-- 2023.10.30 16:13:41
Делта кредит АДСИЦ-София, 6AC, ALCR, 0DC1, DLCB; 234 - неконсолидиран отчет за трето тримесечие Q3 на 2023 г. публикуван на 2023.10.30 16:09:00 в x3news.com
Показатели:
Index | 234.00 | 232.00 | 224.00 |
Цена (Price) | 36.80 | 37.00 | 37.00 |
Нетен резултат 3м.(Earnings, Net Income 3m.) | -28.00 | 64.00 | -14.00 |
Нетен резултат 12м.(Earnings, Net Income 12m.) | 69.00 | 83.00 | n/a |
Нетни приходи от продажби 3м.(Sales 3m.) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Нетни приходи от продажби 12м.(Sales 12m.) | 0.00 | 0.00 | n/a |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 693.33 | 579.52 | n/a |
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 21.40 | 21.25 | 22.21 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | 478 400 000.00 | 481 000 000.00 | n/a |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 8.64 | 10.63 | n/a |
Стойност на фирмата/EBITDA 12м.(EV/EBITDA) | 63.78 | 79.62 | n/a |
Изменение на печалбата 3м.(Net Income Growth 3m.) | -100.00 | 455.56 | n/a |
Изменение на печалбата преди данъци, лихви и аморт. 3м.(EBITDA Growth 3m.) | 306.45 | 496.55 | n/a |
Изменение на СПП 3м.(FCF Growth 3m.) | 643.95 | 1 020.62 | n/a |
Изменение на собствения капитал (Equity Growth) | 3.19 | 3.81 | n/a |
Изменение на дълга (Total Debt Growth) | 110.61 | 118.29 | n/a |
Възвръщаемост на СК (ROE) | 3.10 | 3.76 | n/a |
Възвръщаемост на активите (ROA) | 0.33 | 0.44 | n/a |
Краткосрочен дълг/Общо активи (Short Term Debt/Total Аssets) | 31.59 | 26.77 | 5.61 |
Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Аssets) | 88.71 | 89.05 | 79.38 |
Текуща ликвидност (Current Ratio) | 152.62 | 174.70 | 1 783.53 |
Доходност от дивидент ОБЩА (Dividend Yield ALL) | 0.10 | 0.10 | 0.10 |
Доходност среден дивидент 1 (Avg Dividend Yield 1) | 0.05 | 0.05 | 0.05 |
Очаквана промяна на цената (Expected price change) | 1.42 | 27.86 | n/a |
Очаквана цена (Expected price) | 37.32 | 47.31 | n/a |
Екстраполирана промяна на цената (Extrapolated price change) | 66.53 | 42.09 | n/a |
Екстраполирана цена (Extrapolated price) | 61.28 | 52.57 | n/a |
+ 12 месечна печалба (Net Income 12m.): 69 хил.лв.
+ Оперативния 3 месечен резултат расте (EBITDA Growth 3m.): 306.45 %
+ Оперативна 3 месечна печалба (EBITDA 3m.): 252 хил.лв.
+ Оперативна 12 месечна печалба (EBITDA 12m.): 1 025 хил.лв.
+ Ръст на собствения капитал (Equity Growth): 3.19 %
+ Ръст в 3м. Нетен ОПП над 5% (CFO Growth 3m.): 643.95 %
+ Ръст в 3м. Свободен ОПП над 5% (FCF Growth 3m.): 643.95 %
+ Коефициент Цена/СПП 12м.(P/FCF) под 10: 8.64
+ Екстраполиран ръст в капитализацията над 10%: 66.53 %
+ Обща дивидентна доходност за последната фин. година: 0.10 %
+ Средна дивидентна доходност от 6AC (ALCR) за 5 години: 0.05 %
- Тримесечният резултат (Net Income 3m.) е загуба: -28 хил.лв.
- Спад на тримесечния резултат (Net Income Growth 3m.): -100.00 %
- Коефициент Цена/Печалба 12м.(P/E) над 15: 693.33
- EV/EBITDA над 20: 63.78
- Коефициент Цена/Продажби 12м.(P/S) над 2: 478 400 000.00
- Коефициент Цена/Счетоводна стойност (P/B) над 1.5: 21.40
- Собствен капитал/Общо активи (Equity/Total Assets) под 50%: 11.29 %
- Висока кратк. задлъжнялост Текущи пасиви/Общо активи (Short Term Debt/Total Assets) над 30%: 31.59 %
- Висока обща задлъжнялост Общо дълг/Общо активи (Total Debt/Total Assets) над 50%: 88.71 %
- Дълговете растат с над 5% (Total Debt Growth): 110.61 %
- Вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) над 25%: 76.48 %
- Вариация на оперативния резултат 12м.(VAR% EBITDA 12m.) над 25%: 36.03 %
- Вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) над 25%: 28.97 %
Неконсолидираният нетен тримесечен резултат е загуба в размер на -28 хил.лв., като намалява с -100.00 %. За последните 12 месеца печалбата достига 69 хил.лв., което представлява 0.05 лв. на акция Коефициентът Цена/Печалба 12м.(P/E), при цена на акция 36.8 лв. е 693.33.
Постигнатият тримесечен резултат преди данъци, лихви и амортизации (EBITDA) расте с 306.45 % и е 252 хил.лв. За 12 месеца оперативната печалба e 1 025 хил.лв. (0.79 лв. на акция). Стойността на EV/EBITDA e 63.78, а на P/EBITDA 46.67.
Делта кредит АДСИЦ-София формира приходи от продажби на неконсолидиранa тримесечна основа в размер на 0 хил.лв. За последните 12 месеца продажбитe на акция са 0.00 лв. (общо 0 хил.лв.). Коефициента Цена/Продажби 12м.(P/S) е 478 400 000.00
През тримесечието финансовите приходи са 100.00 % от приходите от дейността (353 от 353 хил.лв.). От тях най-голям дял имат приходите от лихви (287 хил.лв.).
Разходите за дейността през тримесечието се увеличават с 139.38 % и са 383 хил.лв., а за годината са 1 511 хил.лв. По икономически елеметни за 3-те месеца водещи са разходите за външни услуги с 67 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 30 хил.лв., за 12-те месеца - разходите за външни услуги с 265 хил.лв. и разходите за възнаграждения с 132 хил.лв.
През тримесечието внимание заслужават и разходите за лихви, които са 280 хил.лв. 99.64 % от финансовите разходи (281 хил. лв.). Те от своя страна са 73.37 % от разходите за дейността (383 хил.лв.).
Неконсолидираният собствен капитал на Делта кредит АДСИЦ-София към края на септември 2023 г. от 2 235 хил.лв., прави 1.72 лв. счетоводна стойност на акция. Нарастването за последната година е 3.19 %. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) достига 3.10 %. Коефициента Цена/Счетоводна стойност (P/B) е 21.40. Резервите от 828 хил.лв. формират 37.05 % от собствения капитал, а натрупаната печалба е 69 хил.лв. (3.09 % от СК). Със собствен капитал са финансирани 11.29 % от активите на дружеството.
Дългосрочните пасиви са на стойност 11 309 хил.лв., а краткосрочните за 6 254 хил.лв., което прави общо 17 563 хил.лв. 9 451 хил.лв. от задълженията са към финансови институции. Краткосрочната задлъжнялост измерена чрез коефициента Краткосрочен дълг/Общо активи възлиза на 31.59 %. Общо дълговете са 88.71 % от балансовото число, като съотношението Дълг/СК е 785.82 %. Спрямо една година назад дълговете са се повишили с 110.61 %.
За последните 12 месеца активите имат изменение от 88.46 %. Kъм края на септември 2023 г. всички активи са за 19 798 хил.лв. От тях текущите са 48.21 % (9 545 хил.лв.), а нетекущите 51.79 % (10 253 хил.лв.)
Превишението на текущите активи над текущите пасиви (нетен капитал) е в размер на 3 291 хил.лв., а съотношението им (текуща ликвидност) е 152.62 %. Нетният капитал (чист оборотен капитал) е 147.25 % от собствения капитал и 16.62 % от всички активи. Възвръщаемостта на активите (ROA) е със стойност от 0.33 %, а обръщаемостта им е 0.00 пъти годишно. Възвръщаемостта на инвестициите е 0.46 %. Стойността на фирмата (EV) e 65 378 000 хил.лв.
Паричните средства и еквиваленти са за 25 хил.лв. (0.13 % от Актива), от които парите в брои са 1 хил.лв., а 11 хил.лв. са блокирани. Незабавната ликвидност е 111.80 %.
Нетният паричен поток от оперативна дейност за тримесечието е 1 168 хил.лв. с изменение от 643.95 %. Нетният паричен поток от инвестиционна дейност за 3 м. е -13 хил.лв., а за 12 м. -13 768 хил.лв. Нетните финансови потоци са съответно -1 153 хил.лв. и 8 244 хил.лв. Общото изменение на паричните средства за последните 3 месеца е 2 хил.лв, а за период от 1 година 10 хил.лв. Свободният паричен поток през тримесечието се увеличава с 643.95 % до 1 168 хил.лв. Коефициентът Цена/СПП 12м.(P/FCF) е 8.64.
Делта кредит АДСИЦ-София има емитирани акции с борсов код: 6AC (ALCR)-обикновени 1 300 000 бр.. Емисия 6AC (ALCR) поскъпва за предходните 90 дни с 0.00 % до цена 36.8 лв. за брой, а за 360 дни изменението на цената е -0.54 %. Капитализацията на дружеството е 47.84 млн.лв.
Последно изплатените дивиденти са за 49 400 лв., което е 71.59 % от текущата 12 месечна печалба и са 0.10 % спрямо капитализацията (6AC (ALCR) - 0.038 лв. 0.10 % дивидентна доходност). За предходните 5 години средният дивидент по емисия 6AC (ALCR) е 0.0173 лв. 0.05 % дивидентна доходност.
Бизнес рискът свързан с дейността на Делта кредит АДСИЦ-София измерен чрез волатилността на основните 12 месечни счетоводни показатели е висок по отношение на нетния резултат, оперативния резултат и свободния паричен поток.
Коефициент на вариация на собствения капитал 12м.(VAR% Equity 12m.) | 1.23 |
Коефициент на вариация на нетния резултат 12м.(VAR% Net Income 12m.) | 76.48 |
Коефициент на вариация на приходите от продажби 12м.(VAR% Sales 12m.) | 0.00 |
Коефициент на вариация на оперативната печалба 12м.(VAR% EBITDA 12m.) | 36.03 |
Коефициент на вариация на своб. паричен поток 12м.(VAR% FCF 12m.) | 28.97 |
Сравнявайки пазарните множители изчислени на база финансовата информация съдържаща се в този отчет със съответните показатели от предходния, очакваната промяна в капитализацията на Делта кредит АДСИЦ-София е 1.42 %. Очакваната цена на емисия 6AC (ALCR) е 37.32 лв.
Пазарен множител | до този отчет | след този отчет | нужна промяна в пазарната оценка % |
---|---|---|---|
Цена/Счетоводна стойност (P/B) | 21.1401 | 21.4049 | -1.24 |
Цена/Печалба 12м.(P/E) | 576.3855 | 693.3323 | -16.87 |
Цена/Продажби 12м.(P/S) | nan | 478 400 000.0000 | nan |
Цена/EBITDA 12м.(P/EBITDA) | 57.2934 | 46.6732 | 22.75 |
Цена/СПП 12м.(P/FCF) | 10.5771 | 8.6447 | 22.35 |
Екстраполираните данни за основните финансови показатели през следващото тримесечие съпоставени с моментното финансово състояние на Делта кредит АДСИЦ-София и изхождайки от запазването на пазарната ситуация, водят до прогнозата за промяна в пазарната оценка на дружеството от 66.53 %, което съответства на цена за емисия 6AC (ALCR) от 61.28 лв.
Пера със съществена тежест (5 %) и изменение (±20 %) спрямо неконсолидирания отчет за второ тримесечие Q2 на 2023 г. (232) в:
-Баланс с над 5 % от Актива:
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Текущи задължения по получени заеми към банки и небанкови ФИ | 2 421 | 3 192 | +31.85 % | +771 |
Наименование | 232 | 234 | % | хил.лв. |
---|---|---|---|---|
Разходи за външни услуги-3м. | -14 | 67 | +578.57 % | +81 |
Разходи по икономически елементи-3м. | 26 | 102 | +292.31 % | +76 |
Разходи за дейността-3м. | 309 | 383 | +23.95 % | +74 |
Печалба от дейността-3м. | 61 | 0 | -100.00 % | -61 |
Общо разходи-3м. | 309 | 383 | +23.95 % | +74 |
Печалба преди облагане с данъци-3м. | 64 | 0 | -100.00 % | -64 |
Печалба след облагане с данъци-3м. | 64 | 0 | -100.00 % | -64 |
Нетна печалба за периода-3м. | 64 | 0 | -100.00 % | -64 |
Загуба от дейността-3м. | 0 | 30 | +30.00 % | +30 |
Загуба преди облагане с данъци-3м. | 0 | 28 | +28.00 % | +28 |
Загуба след облагане с данъци-3м. | 0 | 28 | +28.00 % | +28 |
Нетна загуба за периода-3м. | 0 | 28 | +28.00 % | +28 |