-- 2023.10.30 17:15:47
Химимпорт АД-София, 6C4, CHIM, 6C4P; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 17:12:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 0.70 | 0.73 | 0.79 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 3 849.00 | 5 537.00 | 4 726.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 22 676.00 | 23 553.00 | 21 498.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 477.00 | 479.00 | 483.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 2 181.00 | 2 187.00 | -264.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.40 | 7.43 | 8.78 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.15 | 0.15 | 0.15 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 76.92 | 79.99 | -715.31 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 14.02 | 19.93 | 15.09 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 11.02 | 11.36 | 14.27 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -18.56 | 0.02 | 1.31 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -27.03 | -10.89 | 3.54 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -1.24 | -50.72 | 35.67 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 2 466.67 | 1 484.70 | 72.55 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | -12.14 | -12.12 | 1.68 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | -30.87 | -23.30 | 17.61 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 1 039.71 | 1 076.95 | -8 143.18 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 2.00 | 2.00 | 1.66 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.68 | 1.67 | 1.37 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 12.09 | 13.53 | 13.26 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 14.56 | 15.97 | 17.80 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 195.75 | 180.90 | 212.71 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 1.80 | 1.73 | 3.20 |
Доходност среден дивидент 2 (Avg Dividend Yield 2) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -2.45 | -5.14 | 1.06 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.68 | 0.69 | 0.80 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -16.23 | -1.13 | -55.37 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.59 | 0.72 | 0.35 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 3 849 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 22 676 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 5.48 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 7.40
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 4 714 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 26 697 хил.лв.
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 926.14 %
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 1 039.71 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.15
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 85.44 %
+ Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -30.87 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 7 580.95 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 2 466.67 %
+ Средна дивидентна доходност от 6C4 (CHIM) за 5 години: 1.80 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -18.56 %
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -27.03 %
- Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -5.30 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -1.24 %
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 76.92
- Спад на собствения капитал (Equity Growth): -12.14 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 2.00 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 128.44 %
- Спад в цената на 6C4 (CHIM) за 360 дни над -10%: -12.50 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -16.23 %
- Няма дивидент за предходната година
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 3 849 хил.лв., като намалява с -18.56 %. За последните 12 месеца печалбата достига 22 676 хил.лв., което представлява 0.09 лв. на акция при изменение с 5.48 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.7 лв. е 7.40.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -27.03 % и е 4 714 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -5.30 % до 26 697 хил.лв. (0.11 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.02, а на P/EBITDA 6.28.
Химимпорт АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 477 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -1.24 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 926.14 % до 0.01 лв. (общо 2 181 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 76.92, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 1 039.71 %.
През тримесечието финансовите приходи са 91.73 % от приходите от дейността (5 290 от 5 767 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (1 617 хил.лв.) и положителните разлики от операции с финансови активи (3 262 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -4.58 % и са 1 895 хил.лв., а за годината са 13 218 хил.лв. с изменение от 41.43 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 683 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 202 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 2 258 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 810 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 753 хил.лв. 97.29 % от финансовите разходи (774 хил. лв.). Те от своя страна са 40.84 % от разходите за дейността (1 895 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Химимпорт АД-София към края на септември 2023 г. от 1 143 744 хил.лв., прави 4.77 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -12.14 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 2.00 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.15. Резервите от 314 266 хил.лв. формират 27.48 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 571 742 хил.лв. (49.99 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 85.44 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 33 072 хил.лв., а краткосрочните за 161 857 хил.лв., което прави общо 194 929 хил.лв. 10 325 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 12.09 %. Общо дълговете са 14.56 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 17.04 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -30.87 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -15.47 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 1 338 673 хил.лв. От тях текущите са 23.67 % (316 833 хил.лв.), а нетекущите 76.33 % (1 021 840 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 154 976 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 195.75 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 13.55 % от собствения капитал и 11.58 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.68 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 1.93 %. Стойността на фирмата (EV) e 294 142 387 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 68 539 хил.лв. (5.12 % от Актива), от които парите в брои са 50 хил.лв., а 3 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 177.79 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 3 142 хил.лв. с изменение от 7 580.95 %. Отношението му към продажбите е 658.70 %. За година назад ОПП е 12 317 хил.лв. (-4.25 % спад), а ОПП/Продажби 564.74 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 105 хил.лв., а за 12 м. 105 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -3 231 хил.лв. и -12 307 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 16 хил.лв, а за период от 1 година 115 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 2 466.67 % до 3 053 хил.лв., а за 12 месеца е 11 962 хил.лв. (-4.42 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 14.02.
Химимпорт АД-София има емитирани акции с борсов код: 6C4 (CHIM)-обикновени 239 646 267 бр., 6C4P-привилегировани 0 бр.. Емисия 6C4 (CHIM) поевтинява за предходните 90 дни с -1.13 % до цена 0.7 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -12.50 %. Капитализацията на дружеството е 167.75 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6C4 (CHIM) е 0.0126 лв. 1.80 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Химимпорт АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 0.60 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 1.99 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 10.05 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 3.25 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 128.44 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Химимпорт АД-София е -2.45 %. Очакваната цена на емисия 6C4 (CHIM) е 0.68 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1472 | 0.1467 | 0.34 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 7.1223 | 7.3978 | -3.72 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 76.7043 | 76.9154 | -0.27 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 5.8978 | 6.2836 | -6.14 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 19.1062 | 14.0238 | 36.24 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 308 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 22 048 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | -13.24 | 988 987 | -4.04 | 1 093 872 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -3.64 | 22 696 | -9.14 | 21 399 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -8.47 | 2 002 | -71.87 | 615 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -7.66 | 26 263 | -11.78 | 25 091 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 48.89 | 13 073 | 1 008.95 | 97 366 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 440 | 683 | +55.23 % | +243 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 798 | 1 121 | +40.48 % | +323 |
Разходи за лихви-3м. | 599 | 753 | +25.71 % | +154 |
Финансови разходи-3м. | 640 | 774 | +20.94 % | +134 |
Разходи за дейността-3м. | 1 438 | 1 895 | +31.78 % | +457 |
Печалба от дейността-3м. | 5 644 | 3 872 | -31.40 % | -1 772 |
Общо разходи-3м. | 1 438 | 1 895 | +31.78 % | +457 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 5 644 | 3 872 | -31.40 % | -1 772 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 5 537 | 3 849 | -30.49 % | -1 688 |
Нетна печалба за периода-3м. | 5 537 | 3 849 | -30.49 % | -1 688 |
Приходи от дивиденти-3м. | 0 | 405 | +405.00 % | +405 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 5 000 | 3 262 | -34.76 % | -1 738 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 14 686 | 5 545 | -62.24 % | -9 141 |
Плащания на доставчици-3м. | -8 117 | -618 | +92.39 % | +7 499 |
Получени лихви-3м. | 1 310 | 670 | -48.85 % | -640 |
Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за оборотни средства-3м. | -150 | -456 | -204.00 % | -306 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | 1 500 | -1 679 | -211.93 % | -3 179 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 8 995 | 3 142 | -65.07 % | -5 853 |
Платени заеми-3м. | -8 997 | -3 231 | +64.09 % | +5 766 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -8 997 | -3 231 | +64.09 % | +5 766 |