-- 2023.10.30 16:47:43
Актив Пропъртис АДСИЦ-Пловдив, 5AX, AKTIV, AKTB; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 16:42:00 в Investor.bg

Показатели:

 + 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 4 539 хил.лв.
 + Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 3.09
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 289 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 5 687 хил.лв.
 + Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 67.92 %
 + Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 20.94 %
 + Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 17.63 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.54
 + Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 6.99 %
 + Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 15.31 %
 + Средна дивидентна доходност от 5AX (AKTIV) за 5 години: 4.59 %

 - Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -82 хил.лв.
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 2.10
 - Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 39.59 %
 - Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 60.41 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 735.90 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -757 хил.лв.

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -82 хил.лв. За последните 12 месеца печалбата достига 4 539 хил.лв., което представлява 2.07 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 6.4 лв. е 3.09.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) е 289 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 5 687 хил.лв. (2.59 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 9.47, а на P/EBITDA 2.47.

Актив Пропъртис АДСИЦ-Пловдив формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 399 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 3.05 лв. (общо 6 683 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 2.10, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 67.92 %.
Разходите за дейността през тримесечието са 481 хил.лв., а за годината са 2 144 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 93 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 17 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 516 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 425 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 371 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (371 хил. лв.). Те от своя страна са 77.13 % от разходите за дейността (481 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Актив Пропъртис АДСИЦ-Пловдив към края на септември 2023 г. от 26 213 хил.лв., прави 11.96 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 20.94 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 17.63 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.54. Резервите от 887 хил.лв. формират 3.38 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 3 119 хил.лв. (11.90 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 39.59 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 38 920 хил.лв., а краткосрочните за 1 078 хил.лв., което прави общо 39 998 хил.лв. 9 351 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.63 %. Общо дълговете са 60.41 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 152.59 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 735.90 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 150.24 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 66 211 хил.лв. От тях текущите са 31.24 % (20 684 хил.лв.), а нетекущите 68.76 % (45 527 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 19 606 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 1 918.74 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 74.79 % от собствения капитал и 29.61 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 6.99 %, а обръщаемостта им е 0.10 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 7.23 %. Стойността на фирмата (EV) e 53 868 870 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 158 хил.лв. (0.24 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 14.66 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 500 хил.лв. Отношението му към продажбите е 125.31 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 270 хил.лв., а за 12 м. -33 762 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -727 хил.лв. и 34 608 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 43 хил.лв, а за период от 1 година 89 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -18.53.

Актив Пропъртис АДСИЦ-Пловдив има емитирани акции с борсов код: 5AX (AKTIV)-обикновени 2 192 011 бр.. Емисия 5AX (AKTIV) поевтинява за предходните 90 дни с -7.25 % до цена 6.4 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -9.86 %. Капитализацията на дружеството е 14.03 млн.лв.

Последно изплатените дивиденти са за 2 148 171 лв., което е 47.33 % от текущата 12 месечна печалба и са 15.31 % спрямо капитализацията (5AX (AKTIV) - 0.98 лв. 15.31 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 5AX (AKTIV) е 0.2940 лв. 4.59 % дивидентна доходност.

Бизнес рискът свързан с дейността на Актив Пропъртис АДСИЦ-Пловдив измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 37 318 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 71 051 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Баланс с над 5 % от Актива: