-- 2023.10.30 16:24:37
Електрометал АД-Пазарджик, 51E, ELMET; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 16:20:00 в Investor.bg
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 5.50 | 5.50 | 5.50 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | 30.00 | 9.00 | 31.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 66.00 | 67.00 | 50.00 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 77.00 | 61.00 | 67.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 263.00 | 253.00 | 236.00 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 2.69 | 2.65 | 3.55 |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.15 | 0.15 | 0.16 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.68 | 0.70 | 0.75 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.37 | 2.54 | 2.50 |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | -9.02 | -8.67 | -10.72 |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -3.23 | 1 000.00 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 0.00 | 900.00 | 966.67 |
Изменение на приходите от продажби 3м.(Sales Growth 3m.) | 14.93 | 15.09 | 26.42 |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 21.74 | 300.00 | 228.57 |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 5.77 | 6.03 | 4.57 |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 90.91 | 11.76 | 0.00 |
Нетен маржин, печалба/продажби (Net Margin) | 25.10 | 26.48 | 21.19 |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 5.60 | 5.77 | 4.47 |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 5.49 | 5.67 | 4.40 |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 1.71 | 1.59 | 0.95 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 1.71 | 1.59 | 0.95 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 4 780.95 | 5 105.26 | 8 381.82 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.25 | 5.39 | 33.71 |
Очаквана цена (Expected price) | 5.57 | 5.80 | 7.35 |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 11.01 | 8.07 | 278.45 |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 6.11 | 5.94 | 20.81 |
+ Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е печалба: 30 хил.лв.
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 66 хил.лв.
+ Ръст в 12 месечния резултат (Net Income Growth 12m.): 32.00 %
+ Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) под 10: 2.69
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 0.00 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 32 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 78 хил.лв.
+ Оперативния 12 месечен резултат расте (EBITDA Growth 12m.): 32.20 %
+ EV/EBITDA под 8: -9.02
+ Тримесечните продажби растат (Sales Growth 3m.): 14.93 %
+ Продажбите за 12м. растат (Sales Growth 12m.): 11.44 %
+ Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) под 1: 0.68
+ Нетен марж (печалба/продажби) над 10% (Net Margin): 25.10 %
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 5.77 %
+ Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) над 5%: 5.60 %
+ Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) под 1: 0.15
+ Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) над 70%: 98.29 %
+ Възвръщаемост на активите (ROA) над 2%: 5.49 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 25.00 %
+ Ръст в 12м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 12m.): 5.13 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 21.74 %
+ Ръст в 12м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 12m.): 5.63 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 2.37
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 11.01 %
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -3.23 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 90.91 %
- Няма дивидент за предходната година
- Не са изплащани дивиденти предходните 5 години
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е печалба в размер на 30 хил.лв., като намалява с -3.23 %. За последните 12 месеца печалбата достига 66 хил.лв., което представлява 2.04 лв. на акция при изменение с 32.00 %. Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 5.5 лв. е 2.69.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 0.00 % и е 32 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e с повишение от 32.20 % до 78 хил.лв. (2.41 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e -9.02, а на P/EBITDA 2.28.
Електрометал АД-Пазарджик формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 77 хил.лв. , които спрямо третото тримесечие на предходната година са нагоре с 14.93 %. За последните 12 месеца продажбитe на акция се увеличават с 11.44 % до 8.14 лв. (общо 263 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 0.68, а формираният нетен марж (печалба/продажби) 25.10 %.
Разходите за дейността през тримесечието намаляват с -4.08 % и са 47 хил.лв., а за годината са 207 хил.лв. с изменение от -3.72 %. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 13 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 27 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 96 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 89 хил.лв.
Неконсолидираният собствен капитал на Електрометал АД-Пазарджик към края на септември 2023 г. от 1 209 хил.лв., прави 37.42 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 5.77 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 5.60 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 0.15. Резервите от 1 013 хил.лв. формират 83.79 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 78 хил.лв. (6.45 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 98.29 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 0 хил.лв., а краткосрочните за 21 хил.лв., което прави общо 21 хил.лв. Oт тях няма задължения към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 1.71 %. Общо дълговете са 1.71 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 1.74 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 90.91 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 6.59 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 1 230 хил.лв. От тях текущите са 81.63 % (1 004 хил.лв.), а нетекущите 18.37 % (226 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 983 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 4 780.95 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 81.31 % от собствения капитал и 79.92 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 5.49 %, а обръщаемостта им е 0.22 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 5.60 %. Стойността на фирмата (EV) e -703 312 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 902 хил.лв. (73.33 % от Актива), от които парите в брои са 48 хил.лв. Незабавната ликвидност е 4 295.24 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 30 хил.лв. с изменение от 25.00 %. Отношението му към продажбите е 38.96 %. За година назад ОПП е 82 хил.лв. (5.13 % ръст), а ОПП/Продажби 31.18 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е 0 хил.лв., а за 12 м. 0 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 хил.лв. и -1 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 29 хил.лв, а за период от 1 година 81 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 21.74 % до 28 хил.лв., а за 12 месеца е 75 хил.лв. (5.63 %). Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 2.37.
Електрометал АД-Пазарджик има емитирани акции с борсов код: 51E (ELMET)-обикновени 32 307 бр.. Емисия 51E (ELMET) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 5.5 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е 0.00 %. Капитализацията на дружеството е 0.18 млн.лв.
За предходната финансова година дружеството не е изплащало дивиденти. Няма информация за изплащани дивиденти за предходните 5 години.
Бизнес рискът свързан с дейността на Електрометал АД-Пазарджик измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели не е висок.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.65 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 15.05 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 4.13 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 12.22 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 7.25 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Електрометал АД-Пазарджик е 1.25 %. Очакваната цена на емисия 51E (ELMET) е 5.57 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 0.1507 | 0.1470 | 2.54 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 2.6521 | 2.6922 | -1.49 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 0.7023 | 0.6756 | 3.95 |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 2.2781 | 2.2781 | 0.00 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 2.5384 | 2.3692 | 7.14 |
Чрез осредняване на резултатите от екстраполирането на развитието през последната година и на сезонните изменения, за следващото тримесечие се прогнозират 12 месечни нетни приходи от продажби (Sales 12m.) за 276 хил.лв. и нетна печалба (Net Income 12m.) в размер на 79 хил.лв.
Екстраполация на развитието | Екстраполация на сезонността | |||
---|---|---|---|---|
Показател | промяна % | стойност хил.лв. | промяна % | стойност хил.лв. |
Собствен капитал | 3.58 | 1 221 | 3.69 | 1 222 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 11.24 | 75 | 25.12 | 84 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 8.55 | 275 | 9.91 | 278 |
Печалба преди данъци, лихви и амортизации 12м.(EBITDA 12m.) | 14.55 | 89 | 23.59 | 96 |
Свободен паричен поток 12м.(FCF) | 2.36 | 72 | 74.81 | 122 |
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Парични средства в брой | 63 | 48 | -23.81 % | -15 |
Финансов резултат | 101 | 131 | +29.70 % | +30 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | 28 | 13 | -53.57 % | -15 |
Разходи за възнаграждения-3м. | 21 | 27 | +28.57 % | +6 |
Печалба от дейността-3м. | 9 | 30 | +233.33 % | +21 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 9 | 30 | +233.33 % | +21 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 9 | 30 | +233.33 % | +21 |
Нетна печалба за периода-3м. | 9 | 30 | +233.33 % | +21 |
Общо разходи и печалба-3м. | 61 | 77 | +26.23 % | +16 |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 61 | 77 | +26.23 % | +16 |
Приходи от дейността-3м. | 61 | 77 | +26.23 % | +16 |
Общо приходи-3м. | 61 | 77 | +26.23 % | +16 |
Общо приходи и загуба-3м. | 61 | 77 | +26.23 % | +16 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Плащания, свързани с възнаграждения-3м. | -22 | -28 | -27.27 % | -6 |
Платени /възстановени данъци (без корпоративен данък върху печалбата)-3м. | -21 | -11 | +47.62 % | +10 |
Платени корпоративни данъци върху печалбата-3м. | -5 | 0 | +100.00 % | +5 |
Други постъпления /плащания от оперативна дейност-3м. | -5 | 1 | +120.00 % | +6 |
Нетен паричен поток от оперативна дейност (А):-3м. | 5 | 30 | +500.00 % | +25 |
Изменения на паричните средства през периода (А+Б+В):-3м. | 5 | 29 | +480.00 % | +24 |
Парични средства в края на периода, в т.ч.:-3м. | 5 | 29 | +480.00 % | +24 |