-- 2023.10.30 17:04:09
Петрол АД, 5PET, PET; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 17:02:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 0.51 | 0.18 | 0.25 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 1 649.00 | -3 218.00 | 7 188.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 169.00 | 5 708.00 | -13 469.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 169 844.00 | 124 004.00 | 235 843.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 639 019.00 | 705 018.00 | 696 378.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 82.42 | 0.86 | -0.50 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.95 | 0.38 | 0.52 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.02 | 0.01 | 0.01 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.22 | 0.96 | -0.55 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 11.35 | 5.97 | -14.96 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -77.06 | -210.28 | 203.80 |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | -27.95 | -76.87 | 97.71 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | -27.98 | -39.21 | 57.24 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 39.07 | 86.32 | 10.83 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 13.74 | 279.59 | -51.18 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 119.11 | 5.00 | -0.41 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 0.03 | 0.81 | -1.93 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 1.07 | 37.33 | -217.55 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.09 | 3.52 | -9.95 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 25.85 | 37.76 | 49.43 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 94.72 | 92.24 | 90.29 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 110.63 | 110.47 | 117.42 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 4.31 | -23.68 | 19.02 |
Очаквана цена (Expected price) | 0.53 | 0.14 | 0.30 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | -36.78 | 44.04 | 33.97 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 0.32 | 0.26 | 0.33 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 1 649 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 169 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 101.25 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 6 084 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 24 133 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 389.23 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.02
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 13.74 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.95
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 101.91 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 354.42 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 39.07 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 150.62 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.22
+ Ръст в цената на 5PET (PET) за 90 дни над 10%: 183.33 %
+ Ръст в цената на 5PET (PET) за 360 дни над 10%: 105.65 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -77.06 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 82.42
- Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -27.95 %
- Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -27.98 %
- Продажбите за 12м. намаляват (Sales Growth 12m.): -8.24 %
- Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): 0.03 %
- Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: 1.07 %
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 5.28 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 94.72 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 119.11 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 65.73 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 397.03 %
- Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -36.78 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 1 649 хил.лв., като намалява с -77.06 %. За последните 12 месеца печалбата достига 169 хил.лв., което представлява 0.01 лв. на акция при изменение с 101.25 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.51 лв. е 82.42.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -27.95 % и е 6 084 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 389.23 % до 24 133 хил.лв. (0.88 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 11.35, а на P/EBITDA 0.58.
Петрол АД формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 169 844 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -27.98 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция намаляват с -8.24 % до 23.40 лв. (общо 639 019 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.02, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 0.03 %.
През тримесечието финансовите приходи са 1.03 % от приходите от дейността (1 766 от 171 610 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (397 хил.лв.), положителните разлики от операции с финансови активи (658 хил.лв.) и положителните разлики от промяна на валутни курсове (685 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -26.05 % и са 169 996 хил.лв., а за годината са 642 721 хил.лв. с изменение от -10.14 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 153 262 хил.лв., за 12-те месеца - балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 569 415 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 1 331 хил.лв. 89.75 % от финансовите разходи (1 483 хил. лв.). Те от своя страна са 0.87 % от разходите за дейността (169 996 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Петрол АД към края на септември 2023 г. от 14 684 хил.лв., прави 0.54 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 13.74 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 1.07 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.95. Резервите от 39 500 хил.лв. формират 269.00 % от собствения капитал, а натрупаната загуба е -129 781 хил.лв. Със собствен капитал са финансирани 5.28 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 191 337 хил.лв., а краткосрочните за 71 833 хил.лв., което прави общо 263 170 хил.лв. 118 667 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 25.85 %. Общо дълговете са 94.72 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1 792.22 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 119.11 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 108.88 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 277 854 хил.лв. От тях текущите са 28.60 % (79 468 хил.лв.), а нетекущите 71.40 % (198 386 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 7 635 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 110.63 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 52.00 % от собствения капитал и 2.75 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.09 %, а обръщаемостта им е 3.22 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.13 %. Стойността на фирмата (EV) e 273 945 326 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 3 154 хил.лв. (1.14 % от Актива), от които парите в брои са 83 хил.лв., а 41 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 4.39 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 7 293 хил.лв. с изменение от 101.91 %. Отношението му към продажбите е 4.29 %. За година назад ОПП е 23 684 хил.лв. (354.42 % ръст), а ОПП/Продажби 3.71 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -102 080 хил.лв., а за 12 м. -104 743 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 96 220 хил.лв. и 82 173 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 433 хил.лв, а за период от 1 година 1 114 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 39.07 % до 4 154 хил.лв., а за 12 месеца е 6 275 хил.лв. (150.62 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.22.
Петрол АД има емитирани акции с борсов код: 5PET (PET)-обикновени 27 312 403 бр.. Емисия 5PET (PET) поскъпва за предходните 90 дни с 183.33 % до цена 0.51 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 105.65 %. Капитализацията на дружеството е 13.93 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Петрол АД измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 13.90 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 65.73 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 8.47 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 8.32 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 397.03 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Петрол АД е 4.31 %. Очакваната цена на емисия 5PET (PET) е 0.53 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 1.0686 | 0.9486 | 12.65 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 2.4403 | 82.4220 | -97.04 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.0198 | 0.0218 | -9.36 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 0.5258 | 0.5772 | -8.91 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.7270 | 2.2198 | 22.85 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 576 223 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -7 001 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 234.18 | 43 561 | -15.37 | 11 031 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | -220.92 | -6 902 | -224.38 | -7 100 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | -17.69 | 580 334 | -18.85 | 572 111 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | -24.69 | 19 953 | -76.26 | 6 288 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 60.55 | 8 201 | 19.03 | 6 080 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Инвестиции общо | 14 054 | 62 712 | +346.22 % | +48 658 |
Инвестиции в дъщерни предприятия | 14 054 | 62 712 | +346.22 % | +48 658 |
Държани до настъпване на падеж книжа | 0 | 55 000 | +55 000.00 % | +55 000 |
Други инвестиции, държани до настъпване на падеж | 0 | 55 000 | +55 000.00 % | +55 000 |
Финансови активи нетекущи | 14 054 | 117 712 | +737.57 % | +103 658 |
Нетекущи активи | 97 961 | 198 386 | +102.52 % | +100 425 |
Текущи вземания от клиенти и доставчици | 21 204 | 29 433 | +38.81 % | +8 229 |
Общо активи | 168 067 | 277 854 | +65.32 % | +109 787 |
Нетекущи задължения по получени заеми от банки и небанкови ФИ | 13 500 | 118 248 | +775.91 % | +104 748 |
Търговски и други нетекущи задължения | 49 831 | 154 588 | +210.22 % | +104 757 |
Нетекущи пасиви | 91 571 | 191 337 | +108.95 % | +99 766 |
Собствен капитал, малцинствено участие и пасиви | 168 067 | 277 854 | +65.32 % | +109 787 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Балансова стойност на продадени активи (без продукция)-3м. | 109 726 | 153 262 | +39.68 % | +43 536 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 125 878 | 168 513 | +33.87 % | +42 635 |
Разходи за дейността-3м. | 127 356 | 169 996 | +33.48 % | +42 640 |
Общо разходи-3м. | 127 356 | 169 996 | +33.48 % | +42 640 |
Общо разходи и печалба-3м. | 127 295 | 169 961 | +33.52 % | +42 666 |
Нетни приходи от продажби на стоки-3м. | 121 981 | 168 015 | +37.74 % | +46 034 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 124 004 | 169 844 | +36.97 % | +45 840 |
Приходи от дейността-3м. | 124 077 | 171 610 | +38.31 % | +47 533 |
Общо приходи-3м. | 124 077 | 171 610 | +38.31 % | +47 533 |
Общо приходи и загуба-3м. | 127 295 | 169 961 | +33.52 % | +42 666 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Постъпления от клиенти-3м. | 164 683 | 201 578 | +22.40 % | +36 895 |
Покупка на инвестиции-3м. | -5 | -50 500 | -1 009 900.20 % | -50 495 |
Други постъпления/ плащания от инвестиционна дейност-3м. | 0 | -55 000 | -55 000.00 % | -55 000 |
Нетен поток от инвестиционна дейност (Б):-3м. | 31 | -102 080 | -329 390.31 % | -102 111 |
Постъпления от заеми-3м. | 1 539 | 105 098 | +6 728.98 % | +103 559 |
Нетен паричен поток от финансова дейност (В):-3м. | -2 424 | 96 220 | +4 069.47 % | +98 644 |