-- 2023.10.30 17:17:45
Старком холдинг АД-София, S28H; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 17:15:00 в x3news.com
Показатели:
| Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
| Цена (Price) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -4 221.00 | -8 018.00 | -1 196.00 |
| Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -24 102.00 | -21 077.00 | -22 314.00 |
| Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 8.00 | 8.00 | 0.00 |
| Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -252.93 | 23.92 | -132.45 |
| Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -57.60 | 42.51 | 43.37 |
| Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 27.15 | 8.17 | -194.99 |
| Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -7.67 | -27.87 | 2 064.26 |
| Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 11.71 | 36.78 | 3 697.80 |
| Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -301 275.00 | -263 462.50 | n/a |
| Възвръщаемост на СК (ROE) | -37.88 | -32.40 | -27.41 |
| Възвръщаемост на активите (ROA) | -5.39 | -4.81 | -5.67 |
| Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 53.92 | 58.08 | 54.87 |
| Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 84.55 | 87.99 | 81.90 |
| Текуща ликвидност (Current Ratio) | 53.14 | 45.80 | 42.65 |
| Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -4.77 | -0.03 | -4.83 |
| Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -22.60 | 1.98 | -160.82 |
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 555 хил.лв.
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 27.50 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 54.33 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 27.15 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 51.77 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -4 221 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -252.93 %
- 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -24 102 хил.лв.
- Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -8.01 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -57.60 %
- Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -7 742 хил.лв.
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -247.96 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -301 275.00 %
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -7.67 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -37.88 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 15.45 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 53.92 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 84.55 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 11.71 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -112 399 хил.лв.
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -369 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -2 135 хил.лв.
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -373 хил.лв.
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -2 148 хил.лв.
- Вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) над 25%: 57.74 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -22.60 %
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -4 221 хил.лв., като намалява с -252.93 %. За последните 12 месеца загубата достига -24 102 хил.лв., което представлява nan лв. на акция при изменение с -8.01 %.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -57.60 % и е 555 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -247.96 % до -7 742 хил.лв. (nan лв. на акция).
Старком холдинг АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. Формираният нетен марж (печалба/продажби) е -301 275.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (2 682 от 2 682 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (2 245 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 88.25 % и са 6 903 хил.лв., а за годината са 40 831 хил.лв. с изменение от -17.20 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 127 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 92 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 1 255 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 538 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 4 772 хил.лв. 71.81 % и другите финансови разходи, които са 1 819 хил.лв. 27.37 % от финансовите разходи (6 645 хил. лв.). Те от своя страна са 96.26 % от разходите за дейността (6 903 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Старком холдинг АД-София към края на септември 2023 г. от 68 722 хил.лв.Спада за последната година е -7.67 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -37.88 %. Резервите от 3 670 хил.лв. формират 5.34 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 16 525 хил.лв. (24.05 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 15.45 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 136 311 хил.лв., а краткосрочните за 239 870 хил.лв., което прави общо 376 181 хил.лв. 38 334 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 53.92 %. Общо дълговете са 84.55 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 547.40 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 11.71 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 8.20 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 444 902.6516 хил.лв. От тях текущите са 28.65 % (127 471 хил.лв.), а нетекущите 71.35 % (317 431.6516 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -112 399 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 53.14 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -163.56 % от собствения капитал и -25.26 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -5.39 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -12.52 %.
Паричните средства и еквиваленти са за 2 364 хил.лв. (0.53 % от Актива), от които парите в брои са 8 хил.лв. Незабавната ликвидност е 13.58 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -369 хил.лв. с изменение от 27.50 %. За година назад ОПП е -2 135 хил.лв. (54.33 % ръст), а ОПП/Продажби -26 687.50 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 11 606 хил.лв., а за 12 м. -7 034 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -11 112 хил.лв. и 11 142 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 125 хил.лв, а за период от 1 година 1 973 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 27.15 % до -373 хил.лв., а за 12 месеца е -2 148 хил.лв. (51.77 %).
Старком холдинг АД-София има емитирани акции с борсов код: .
. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Старком холдинг АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на приходите от продажби.
| Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 9.14 |
| Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 6.73 |
| Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 57.74 |
| Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 15.44 |
| Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 3.25 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Старком холдинг АД-София е -4.77 %.
| Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
|---|---|---|---|
| Цена/Счетоводна стойност (P/B) | nan | nan | 25.98 |
| Цена/Печалба 12м.(P/E) | nan | nan | -14.35 |
| Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | nan | 0.00 |
| Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | nan | nan | -10.79 |
| Цена/СПП 12м.(P/FCF) | nan | nan | 6.08 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Старком холдинг АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от -22.60 %
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
| Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Основен капитал | 48 505 | 66 900 | +37.92 % | +18 395 |
| Собствен капитал | 54 548 | 68 722 | +25.98 % | +14 174 |
| Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 28 261 | 18 482 | -34.60 % | -9 779 |
| Текущи задължения, в т ч | 35 296 | 20 209 | -42.74 % | -15 087 |
| Текущи задължения към свързани предприятия | 35 108 | 20 083 | -42.80 % | -15 025 |
| Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
|---|---|---|---|---|
| Разходи по икономически елементи-3м. | 911 | 258 | -71.68 % | -653 |
| Други финансови разходи-3м. | 5 700 | 1 819 | -68.09 % | -3 881 |
| Финансови разходи-3м. | 9 975 | 6 645 | -33.38 % | -3 330 |
| Разходи за дейността-3м. | 10 886 | 6 903 | -36.59 % | -3 983 |
| Общо разходи-3м. | 10 886 | 6 903 | -36.59 % | -3 983 |
| Общо разходи и печалба-3м. | 10 886 | 6 903 | -36.59 % | -3 983 |
| Загуба от дейността-3м. | 8 018 | 4 221 | -47.36 % | -3 797 |
| Загуба преди облагане с данъци-3м. | 8 018 | 4 221 | -47.36 % | -3 797 |
| Загуба след облагане с данъци-3м. | 8 018 | 4 221 | -47.36 % | -3 797 |
| Нетна загуба за периода-3м. | 8 018 | 4 221 | -47.36 % | -3 797 |
| Общо приходи и загуба-3м. | 10 886 | 6 903 | -36.59 % | -3 983 |
При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Обща сума на пасива (444 902.6516) и актива (444 903) в Баланса: -0.3484 хил.лв.