-- 2023.10.30 16:58:22
Мизия-96 АД-Плевен, 5MF, MIZA; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 16:56:00 в x3news.com

Показатели:

 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 52.98 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 112.20 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 10 хил.лв.
 + EV/EBITDA под 8: -66.03
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 5.74 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 31.71 %
 + Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.14
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.38
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -5.98 %
 + Ръст в цената на 5MF (MIZA) за 90 дни над 10%: 75.00 %
 + Ръст в цената на 5MF (MIZA) за 360 дни над 10%: 75.00 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -79 хил.лв.
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -465 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -118.31 %
 - Оперативна 12 месечна загуба (EBITDA 12m.): -106 хил.лв.
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -488.89 %
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -2.59 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -9.53 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -7.03 %
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -249 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -126.36 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -626 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -419.39 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -329 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -71.35 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -945 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -5 073.68 %
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 33.32 %
 - Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 354.80 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -79 хил.лв., като нараства с 52.98 %. За последните 12 месеца загубата достига -465 хил.лв., което представлява -6.62 лв. на акция при изменение с -118.31 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 35 лв. е -5.29.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 112.20 % и е 10 хил.лв. За 12 месеца оперативната загуба e със спад от -488.89 % до -106 хил.лв. (-1.51 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -66.03, а на P/EBITDA -23.19.

Мизия-96 АД-Плевен формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 4 829 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 5.74 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 31.71 % до 255.59 лв. (общо 17 950 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.14, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -2.59 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -0.32 % и са 4 916 хил.лв., а за годината са 18 533 хил.лв. с изменение от 3.54 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 865 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 2 829 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 3 169 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 10 383 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на Мизия-96 АД-Плевен към края на септември 2023 г. от 6 397 хил.лв., прави 91.09 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -9.53 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -7.03 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.38. Резервите от 1 980 хил.лв. формират 30.95 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 4 441 хил.лв. (69.42 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 58.22 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 1 596 хил.лв., а краткосрочните за 2 995 хил.лв., което прави общо 4 591 хил.лв. 1 784 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 27.26 %. Общо дълговете са 41.78 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 71.77 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -5.98 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от -8.08 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 10 988 хил.лв. От тях текущите са 53.09 % (5 834 хил.лв.), а нетекущите 46.91 % (5 154 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 2 839 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 194.79 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 44.38 % от собствения капитал и 25.84 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -4.13 %, а обръщаемостта им е 1.59 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -5.55 %. Стойността на фирмата (EV) e 6 999 015 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 50 хил.лв. (0.46 % от Актива), от които парите в брои са 47 хил.лв. Незабавната ликвидност е 1.67 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -249 хил.лв. с изменение от -126.36 %. Отношението му към продажбите е -5.16 %. За година назад ОПП е -626 хил.лв. (-419.39 % спад), а ОПП/Продажби -3.49 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 72 хил.лв. и -383 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -177 хил.лв, а за период от 1 година -1 009 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -71.35 % до -329 хил.лв., а за 12 месеца е -945 хил.лв. (-5 073.68 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -2.60.

Мизия-96 АД-Плевен има емитирани акции с борсов код: 5MF (MIZA)-обикновени 70 229 бр.. Емисия 5MF (MIZA) поскъпва за предходните 90 дни с 75.00 % до цена 35 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 75.00 %. Капитализацията на дружеството е 2.46 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Мизия-96 АД-Плевен измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Мизия-96 АД-Плевен е -0.92 %. Очакваната цена на емисия 5MF (MIZA) е 34.68 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 18 549 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -647 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива:

При елементарна проверка на данните в Баланса и Отчета за доходите, се откриват следните несъответствия:
- Разлика в Текуща печалба в Баланс (-94) и ОД (0): -94 хил.лв.
- Разлика в Текуща загуба в Баланс (0) и ОД (94): 94 хил.лв.