-- 2023.10.30 17:13:54
Синтетика АД-София, EHN, 0SYA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 17:11:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 49.40 | 50.50 | 49.80 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 5 839.00 | 465.00 | 488.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 1 491.00 | -3 860.00 | n/a |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 904.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -1.00 | 903.00 | n/a |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 99.40 | -39.25 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 10.31 | 17.76 | 11.38 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | -148 214.82 | 167.77 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | -302.45 | 287.48 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 48.71 | -184.96 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | 1 096.52 | n/a | 281.41 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 582.65 | n/a | 528.21 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -100.00 | n/a | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | -112.13 | n/a | 1 325.68 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 9.48 | -32.49 | -7.49 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 20.10 | 8.53 | 26.62 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | -149 100.00 | -427.46 | n/a |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 14.47 | -38.63 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 1.92 | -5.19 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 56.12 | 59.08 | 45.24 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 83.43 | 89.39 | 82.11 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 42.28 | 48.42 | 61.83 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | -21.51 | n/a | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 38.78 | n/a | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 31.32 | n/a | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 64.87 | n/a | n/a |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 5 839 хил.лв.
+ Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 1 096.52 %
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 1 491 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 582.65 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 690 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 507 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 9.48 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 14.47 %
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 31.32 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 99.40
- EV/EBITDA над 20: 48.71
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -100.00 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -149 100.00 %
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 10.31
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 16.57 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 56.12 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 83.43 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 20.10 %
- Отрицателен нетен капитал (Net Working Capital): -28 083 хил.лв.
- Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -106 хил.лв.
- Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -111.66 %
- Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -110 хил.лв.
- Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -112.13 %
- Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -490 хил.лв.
- Очакван спад в капитализацията над -10%: -21.51 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 5 839 хил.лв., като нараства с 1 096.52 %. За последните 12 месеца печалбата достига 1 491 хил.лв., което представлява 0.50 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 49.4 лв. е 99.40.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 582.65 % и е 6 690 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 4 507 хил.лв. (1.50 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 48.71, а на P/EBITDA 32.88.
Синтетика АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -100.00 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция са -0.00 лв. (общо -1 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е -148 214.82, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -149 100.00 %.
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (6 801 от 6 801 хил.лв.). От тях най-голям дял имат положителните разлики от операции с финансови активи (6 385 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 28.44 % и са 962 хил.лв., а за годината са 7 071 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 40 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 47 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 144 хил.лв., разходите за възнаграждения с 188 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 552 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 847 хил.лв. 97.81 % от финансовите разходи (866 хил. лв.). Те от своя страна са 90.02 % от разходите за дейността (962 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Синтетика АД-София към края на септември 2023 г. от 14 371 хил.лв., прави 4.79 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 9.48 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 14.47 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 10.31. Резервите от 704 хил.лв. формират 4.90 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 540 хил.лв. (45.51 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 16.57 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 23 677 хил.лв., а краткосрочните за 48 657 хил.лв., което прави общо 72 334 хил.лв. 21 867 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 56.12 %. Общо дълговете са 83.43 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 503.33 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 20.10 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 18.20 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 86 705 хил.лв. От тях текущите са 23.73 % (20 574 хил.лв.), а нетекущите 76.27 % (66 131 хил.лв.)
Текущите активи са по-малко от текущите пасиви. Разликата им (нетен капитал) е отрицателна в размер на -28 083 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 42.28 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е -195.41 % от собствения капитал и -32.39 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 1.92 %, а обръщаемостта им е -0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.24 %. Стойността на фирмата (EV) e 219 553 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 981 хил.лв. (1.13 % от Актива), от които парите в брои са 2 хил.лв. Незабавната ликвидност е 23.03 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -106 хил.лв. с изменение от -111.66 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 16 635 хил.лв., а за 12 м. 20 040 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -16 446 хил.лв. и -19 588 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 83 хил.лв, а за период от 1 година -23 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -112.13 % до -110 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -302.45.
Синтетика АД-София има емитирани акции с борсов код: EHN-обикновени 3 000 000 бр.. Емисия EHN поевтинява за предходните 90 дни с -2.18 % до цена 49.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -0.80 %. Капитализацията на дружеството е 148.20 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Синтетика АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 24.11 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Синтетика АД-София е -21.51 %. Очакваната цена на емисия EHN е 38.78 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 17.3699 | 10.3124 | 68.44 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | -38.3938 | 99.3964 | 138.63 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 164.1196 | -148 214.8215 | -100.11 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | -123.1920 | 32.8822 | 474.65 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 281.2144 | -302.4490 | -192.98 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Синтетика АД-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 31.32 %, което съответства на цена за емисия EHN от 64.87 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Дългосрочни вземания от свързани предприятия | 12 324 | 19 663 | +59.55 % | +7 339 |
Търговски и други дългосрочни вземания | 12 324 | 19 663 | +59.55 % | +7 339 |
Търговски и други /текущи/ вземания | 12 592 | 9 367 | -25.61 % | -3 225 |
Финансов резултат | 4 828 | 10 667 | +120.94 % | +5 839 |
Собствен капитал | 8 532 | 14 371 | +68.44 % | +5 839 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Отрицателни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | -374 | 0 | +100.00 % | +374 |
Други финансови разходи-3м. | 46 | 19 | -58.70 % | -27 |
Финансови разходи-3м. | 492 | 866 | +76.02 % | +374 |
Разходи за дейността-3м. | 573 | 962 | +67.89 % | +389 |
Печалба от дейността-3м. | 465 | 5 839 | +1 155.70 % | +5 374 |
Общо разходи-3м. | 573 | 962 | +67.89 % | +389 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 465 | 5 839 | +1 155.70 % | +5 374 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 465 | 5 839 | +1 155.70 % | +5 374 |
Нетна печалба за периода-3м. | 465 | 5 839 | +1 155.70 % | +5 374 |
Общо разходи и печалба-3м. | 573 | 5 089 | +788.13 % | +4 516 |
Приходи от лихви-3м. | 253 | 361 | +42.69 % | +108 |
Положителни разлики от операции с финансови активи и инструменти-3м. | 713 | 6 385 | +795.51 % | +5 672 |
Други финансови приходи-3м. | 72 | 0 | -100.00 % | -72 |
Финансови приходи-3м. | 1 038 | 6 801 | +555.20 % | +5 763 |
Приходи от дейността-3м. | 1 038 | 6 801 | +555.20 % | +5 763 |
Общо приходи-3м. | 1 038 | 6 801 | +555.20 % | +5 763 |
Общо приходи и загуба-3м. | 573 | 5 089 | +788.13 % | +4 516 |