-- 2023.10.30 17:10:07
София Комерс-Заложни къщи АД-София, 6SOA, SOFCOM2, 6SO, SOFCOM, 6SOP, 6SOB; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 17:08:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 000 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 35.69 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 3 460 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 26.65 %
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 8.29
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 36.11 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 225 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 4 269 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 25.08 %
 + EV/EBITDA под 8: 7.71
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 19.27 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 23.66 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 37.96 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 15.03 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 25.93 %
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 70.02 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 19.04 %
 + Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 223.14 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 2 837.39 %
 + Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 205.68 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 728.38 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 10.06 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 5.30 %
 + Средна дивидентна доходност от 6SOA (SOFCOM2) за 5 години: 3.58 %
 + Средна дивидентна доходност от 6SOP за 5 години: 5.12 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 3.15
 - Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 2.04
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 130.47 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 135.88 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 000 хил.лв., като нараства с 35.69 %. За последните 12 месеца печалбата достига 3 460 хил.лв., което представлява 0.36 лв. на акция при изменение с 26.65 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 3.02 лв. е 8.29.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 36.11 % и е 1 225 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 25.08 % до 4 269 хил.лв. (0.45 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 7.71, а на P/EBITDA 6.72.

София Комерс-Заложни къщи АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 371 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 19.27 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 23.66 % до 0.96 лв. (общо 9 116 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 3.15, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 37.96 %.
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 7.95 % и са 1 263 хил.лв., а за годината са 5 274 хил.лв. с изменение от 21.58 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за възнаграждения с 949 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 3 700 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на София Комерс-Заложни къщи АД-София към края на септември 2023 г. от 14 057 хил.лв., прави 1.48 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 15.03 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 25.93 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 2.04. Резервите от 1 250 хил.лв. формират 8.89 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 1 045 хил.лв. (7.43 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 70.02 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 520 хил.лв., а краткосрочните за 5 500 хил.лв., което прави общо 6 020 хил.лв. 51 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 27.39 %. Общо дълговете са 29.98 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 42.83 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 130.47 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 35.36 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 20 077 хил.лв. От тях текущите са 86.43 % (17 353 хил.лв.), а нетекущите 13.57 % (2 724 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 11 853 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 315.51 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 84.32 % от собствения капитал и 59.04 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 19.04 %, а обръщаемостта им е 0.50 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 24.66 %. Стойността на фирмата (EV) e 32 910 506 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 1 781 хил.лв. (8.87 % от Актива), от които парите в брои са 1 251 хил.лв. Незабавната ликвидност е 34.69 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 139 хил.лв. с изменение от 223.14 %. Отношението му към продажбите е 48.04 %. За година назад ОПП е 3 148 хил.лв. (2 837.39 % ръст), а ОПП/Продажби 34.53 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 3 хил.лв., а за 12 м. -4 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 519 хил.лв. и -1 519 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -377 хил.лв, а за период от 1 година 1 625 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 205.68 % до 1 060 хил.лв., а за 12 месеца е 2 834 хил.лв. (728.38 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 10.12.

София Комерс-Заложни къщи АД-София има емитирани акции с борсов код: 6SOA (SOFCOM2)-обикновени 9 493 876 бр., 6SOP-привилегировани 0 бр., 6SO (SOFCOM)-привилегировани 0 бр.. Емисия 6SOA (SOFCOM2) поскъпва за предходните 90 дни с 7.86 % до цена 3.02 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 8.63 %. Капитализацията на дружеството е 28.67 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 1 519 020 лв., което е 43.90 % от текущата 12 месечна печалба и са 5.30 % спрямо капитализацията (6SOA (SOFCOM2) - 0.16 лв. 5.30 % дивидентна доходност)(6SOP - 0 лв. 0.00 % дивидентна доходност)(6SO (SOFCOM) - 0 лв. ). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6SOA (SOFCOM2) е 0.1080 лв. 3.58 % дивидентна доходност, а по емисия 6SOP е 0.4350 лв. 5.12 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на София Комерс-Заложни къщи АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на София Комерс-Заложни къщи АД-София е 7.13 %. Очакваната цена на емисия 6SOA (SOFCOM2) е 3.24 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 9 191 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 3 546 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: