +100.00 % | +9 170 |
| Финансови разходи-3м. | -11 513 | 1 301 | +111.30 % | +12 814 |
| Разходи за дейността-3м. | -70 655 | 1 890 | +102.67 % | +72 545 |
| Общо разходи-3м. | -70 513 | 1 890 | +102.68 % | +72 403 |
| Общо разходи и печалба-3м. | -71 011 | 1 891 | +102.66 % | +72 902 |
| Нетни приходи от продажби на услуги-3м. | -56 496 | 472 | +100.84 % | +56 968 |
| Други нетни приходи от продажби-3м. | -5 030 | 0 | +100.00 % | +5 030 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | -61 656 | 472 | +100.77 % | +62 128 |
| Приходи от лихви-3м. | 385 | -185 | -148.05 % | -570 |
| Приходи от дивиденти-3м. | 2 446 | 1 604 | -34.42 % | -842 |
| Положителни разлики от промяна на валутни курсове-3м. | -12 186 | 0 | +100.00 % | +12 186 |
| Финансови приходи-3м. | -9 355 | 1 419 | +115.17 % | +10 774 |
| Приходи от дейността-3м. | -71 011 | 1 891 | +102.66 % | +72 902 |
| Общо приходи-3м. | -71 011 | 1 891 | +102.66 % | +72 902 |
| Общо приходи и загуба-3м. | -71 011 | 1 891 | +102.66 % | +72 902 |
| Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Постъпления от клиенти-3м. | -60 005 | 219 | +100.36 % | +60 224 |
| Плащания на доставчици-3м. | 48 884 | -172 | -100.35 % | -49 056 |
| Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | 3 054 | 3 | -99.90 % | -3 051 |
| Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | 1 074 | -262 | -124.39 % | -1 336 |
| Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | -5 921 | -212 | +96.42 % | +5 709 |
| Получени дивиденти от инвестиции-3м. | 505 | 983 | +94.65 % | +478 |
| Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | -71 | 983 | +1 484.51 % | +1 054 |
| Постъпления от заеми-3м. | 7 355 | 9 958 | +35.39 % | +2 603 |
| Платени заеми-3м. | -908 | -8 948 | -885.46 % | -8 040 |
| Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | 4 982 | -534 | -110.72 % | -5 516 |
| Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | -1 010 | 237 | +123.47 % | +1 247 |
| Парични средства в началото на периода-3м. | -17 385 | 0 | +100.00 % | +17 385 |
| Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | -18 395 | 237 | +101.29 % | +18 632 |
| Наличност в касата и по банкови сметки-3м. | -2 241 | 237 | +110.58 % | +2 478 |
| Блокирани парични средства-3м. | -16 154 | 0 | +100.00 % | +16 154 |