-- 2023.10.30 16:55:53
ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София, 6F3, FPP, FPPV, 6F3N, FPP1; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 16:54:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 817 хил.лв.
 + Ръст на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): 48.55 %
 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 5 650 хил.лв.
 + Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 150.67 %
 + Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 25.63 %
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 1 147 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 7 176 хил.лв.
 + Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 102.43 %
 + Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 3.21 %
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 1.11 %
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 56.02 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 48.64 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.59 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.67
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 75.45 %
 + Дълговете спадат с над -5% (Total Debt Growth): -35.69 %
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 4.17 %
 + Ръст в цената на 6F3 (FPP) за 90 дни над 10%: 20.27 %
 + Ръст в цената на 6F3 (FPP) за 360 дни над 10%: 27.14 %
 + Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 12.83 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 1.43 %
 + Средна дивидентна доходност от 6F3 (FPP) за 5 години: 0.51 %

 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 6.93
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -161 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -120.33 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -435 хил.лв.
 - Спад в 12м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 12m.): -103.47 %
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -377 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -163.79 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -1 293 хил.лв.
 - Спад в 12м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 12m.): -110.96 %
 - Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 135.29 %

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 817 хил.лв., като нараства с 48.55 %. За последните 12 месеца печалбата достига 5 650 хил.лв., което представлява 0.07 лв. на акция при изменение с 150.67 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.89 лв. е 12.37.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 25.63 % и е 1 147 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 102.43 % до 7 176 хил.лв. (0.09 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 14.06, а на P/EBITDA 9.74.

ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 2 831 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 3.21 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 1.11 % до 0.13 лв. (общо 10 086 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 6.93, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 56.02 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -8.16 % и са 2 014 хил.лв., а за годината са 7 392 хил.лв. с изменение от -6.09 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 817 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 550 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 3 453 хил.лв. и балансовата стойност на продадени активи (без продукция) с 1 406 хил.лв.

Неконсолидираният собствен капитал на ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 104 355 хил.лв., прави 1.33 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 48.64 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.59 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.67. Резервите от 17 629 хил.лв. формират 16.89 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 6 100 хил.лв. (5.85 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 75.45 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 28 767 хил.лв., а краткосрочните за 5 188 хил.лв., което прави общо 33 955 хил.лв. 30 766 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 3.75 %. Общо дълговете са 24.55 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 32.54 %. Спрямо една година назад дълговете са спаднали с -35.69 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 12.45 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 138 310 хил.лв. От тях текущите са 30.03 % (41 535 хил.лв.), а нетекущите 69.97 % (96 775 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 36 347 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 800.60 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 34.83 % от собствения капитал и 26.28 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 4.17 %, а обръщаемостта им е 0.07 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 4.33 %. Стойността на фирмата (EV) e 100 893 406 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 2 967 хил.лв. (2.15 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв., а 594 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 57.19 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -161 хил.лв. с изменение от -120.33 %. Отношението му към продажбите е -5.69 %. За година назад ОПП е -435 хил.лв. (-103.47 % спад), а ОПП/Продажби -4.31 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -677 хил.лв., а за 12 м. -20 115 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 547 хил.лв. и 7 506 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е -2 385 хил.лв, а за период от 1 година -13 044 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -163.79 % до -377 хил.лв., а за 12 месеца е -1 293 хил.лв. (-110.96 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -54.06.

ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 6F3 (FPP)-обикновени 78 545 400 бр.. Емисия 6F3 (FPP) поскъпва за предходните 90 дни с 20.27 % до цена 0.89 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 27.14 %. Капитализацията на дружеството е 69.91 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 997 527 лв., което е 17.66 % от текущата 12 месечна печалба и са 1.43 % спрямо капитализацията (6F3 (FPP) - 0.0127 лв. 1.43 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6F3 (FPP) е 0.0045 лв. 0.51 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на свободния паричен поток.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София е 2.50 %. Очакваната цена на емисия 6F3 (FPP) е 0.91 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 10 174 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 6 246 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: