-- 2023.10.30 16:29:37
Зърнени Храни България АД-София, T43, ZHBG; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 16:27:00 в x3news.com

Показатели:

 + Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 215 хил.лв.
 + Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 642 хил.лв.
 + Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 430 хил.лв.
 + Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 10.43 %
 + Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.09
 + Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 82.02 %
 + Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 18.07 %
 + Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 16.57 %

 - Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -56.30 %
 - 12 месечна загуба (Net Income 12m.): -370 хил.лв.
 - Спад в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): -162.71 %
 - Оперативния 3 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 3m.): -22.18 %
 - Оперативния 12 месечен резултат намалява (EBITDA Growth 12m.): -23.86 %
 - EV/EBITDA над 20: 58.44
 - Тримесечните продажби намаляват (Sales Growth 3m.): -28.17 %
 - Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 18.78
 - Нетен марж (печалба/продажби) под 3% (Net Margin): -27.97 %
 - Спад на собствения капитал (Equity Growth): -0.14 %
 - Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) под 2%: -0.14 %
 - Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 6.81 %
 - Незабавна ликвидност (Cash ratio) под 1: 0.03
 - Отрицателен 3м. нетен оперативен ПП (Operating Cash Flow 3m.): -202 хил.лв.
 - Спад в 3м. Нетен ОПП над -5% (CFO Growth 3m.): -708.00 %
 - Отрицателен 12м. Нетен ОПП (Operating Cash Flow 12m.): -340 хил.лв.
 - Отрицателен 3м. Свободен ПП (FCF 3m.): -218 хил.лв.
 - Спад в 3м. Свободен ПП над -5% (FCF Growth 3m.): -384.44 %
 - Отрицателен 12м. Свободен ПП (FCF 12m.): -413 хил.лв.
 - Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 253.51 %
 - Спад в цената на T43 (ZHBG) за 360 дни над -10%: -16.45 %
 - Очакван спад в капитализацията над -10%: -22.45 %
 - Екстраполиран спад в капитализацията над -10%: -38.40 %
 - Няма дивидент за предходната година
 - Не са изплащани дивиденти предходните 5 години

Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 215 хил.лв., като намалява с -56.30 %. За последните 12 месеца загубата достига -370 хил.лв., което представлява -0.00 лв. на акция при изменение с -162.71 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 0.127 лв. е -67.16.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) намалява с -22.18 % и е 642 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e със спад от -23.86 % до 1 430 хил.лв. (0.01 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 58.44, а на P/EBITDA 17.38.

Зърнени Храни България АД-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 232 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са надолу с -28.17 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 10.43 % до 0.01 лв. (общо 1 323 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 18.78, а формираният нетен марж (печалба/продажби) -27.97 %.
През тримесечието финансовите приходи са 75.11 % от приходите от дейността (700 от 932 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (700 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 28.91 % и са 709 хил.лв., а за годината са 4 340 хил.лв. с изменение от 21.81 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с -111 хил.лв., разходите за възнаграждения с 153 хил.лв. и Другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 212 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за възнаграждения с 500 хил.лв. и другите разходи за дейността (обезценки, провизии) с 1 552 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 403 хил.лв. 100.00 % от финансовите разходи (403 хил. лв.). Те от своя страна са 56.84 % от разходите за дейността (709 хил.лв.).

Неконсолидираният собствен капитал на Зърнени Храни България АД-София към края на септември 2023 г. от 267 901 хил.лв., прави 1.37 лв. счетоводна стойност на акция. Спада за последната година е -0.14 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига -0.14 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.09. Резервите от 54 424 хил.лв. формират 20.31 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 17 068 хил.лв. (6.37 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 82.02 % от активите на дружеството.

Дългосрочните пасиви са на стойност 10 040 хил.лв., а краткосрочните за 48 692 хил.лв., което прави общо 58 732 хил.лв. 781 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 14.91 %. Общо дълговете са 17.98 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 21.92 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 6.81 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 1.04 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 326 633 хил.лв. От тях текущите са 27.30 % (89 163 хил.лв.), а нетекущите 72.70 % (237 470 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 40 471 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 183.12 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 15.11 % от собствения капитал и 12.39 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от -0.11 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е -0.13 %. Стойността на фирмата (EV) e 83 566 856 хил.лв.

Паричните средства и еквиваленти са за 14 хил.лв. (0.00 % от Актива), от които парите в брои са 0 хил.лв. Незабавната ликвидност е 0.03 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е -202 хил.лв. с изменение от -708.00 %. Отношението му към продажбите е -87.07 %. За година назад ОПП е -340 хил.лв. (18.07 % ръст), а ОПП/Продажби -25.70 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -1 091 хил.лв., а за 12 м. -2 834 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно 1 294 хил.лв. и 3 179 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 1 хил.лв, а за период от 1 година 5 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието намалява с -384.44 % до -218 хил.лв., а за 12 месеца е -413 хил.лв. (16.57 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е -60.17.

Зърнени Храни България АД-София има емитирани акции с борсов код: T43 (ZHBG)-обикновени 195 660 287 бр.. Емисия T43 (ZHBG) поевтинява за предходните 90 дни с -5.93 % до цена 0.127 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -16.45 %. Капитализацията на дружеството е 24.85 млн.лв.

За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.

Бизнес рискът свързан с дейността на Зърнени Храни България АД-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат.

Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Зърнени Храни България АД-София е -22.45 %. Очакваната цена на емисия T43 (ZHBG) е 0.10 лв.

Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 1 274 хил.лв. и нетна загуба (Net Income 12m.) в размер на -283 хил.лв.

Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:

-Отчет за доходите 3 мес. с над 5 % от Общо разходи+печалба: